太保鑫福系列分红险深度路演：分红C位，鑫福永恒

在人口老龄化加剧、少子化趋势明显、养老金替代率持续下滑的宏观背景下，如何为不同年龄段、不同需求的客户提供精准的养老与财富规划方案，已成为保险行业的核心课题。中国太保推出的“鑫福系列”分红型产品矩阵，以其多元化的产品形态、清晰的应用场景和强大的品牌背书，正在成为银保渠道的“分红C位”。

 

一、鑫福系列产品总览：多元布局，精准覆盖

太保鑫福系列并非单一产品，而是一个覆盖增额终身寿、定额终身寿、两全保险、养老年金四大品类的产品矩阵。这种布局体现了太保对市场细分需求的深刻洞察：

产品名称	产品类型	保险期间	投保年龄	核心定位
鑫福相伴(恒享25S)	分红型增额终身寿	终身	30天-70周岁	复利递增，灵活支取
鑫福相传(恒享25)	分红型定额终身寿	终身	30天-70周岁	高杠杆传承
鑫福利A款	分红型两全保险	6年	30天-70周岁	短期增值，满期给付
鑫福利B款	分红型两全保险	8年	30天-70周岁	中期规划，稳健回报
鑫福增益	分红型养老年金	终身	30天-75周岁	持续现金流，养老支持

所有产品均采用“1.75%保证利益+分红”的收益结构，既给客户确定的安全感，又提供了分享保险公司经营成果的机会。

 

二、五大核心卖点：高、增、活、传、优

1. 高：高利不限额

以鑫福相伴(恒享25S)为例，这款增额终身寿险产品展现了极具竞争力的长期收益水平。

40岁男性，3年交，年交10万元，选择缴清增额红利领取方式：

保证部分：第6年现金价值超过总保费（30万元）

红利部分：第5年现金价值即超过总保费

10个保单年度：保证现价321,300元（IRR 0.76%），红利现价358,007元（IRR 1.98%）

20个保单年度：保证现价379,000元（IRR 1.24%），红利现价476,717元（IRR 2.47%）

30个保单年度：保证现价450,500元（IRR 1.46%），红利现价638,785元（IRR 2.74%）

40个保单年度：保证现价535,900元（IRR 1.50%），红利现价856,449元（IRR 2.73%）

5年交版本同样亮眼：

保证部分：第7年现价超过总保费，远端保证部分按1.75%复利递增

红利部分：第5年现价即超过总保费，远端红利部分按2.98%增长

IRR表现：保证部分10年末0.66%、40年末1.49%；红利部分10年末1.87%、40年末2.72%

更难得的是，该产品不设保费限额，真正实现了“高利不限额”的承诺。

2. 增：现价复利增

鑫福相伴(恒享25S)的核心优势在于其保证部分的“远端1.75%递增”机制。以5年交为例，从第6年到第105岁，保证部分的现金价值每年以约1.75%的复利稳定增长。这种“锁定长期利率”的特性，在当前利率下行周期中显得尤为珍贵。

3. 活：资金灵活取

通过部分减保功能，投保人每年可领取现金价值的20%作为日常开销。这一设计将原本锁定在保单中的资产变成了可灵活调用的现金流，完美匹配了客户在教育金、婚嫁金、创业金、养老金等不同人生阶段的资金需求。

4. 传：财富可传承

所有鑫福系列产品均提供身故保障，并可指定身故保险金受益人，实现财富的定向传承。其中，鑫福相传(恒享25)更是将“传承”作为核心卖点：

45岁男性，5年交，年交621,000元，基本保额500万元：

保证部分：身故保障杠杆维持在1.6倍左右

红利部分：身故保障杠杆可达2.5倍

105岁时：保证现价490.9万元，红利现价达988.1万元，身故保障达1,006.4万元

对于50-59岁有财富传承需求的企业主群体，这款产品提供了“保障高杠杆+财富可传承”的双重价值，同时具备避债避税的功能优势。

5. 优：配优质产服

购买太保鑫福系列产品，客户可享受太保的“四大王牌”服务和“七大招牌”服务，涵盖健康管理、养老社区、法律援助等多个维度，真正实现了“买保险就是买服务”的理念。

 

三、两大补充产品：短期增值与中期规划

1. 鑫福利A款：6年短期增值

产品形态： 分红型两全保险
投保示例： 45岁李先生，3年交，年交10万元
基本保额： 316,700元
保险期间： 6年

第6年末，保证利益下的满期金为316,700元，红利利益下可达336,115元。这款产品适合有明确短期资金规划（如子女教育、购房首付）的客户。

2. 鑫福利B款：8年中期规划

产品形态： 分红型两全保险
投保示例： 45岁张先生，3年交，年交10万元
基本保额： 325,300元
保险期间： 8年

第8年末，保证利益下的满期金为325,300元，红利利益下可达353,582元。相比A款，B款提供了更长的锁定期和更高的预期收益，适合有中期财务目标的客户。

 

四、应用场景：从财富打理到人生规划的五大场景

年金险和增额寿险的销售，本质上是在帮助客户完成人生规划。太保鑫福系列覆盖了五大典型应用场景：

场景一：财富保值增值

目标客群： 存款/理财/国债到期客户
核心诉求： 安全确定、锁息+分红，附加万能提升收益
匹配产品： 鑫福相伴(恒享25S)、鑫福利系列

场景二：强制储蓄

目标客群： 月光族/储蓄困难者
核心诉求： 合同约束性缴费，退保损失机制倒逼长期存钱
匹配产品： 鑫福相伴(恒享25S)（期交版本）

场景三：现金流规划

目标客群： 80后、90后、企业主、数字游民
核心诉求： 分阶段领取教育金、婚嫁金、创业金
匹配产品： 鑫福相伴(恒享25S)（通过减保功能实现）

场景四：养老补充

目标客群： 60后、70后
核心诉求： 终身领取，对冲长寿风险；可选养老社区对接
匹配产品： 鑫福增益养老年金、鑫福相伴(恒享25S)

场景五：资产隔离、保全、隐匿

目标客群： （拟）结婚/再婚人士
核心诉求： 专属、隐形财产；保单贷款应急
匹配产品： 鑫福相传(恒享25)、鑫福相伴(恒享25S)

 

五、年金险的本质：从“不敢花”到“安心花”

在路演资料中，有一个极具洞察力的观点：年金险的本质，是将“不敢花”的储蓄转化为“安心花”的消费，用一款金融产品打造了一个安全的心理账户。

这一转化满足了客户的五大心理需求：

1. 不怕活太久

对长寿风险的模糊恐惧，导致人们拼命存钱。年金险将这种恐惧转为一个“保底+浮动”的可预期终身现金流，让客户真正敢于享受长寿人生。

2. 花钱不割肉

担心花了其他该用的钱，是储蓄者的普遍心态。年金险将资金划分为“专款专用”，形成心理切割，让消费更加自由——因为知道养老的钱还在那里。

3. 没有负罪感

花出去的每分钱都在减少银行储蓄，这种负罪感让很多人不敢消费。而年金险创造的现金流，让客户可以用“这个月的收入”覆盖“这个月的支出”，消费变得理直气壮。

4. 不损耗精力

持续的理财决策耗时耗力，还要担心市场波动。将资金交给专业机构运作，固定时间到账，客户得以释放精力，真正享受生活。

5. 不拖延规划

年金是一种强承诺工具，它将“犹豫待定”变为“安排妥当”。到眼前才解决重要且紧急的问题，变成了提前规划、从容应对。

 

六、市场背景：人口新常态下的养老挑战与机遇

1. 人口新常态：老龄化+少子化

老龄化加剧：2024年末，我国60岁及以上人口突破3亿，达31,031万人，占全国人口的22.0%；其中65岁及以上人口22,023万人，占15.6%。

少子化明显：2025年全年出生人口792万人，出生率5.63‰；死亡1,131万人，死亡率8.04‰；自然增长率跌至-2.41‰。

2. 养老压力陡增

抚养比上升：2020年老年抚养比为19.7%，意味着平均5名年轻人抚养一位老人。预计2050年这一比例将达53.2%，即每两个年轻人需要承担抚养一位老人的责任。

劳动力缩窄：老年人口增加、新增人口减少，将导致劳动力人口进一步缩窄。

3. 养老金替代率下滑

中国基本养老金替代率已从2000年的70%以上下降至2020年的45%左右，远低于国际劳工组织55%的最低标准，更低于维持退休前生活水平所需的70%。

4. 养老花费远超预期

一线城市：养老阶段所需资金预估达258万元

二线城市：217万元

三线城市：157万元

分阶段看：

自理阶段（15年）：一线城市月均支出6,269.5元

介助阶段（6年）：一线城市月均支出9,491元

介护阶段（6年）：一线城市月均支出14,097.5元

5. 三支柱失衡

第一支柱（基本养老保险）：占比55.7%，对财政补贴依赖强

第二支柱（企业/职业年金）：占比42.9%，覆盖仍不充分

第三支柱（个人养老储备）：仅占1.2%，发展空间巨大

 

七、观念演变：个人养老配置的时代机遇

1. 自主：为自己的养老生活买单

虽然养老主要还靠一二支柱，但“养儿防老”观念已发生变化，更多人倾向于个人养老储备。调查显示，退休后养老资金来源中，金融资产（49%）已超过企业/职业年金（45%）。

2. 年轻：养老意识年轻化

30-50岁为养老规划主要阶段，年轻群体更有养老意识。40-49岁人群中，35%在40-49岁开始规划，23%在30-39岁开始规划。延迟退休政策进一步催化了提前规划的需求。

3. 焦虑：40-50岁最焦虑

面临赡养多位老人与子女教育的双重压力，叠加房贷、政策与市场风险，40-50岁人群对个人健康、养老未来深感焦虑。主要担忧包括：医疗支出增加、社保不足、资产贬值、收入降低、子女赡养负担。

4. 多元需求：品质养老+健康照护+安全保值

品质养老需求：居家养老是首选，对住宅适老化改造需求强烈

健康与照护需求：关注预防与健康管理，考虑就医便捷性，担忧未来失能风险

安全保值需求：绝对优先保障本金安全，追求稳定、可预期的现金流

 

八、结语：养老金山不争高，争的是延绵不绝

在利率下行、人口老龄化加剧的时代背景下，商业养老保险以其收益稳健、长期现金流的独特优势，成为养老多元需求的最佳契合点。它不像股票那样追求短期高回报，也不像存款那样面临再投资风险，而是用确定的规则、浮动的红利，为客户打造一条与生命等长的现金流。

太保鑫福系列产品，正是这一理念的最佳实践者。从短期两全到终身年金，从增额寿到定额传承，从保证利益到分红共享，这一产品矩阵覆盖了客户在不同人生阶段、不同财务目标下的多元需求。

正如路演资料所言：养老金，山不争高，争的是延绵不绝；规划是，日不争早，争的是艳阳无限。

选择鑫福系列，不仅是选择一款保险产品，更是选择了一种对未来的从容规划——让每一分钱都在正确的时间，以正确的方式，流向正确的人生阶段。