众安在线2025中期报告解码：科技赋能+生态深耕，开启保险高质量发展新范式

在保险行业深度转型的关键期，中国首家互联网保险科技公司——众安在线财产保险股份有限公司（以下简称“众安”）以2025年中期报告交出了一份亮眼的答卷。总保费同比增长9.3%至166.61亿元，保险服务收入突破150亿元，承保利润同比大增109.1%，ZA Bank（众安国际旗下数字银行）扭亏为盈并实现历史性突破……这些数据背后，是众安“科技驱动金融，做有温度的保险”使命的深度践行，更是其“保险+科技”双引擎战略在行业变革中的生动注脚。

 

一、战略定力：以“科技+生态”双轮驱动，重塑保险价值边界

自2013年成立以来，众安始终以“科技驱动”为核心，将“保险+科技”作为双引擎，探索保险行业的数字化转型路径。其战略逻辑清晰而坚定：通过科技赋能保险价值链全流程（从产品设计、精准营销到理赔服务），打破传统保险的“信息不对称”与“高运营成本”瓶颈；同时以生态为导向，深度链接互联网生活场景（如出行、外卖、健康管理），从用户需求出发打造“普惠、创新、丰富”的保险产品矩阵，最终实现“用户价值、行业价值、社会价值”的统一。

 

在2025年中期报告中，这一战略的落地成果尤为显著：

 

科技赋能效率提升：通过AI、大数据等技术优化核保、理赔流程，综合费用率同比下降7.2个百分点（健康生态），科技输出业务收入同比增长12.2%至4.96亿元；

 

生态场景深度融合：与滴滴、外卖平台、阿里健康等生态伙伴合作，推出“点滴保”“高温防暑险”“不瘦必赔”等碎片化、场景化产品，覆盖超300万网约车司机、外卖骑手等新市民群体；

 

普惠保险扩面提质：以“众民保”系列为代表的普惠产品，通过“免健康告知、不限职业”降低投保门槛，覆盖既往症、高龄老人、慢性病患者等非标体人群，保费同比增长638.8%至10.3亿元。

 

战略的定力，让众安在行业“降本增效、回归保障”的大趋势中，不仅实现了规模的稳健增长（总保费同比+9.3%），更在质量上实现了“承保利润翻倍、综合成本率优化”的双重突破（承保综合成本率95.6%，同比改善2.3个百分点）。

 

二、健康生态：从“医保补充”到“需求引领”，重新定义商业健康险价值

作为众安的核心业务板块，健康生态在2025年中期报告中展现出强劲的增长动能：总保费62.75亿元，同比大增38.3%，成为拉动公司整体业绩的“主引擎”。这一成绩的背后，是众安对健康险赛道的深度耕耘——从“百万医疗险”标杆产品“尊享e生”到普惠型“众民保”，从单一保障到“产品+服务”的全链条覆盖，众安正推动商业健康险从“医保补充”向“需求引领”转型。

 

1. 旗舰产品迭代：以“尊享e生”为核心，构建全生命周期健康保障

“尊享e生”作为众安健康险的“旗舰产品”，自推出以来历经25次迭代，始终以用户需求为核心，覆盖从“普惠医疗”到“中高端医疗”的全场景需求。2025年上半年，“尊享e生”系列总保费达42.5亿元，服务超1.3亿用户，平均年龄39岁，成为中青年群体的“健康刚需”。

 

其迭代逻辑紧扣医疗支付改革趋势：一方面，整合外购药械责任，扩大医院覆盖范围（包括公立医院国际部、特需部及优质民营医院），解决用户“看病贵、买药难”的痛点；另一方面，针对癌症康复、慢性病管理等长期需求，推出“复发险”“慢病医疗险”等细分产品，覆盖用户从“治疗期”到“康复期”的全周期保障。

 

2. 普惠产品突破：以“众民保”为抓手，填补非标体保障空白

商业健康险的“普惠性”是众安的战略重点。针对传统健康险“拒保非标体”的痛点，众安推出“众民保”系列，以“免健康告知、不限职业、不限年龄”的宽松投保条件，覆盖既往症患者、高龄老人、慢性病患者等群体。2025年，“众民保”进一步升级推出“中高端医疗险”，支持公立医院国际部、私立医院等高端医疗资源，并全面放开处方外购药械，让带病人群的医疗保障“向健康人群靠拢”。

 

报告期内，“众民保”系列保费同比增长638.8%至10.3亿元，其背后是用户对“普惠+包容”健康险的强烈需求，也是众安“保险普惠”理念的实践成果。

 

3. 场景化创新：链接生态伙伴，打造“碎片化+全周期”保障

众安健康险的创新不仅体现在产品本身，更在于与生态场景的深度融合。通过与滴滴、外卖平台、阿里健康等合作，众安将保险嵌入用户的“出行、饮食、健康”等日常场景：

 

出行场景：与滴滴联合推出“点滴保”，为300万网约车司机提供碎片化重疾保障，解决司机群体“工作强度大、健康风险高”的痛点；

 

外卖场景：与外卖平台合作推出“高温防暑险”，覆盖外卖骑手热射病等严重中暑情形，保障灵活就业者的健康权益；

 

健康管理场景：与阿里健康合作推出“不瘦必赔”保障（最高5000元），整合营养管理、运动干预等服务，将保险从“事后理赔”转向“健康管理”，推动用户形成长期健康生活方式。

 

这种“场景+保险”的模式，不仅提升了用户的保险获得感，更增强了用户与平台的粘性，为众安健康生态的持续增长注入新动能。

 

三、科技输出：从“自用”到“赋能”，开启保险行业数字化转型的“众安模式”

作为中国首家互联网保险科技公司，众安的科技能力不仅是其自身业务的核心竞争力，更通过“科技输出”向全行业赋能，推动保险行业的数字化转型。2025年上半年，众安科技输出业务收入同比增长12.2%至4.96亿元，服务客户覆盖金融、零售、制造等多个行业，标志着其科技能力从“内部支撑”向“外部输出”的战略升级。

 

1. 保险行业：以科技重构价值链，降本增效成果显著

众安的科技输出聚焦保险行业的“痛点”——核保效率低、理赔周期长、运营成本高。通过自主研发的“智能核保系统”“AI理赔平台”等产品，众安帮助合作保险公司实现：

 

核保效率提升：AI自动审核覆盖80%以上的标准化保单，核保时效从“天”缩短至“分钟级”；

 

理赔成本降低：智能定损、图像识别等技术应用，使车险、健康险理赔成本下降15%-20%；

 

用户体验优化：通过“一站式线上服务”（投保、查询、理赔全流程移动端完成），用户满意度提升至92%。

 

2. 跨行业赋能：以科技连接多元场景，拓展保险服务边界

众安的科技能力不仅服务于保险同行，更通过“AI+行业解决方案”赋能金融、零售、制造等行业：

 

金融行业：为银行提供“智能风控系统”，降低信贷欺诈风险；为消费金融公司提供“反欺诈模型”，提升资产质量；

 

零售行业：为电商平台提供“退运险智能定价系统”，根据商品类型、物流数据动态调整保费，降低商家赔付成本；

 

制造行业：为物流企业提供“货运险智能核保系统”，通过物联网设备（如车载GPS、货物传感器）实时监控运输风险，实现“按需投保、精准定价”。

 

这种“科技+行业”的赋能模式，不仅为众安开辟了新的收入增长极（科技输出业务收入占比提升至3%），更推动了保险科技从“工具化”向“生态化”的升级，助力全行业的数字化转型。

 

四、数字银行：ZA Bank扭亏为盈，探索香港市场“普惠金融”新范式

作为众安国际旗下的数字银行，ZA Bank在2025年上半年实现历史性突破：净利润0.49亿港元，净收入4.57亿港元（同比+82.1%），成为香港市场“功能最丰富、服务最便捷”的数字银行之一。其成功背后，是众安对“普惠金融”的深刻理解与技术落地能力的集中体现。

 

1. 全数字化运营：24小时一站式服务，覆盖全客群需求

ZA Bank以“手机端全数字化”为核心，打造“存款、贷款、转账、卡消费、外汇、保险、投资及企业银行”24小时服务平台，用户无需线下网点即可完成所有金融操作。这种“无界服务”模式，精准触达了香港市场的“长尾客群”——年轻白领、中小企业主、跨境工作者等，满足了他们对“便捷、高效、个性化”金融服务的需求。

 

2. 客户为中心：数据驱动精准服务，提升用户粘性

ZA Bank通过大数据分析用户行为，为不同客群提供定制化服务：

 

年轻用户：推出“零钱理财”“信用贷款”等低门槛产品，结合短视频、直播等年轻化营销方式，提升用户活跃度；

 

中小企业主：提供“智能授信”“跨境支付”等服务，解决中小企业融资难、跨境结算慢的痛点；

 

跨境工作者：推出“多币种账户”“海外汇款优惠”等功能，满足其跨境金融需求。

 

3. 盈利模式验证：从“规模扩张”到“质量增长”的跨越

ZA Bank的扭亏为盈，标志着其从“用户增长”阶段进入“质量增长”阶段。其盈利来源多元化：净利息收入（2.97亿港元，同比+42.8%）、非息收入（1.60亿港元，同比+272.1%）双轮驱动，净息差稳定在2.38%，显示出较强的盈利能力。

 

五、未来展望：以“科技+普惠”为翼，迈向高质量发展新征程

2025年中期报告的亮眼数据，不仅验证了众安战略的正确性，更勾勒出其未来的发展蓝图。在“保险+科技”双引擎的驱动下，众安将继续深耕以下方向：

 

1. 深化健康生态布局：从“产品覆盖”到“服务闭环”

未来，众安将进一步整合医疗资源（如与更多三甲医院、互联网医院合作），完善“保险+医疗+健康管理”的全链条服务，为用户提供“预防-治疗-康复”的全周期保障。同时，针对老龄化社会需求，推出“养老+健康”组合产品，覆盖老年群体的长期护理、慢病管理等需求。

 

2. 拓展科技输出边界：从“保险行业”到“千行百业”

众安将持续加大AI、区块链、物联网等技术投入，开发更多“行业通用型”科技解决方案（如“供应链金融风控系统”“新能源设备保险平台”），赋能更多传统行业的数字化转型，成为“数字经济时代的保险科技基础设施提供商”。

 

3. 强化香港市场布局：以ZA Bank为支点，辐射东南亚

依托香港的国际金融中心地位，众安将进一步推动ZA Bank的国际化进程，拓展东南亚市场（如新加坡、马来西亚），为跨境企业和个人提供“内地-香港-东南亚”一体化的金融服务，成为“粤港澳大湾区金融互联互通”的重要桥梁。

 

结语：众安的“长期主义”，是科技的温度，更是保险的初心

在保险行业“回归保障本源”的今天，众安用2025年中期报告证明：科技不是冰冷的工具，而是连接用户需求与保险价值的“桥梁”；普惠不是口号，而是让更多人“买得起、用得上、有保障”的实际行动。从“尊享e生”的10年迭代到“众民保”的普惠突破，从ZA Bank的扭亏为盈到科技输出的生态赋能，众安始终以“科技驱动”为手段，以“有温度的保险”为初心，在行业变革中走出了一条“高质量发展”的新路径。