今年可谓多事之秋，除了新冠肺炎在全世界肆虐，最近又爆出不少黑天鹅事件，先是石油价格暴跌，接着美股一周内连续两次“熔断”，然后是美联储突然把利率降为零，上一次这么做还是 08 年金融危机的时候，相信有朋友会感到迷茫：经济危机要来了吗？我的钱到底放哪里才安全？股市价格反映的是人性的贪婪和恐惧，贪婪的人觉得价格低，就会买入，恐惧的人觉得价格高，就会卖出。新冠肺炎对经济的打击，相信大家都深有体会，平日人头涌涌的商场没有一点人气，排队等号的网红饭店只能靠外卖死撑，旅游旺季的机票和酒店却爆出了史上最低价…经过两个月的攻坚战，我国疫情已经开始受到控制，但很多国家并没有引以为鉴，甚至特朗普还公开表示不需要戴口罩。在一连串“不作为”的懒政之下，国外的确诊人数也迅速上升，甚至有些国家的政要人物也感染了病毒。万一这些人有什么三长两短，对世界政治和经济格局都是巨大的不确定性…人类什么时候才能战胜新冠病毒？疫苗和特效药什么时候能研发出来？这些问题至今都没有人能准确回答。

目前全球的石油产量，主要集中在以沙特为首的“OPEC 组织”、俄罗斯和美国受疫情影响，国际石油需求本来就疲软，经沙特这么一折腾，直接就导致?供过于求，国际油价闪崩 24% 到30 美元/桶左右，比相同容量的农夫山泉还要便宜。备注：3 月 6 日，OPEC 和俄罗斯协商“?减产 + 提价?”但减产有可能导致市场份额下滑，俄罗斯并没有答应。3 月 7 日，恼羞成怒的沙特扭头就宣布要“?增产 + 降价?”通过这种“杀敌一千，自损八百”的方法，企图强迫俄罗斯就范。国际油价崩盘，再加上新冠肺炎带来的悲观预期，最终导致 3 月 9 日全球股市集体跳水，全球已经有超过 50 个股票市场进入“技术性熊市”——即股指从最近的高点下跌超过20%，从技术上确立熊市。尽管世界各国纷纷采取了救市措施，但目前效果仍然不明显。如果参考 2000 年的互联网泡沫破灭，以及 2008 年的全球金融危机，美股的跌幅分别达到 49% 与 57%。以史为镜，这次股市调整可能远未结束。

问题 1：追求收益，现在股市可以抄底吗?以 2015 年的股灾为例：备注：作为一名理、性的投资者，首先我们要知道，理财存在一个“不可能三角”：即收益性、安全性、灵活性、三者不可兼得。如图所示，很多人在第一波大跌后就进场抄底，没想到后面还有几轮下跌，最终上证指数从 5178 点跌到 2638 点，几乎腰砍。个人觉得，理财应该赚大概率正确的钱，而不是赌“抄底”这种小概率事件。我们作为普通人，应该对市场保持足够的敬畏。问题 2：安全至上，保险会是好的选择吗？年金险最大的特点就是安全：《保险法》第 92 条规定，如果人寿保险公司破产，必须把寿险合同（例如年金险）转让给其他保险公司，并且维护消费者的合法权益。也有人炒股炒怕了，会把目光转移到“年金险”上，而且年金险的现金价值、年度返还、万能保底利率?等收益，都是写进合同的，不管未来是否发生金融危机，都保证能拿到这些收益。不过凡事有利就有弊，年金险安全性极高，但收益和灵活性趋于平稳。因此，年金险比较适合用来做长期理财规划，例如给孩子准备教育金，或者给自己准备养老金。

问题 3：我的钱到底要放在哪里?实际上每种理财产品都不是完美的，所以我们应该把鸡蛋放在不同的篮子里，比如可以参考下面的“?标准普尔家庭资产配置图?”1、要花的钱：用来支付日常的衣食住行，起码储备 3-6 个月的现金。就算失业，手里有粮，心中不慌。2、保命的钱：先保障，后理财。保险是一切理财的基石，要想赢，先保证不会输。3、保本升值的钱：人生中有些支出是一定会发生的，例如孩子的教育、自己的养老，这些投资一定要稳健，例如可以考虑年金险，或者低风险的基金。4、生钱的钱：当你安排好前面 3 种钱后，剩下的就可以用来博取高收益。就算股市抄底抄在半山腰，也不至于倾家荡产。