随着中国经济的持续快速发展，国内中等收入群体迅速崛起，中高净值客户群体呈现出稳步扩大、持续增长的趋势。由于中高净值客户人群持有较多的可投资资产，拥有较多的财富，具有较强的购买力，日益成为银行、保险公司和各类金融机构的重点客群。在此背景下，如何深化对中高净值客户人群的研究并提供有针对性的服务成为各金融机构的重要课题。大额投资及保险购买的决策主体是家庭，是家庭成员之间为了实现家庭发展目标而互相协商形成的决策。本报告从家庭和民生的视角，系统研究了我国中高净值人群的特征、资产配置以及保险保障的现状及发展态势，对中高净值群体进行了全景式研究，为全面系统了解中高净值人群提供了重要的实证支撑。

相关研究结论揭示了中高净值家庭在资产配置和保险保障领域的特征、趋势和规律，期望能够为银行、保险公司等金融机构准确把握居民财富管理领域的民生诉求，进而构建新发展格局、实现高质量发展提供较为科学的依据，也期望能够为相关政府部门的决策提供一定的启发和参考。在本报告中，可投资资产包括现金、存款、股票、债券、基金、保险等金融资产和投资性房产，但不包括自住房产。识别中高净值家庭有如下三种标准:( 1)标准1:家庭可投资资产在100万元及以上;(2)标准2:家庭可投资资产在45万元及以上;(3)标准3:根据一、二、三线城市分标准。具体而言，一线城市中高净值家庭的家庭可投资资产在100万元及以上，二线城市中高净值家庭的家庭可投资资产在50万元及以上，三线城市中高净值家庭的可投资资产在20万元及以上。

在数据上，本报告主要使用中国家庭追踪调查（China Family Panel Studies,CFPS）)和中国健康与养老追踪调查（China Health and Retirement Longitudinal Stuly,CHARLS)）数据。CFPS和CHARIS都是北京大学中国社会科学调查中心组织和实施的大型社会追踪调查项目。这些全国性的调查数据,通过对全国数万户家庭进行跟踪调查,采集了不同年份家庭的经济、教育、家庭、人口、健康、家庭理财以及保险保障等微观数据，为跟踪研究中高净值家庭的财富管理状况提供了难得的一手数据。根据2020年第七次全国人口普查数据，2020年平均每个家庭户的人口为2.62人。

那么，若以100万元可投资资产作为标准，可以估算中高净值家庭的人口数约为 10697万人。若以45万元可投资资产作为标准，可以估算中高净值家庭的人口数约19516万人。由此估算出在2020年，可投资资产在45万元到100万元的中高净值人群数量约为8819万人。本部分的研究聚焦在2020年家庭拥有45万可投资资产及以上(标准2)的中高净值家庭，通过画像来呈现其主要特征和重要面貌。(一）家庭结构从全国范围来看,中高净值家庭的人口数均值为3.80人,其中0-15岁人口数均值为0.76人，16-59岁劳动年龄人口2.36人，60岁及以上老龄人口0.68人，劳动年龄人口占比为62.2%。

全国超过一半中高净值家庭有至少一位0-15岁的孩子，超过四成的中高净值家庭有至少一位60岁及以上的老人。在一线城市，中高净值家庭中老龄人口在数量上和占比上都超过了二、三线城市，约六成一线城市中高净值家庭中有至少一位60岁及以上的老人。全国超过一半中高净值家庭有至少一位0-15岁的孩子，子女的教育问题是中高净值家庭所普遍重视和关心的问题。通过对中高净值家庭子女教育相关的数据显示，中高净值家庭中六成以上的学龄阶段儿童会参加至少一门课外班。中高净值家庭较青睐的课外班类型是才艺培养，超过三成中高净值家庭的孩子参加至少一门才艺课。在教育规划上，中高净值家庭对孩子的教育期望较高，92%的孩子被希望拥有本科或以上学历，其中希望孩子有硕士或博士学历的占近两成。