高净值客户风险识别与应对策略高净值客户特征对投资理财有自 己的见解和方法， 不会轻易受到外界的影响或诱惑。01较强的财富管理意识和能力对于信任和推荐 的来源非常重视， 也非常注重自己 的形象和声誉。02较广泛的社交 圈和人脉资源对于服务的细节 和质量非常挑剔， 也非常注重个性化和定制化。03较高的生活品 质和审美标准关注自己和家庭 的保障，也关注财富传承、税收 优化等方面。04较多元化的保 险需求高净值客户财富目标财富三阶段：创富、守富和传富，高净值客户投资的首要目标是财富安全。*资料来源：中国高净值人群财富目标对比财富传承财富安全高净值客户风险高净值客户面临五大风险，家企隔离风险婚姻风险税务风险传承风险代持风险风险应对工具。

PART01家企隔离风险1.1家企隔离风险概述俏江南创始人张兰遭公司投资方CVC起诉，因涉嫌转移公司资产而被香港法院查封个人财产。民营企业在我国扮演着非常重要的作用，他们贡献了50%的所得税，60%的GDP，70%的创新，80%的城镇居民就业，是中国经济的中坚力量。“5678”原则案例：家企不分，风险巨大家企风险隔离两步走隔离工具有限公司家族信托保险1.1家企隔离风险概述1.2家企隔离风险工具一：有限公司独立责任独立财产情形新《公司法》第二十三条后果风险点：公司独立责任与法人人格否认中国的企业现状家企不分、公私混同公司与股东共用账户、资金混同挪用公司资金归个人使用，如添置个人资产购房等公司财产记载于股东名下，由股东占有股东个人及家庭开支列入公司经营成本个人账户收取企业经营款股东自身业务与公司业务混同股东用公司的资金偿还自己的债务职务侵占人们常说：“公司的钱就是我的钱”。

殊不知，财富的混同=风险的混1.2家企隔离风险工具一：有限公司1.3家企隔离风险工具二：保险归属主体财产性权益现金红利投资账户价值现金价值犹豫期退保保费生存保险金保险金请求权身故保险金1.3家企隔离风险工具二：保险可以浙江高院《关于加强和规范对被执行人拥有的人身保险产品财产利益执行的通知》 (2015年)江苏高院《关于加强和规范被执行人所有的人身保险产品财产性权益执行的通知》 (2018年)不可以广东高院《关于执行案件法律适用疑难问题的解答意见》(2016年)法律依据理论解释保单现金价值在法律性质上并不具有人身依附 性和专属性，也不是被执行人及其所扶养家属 必须的生活物品和生活费用，不属于《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》第五条【1】所规定的不得执行的财产。

虽然人身保险产品的现金价值是被执 行人的，但关系到人的生命价值，如 果被执行人同意退保，法院可以执行保单的现金价值，如果不同意退保，法院不能强制被执行人退保。1.4家企隔离风险工具三：家族信托委托人个人和夫妻共同固有资产受益人A受益人B信托资产分配受托人信托公司固有财产1.4家企隔离风险工具三：家族信托信托独立性-法律基础2001正式发布与实施的《信托法》，从法律框架上看，中国家族信托发展的根本支撑也已经具备。 独立于委托人信托财产不得强制执行1.4家企隔离风险工具三：家族信托“九民纪要”明确信托财产独立性原则1.4家企隔离风险工具三：家族信托实现资产隔离的前提条件信托财产必须为委托人本人合法财产。

信托设立时不能损害债权人的利益委托人非唯一受益人家企风险应对工具小结保险有限责任公司的股东以其认缴 的出资额为限对公司债务承担 有限责任，而公司则以其全部财产对公司的债务承担责任有限公司达到部分风险隔离的作用： 如果指定了受益人，那么人 身保险金并不作为被保险人 的遗产偿还债务。优势不足公司的财务/财产与股东的财 务/财产混同时，即可能发生 公司人格否认，股东须对公司债务承担连带责任当投保人为债务人时，且投 保的是分红型、投资连接型、 万能型人身保险产品，可能 会被要求强行退保、执行保单的现金价值家族信托信托财产具有三方独立性。因 此，当事人因其与委托人、受 托人或者受益人之间的纠纷申请 对信托资金采取保全措施的，人 民法院不应当准许。能够实现风险隔离的必要条件： 委托人非唯一受益人，托人交 付的资金来源合法，且设立信 托时没有恶意避债的情形。