君龙年年红（龙跃版）终身寿险（分红型）利益演示深度解析——用时间与红利锁定终身价值

在当前利率下行、资管新规打破刚兑的大环境下，兼具保障+稳健增值+分红弹性的终身寿险，正在成为中高端客户资产配置与财富传承的重要选项。君龙人寿推出的年年红（龙跃版）终身寿险（分红型），通过“保证利益+分红增额”的双轮驱动，在长期持有中展现出可观的现金价值增长与身故保障提升，并通过利益演示表为我们清晰勾勒出一条跨越数十年的财富曲线。

一、产品形态与演示前提

（一）基本规则

投保年龄：从演示看，案例为31岁男性（可推及其他年龄段），缴费期为5年交，年交保费10万元，累计保费50万元；

保险期间：终身；

红利处理方式：红利用于购买交清增额保险金额（即“增额分红”），不断增加有效保额与现金价值；

利益演示说明：数据基于公司精算假设，红利分配不确定，实际以经营情况为准；IRR为负数表示早期现金价值低于累计保费，属正常回本过程。

（二）演示结构

表格分为保证利益与分红利益两部分：

保证利益：身故/全残保险金、退保金（现金价值）按基本保额与条款计算；

分红利益：年度红利用于购买交清增额保额，累积增加身故保险金与退保金，并给出总利益与IRR（内部收益率）。

二、核心利益拆解：保证+分红双引擎

（一）保证利益的“安全垫”作用

在前5个保单年度，身故保险金按条款为累计保费的一定比例或现金价值取大（如第1年160,000元，第5年800,000元），确保即便退保，客户也不会低于已交保费的本金安全线（早期现金价值低于保费，但身故保障高于保费）。

第5年现金价值：288,704元（低于累计保费50万），此时退保会有损失，但持有至后期现金价值稳步超越保费。

第12年起身故保险金降至700,000元，是因为超过一定年龄后，条款可能转为按较低保费比例给付，但现金价值持续增长。

保证利益提供的是法律契约下的底线保障，确保无论分红如何波动，客户都有一个明确的保底回报。

（二）分红增额的“弹性增值”

从第1年开始，年度红利用于购买交清增额保额，形成“复利滚存”效应：

第1年交清增额保额：1,046.64元；累积增额保额：1,046.64元；

第10年累积增额保额：55,458.13元；

第30年累积增额保额：226,745.46元；

第50年累积增额保额：455,669.91元；

至105岁累积增额保额：853,427.50元。

这些增额直接叠加到基本保额，使总身故保险金与退保金不断攀升，显著超越保证利益。例如：

第10年总身故保险金：865,394元（保证利益仅533,346元）；

第30年总身故保险金：1,130,889元；

第50年总身故保险金：2,140,270元；

第75年（105岁）总身故保险金：4,750,933元。

红利增额机制相当于在保单内部嵌入了一个长期复利增值器，把不确定的经营盈余转化为确定的保额与现金价值增长。

三、长期收益分析：IRR视角下的时间价值

IRR是衡量保单整体收益的核心指标，反映资金的时间价值与真实回报率。从演示数据看：

前5年：IRR为负（第5年-16.43%），源于早期费用扣除与现金价值积累不足；

第6-7年：回升至-4.28%、1.71%，开始转正；

第10年：IRR达2.27%；

第20年：2.80%；

第30年：2.95%；

第50年：3.07%；

第75年（105岁）：3.13%。

这表明：

回本周期：约在第6-7年现金价值接近或超过累计保费（退保不亏）；

中长期收益稳健：持有10年以上，IRR稳定在2.2%-3.1%区间，且随时间推移缓慢抬升；

分红贡献显著：若仅靠保证利益，IRR会明显更低，分红增额是推高整体收益的关键。

在低风险、长久期的寿险产品中，这种收益水平具备竞争力，尤其适合寻求资产安全+适度增值+传承确定的客户。

四、身故保障与财富传承功能

终身寿险的核心功能之一是身故保障，年年红（龙跃版）通过保证+分红双重叠加，使身故保险金在几十年后达到累计保费的数倍：

第30年：身故保险金约113万元（2.26倍保费）；

第50年：约214万元（4.28倍保费）；

第75年：约475万元（9.5倍保费）。

这意味着，客户在年轻时投入50万元，经过数十年，可为受益人留下数百万元的免税资产，实现财富跨代传承。由于寿险受益金通常免征个人所得税，且可指定受益人避免遗产纠纷，这在高净值家庭的规划中价值突出。

五、退保金与流动性管理

现金价值（退保金）在持有期可作为应急资金：

第10年退保金约59.87万元（已回本并盈利）；

第30年退保金约113.09万元；

第50年退保金约214.03万元。

此外，产品支持保单贷款（最高现金价值80%），可在不丧失保障的前提下获取流动性，应对短期资金需求。

六、适用客群与场景

结合利益演示与产品特性，年年红（龙跃版）适合以下人群与场景：

中青年长期储蓄规划：31-45岁客户，通过5年交快速完成投入，锁定终身增值与保障；

养老与传承双重需求：现金价值长期增长可用于补充养老，身故保障可定向传承；

资产安全配置：在低利率环境中，提供一个保底+弹性增值的选项，对冲资本市场波动；

高净值家庭财富传承：通过指定受益人、免税身故金，实现财富有序转移。

七、注意事项与风险提示

红利不确定性：演示红利基于假设，实际分红可能受保险公司投资收益影响；

早期退保损失：前5年现金价值低于保费，提前退保会亏损；

长期持有才能释放价值：IRR随持有时间提升，适合有长期资金规划能力的客户；

利率环境变化：若未来利率大幅上行，保单相对吸引力可能下降，但保证利益依旧提供底线。

八、总结：跨越生命周期的“时间玫瑰”

君龙年年红（龙跃版）终身寿险（分红型）通过保证利益托底+分红增额弹性增值的设计，在长达数十年的持有周期中，实现了现金价值与身故保障的稳步攀升。从利益演示看，客户在31岁投入50万元，若持有至60岁，总身故保险金可达113万元；持有至80岁，突破214万元；持有至百岁，更可超过400万元。

这款产品犹如一朵“时间玫瑰”，需要耐心浇灌（长期持有）才能绽放最大价值。它为追求资产安全、稳健增值与可预期传承的中高端客户，提供了一份兼具法律保障与温度的制度性安排，在老龄化、财富传承需求上升的时代背景下，其价值愈发凸显。

对于保险从业者而言，年年红（龙跃版）不仅是销售分红型寿险的利器，更是帮助客户穿越经济周期、实现跨代财富安心的专业方案。正确解读利益演示、明确风险与收益特征，方能在市场中赢得客户长久信任。