未富先老下的机遇与挑战：2025年中国养老产业深度观察

引言：深度老龄化社会的到来

人口老龄化已成为今后较长一段时期我国的基本国情。截至2024年底，中国60岁及以上人口规模已达3.10亿人，占全国人口的22.0%，其中65岁及以上人口为2.20亿人，占比15.6%。按照联合国关于老龄化的划分标准，我国已进入中度老龄化阶段。更值得关注的是，未来10年内，60岁及以上的老年人口每年净增超过1000万人，预计到“十五五”末，我国60岁以上老年人口将达3.9亿，老龄化水平升至27.7%。

 

“未富先老”成为中国人口老龄化的核心特征。与日本、韩国等进入中度老龄化社会时人均GDP分别达4.0万和3.5万美元相比，我国2021年进入中度老龄化社会时人均GDP尚不足1.3万美元。这一基本国情决定了我国养老问题面临独特的挑战，也促使养老产业在压力与机遇中寻求高质量发展之路。

 

一、严峻的人口老龄化形势

1.1 老龄化进程的加速演进

新中国成立以来，我国共经历了三轮婴儿潮。随着前两轮婴儿潮（1950-1957年和1962-1973年）出生的人口陆续进入退休年龄，叠加人均寿命的进一步延长，老龄化程度持续加深。1963-1972年十年间每年新出生人口均在2500万以上，这部分人群已经或即将进入老年阶段。

 

与此同时，新出生人口数和人口出生率快速走低。2016-2023年间，人口出生率从13.57‰降至6.39‰，新出生人口数从1883万人降至901万人，降幅均超过50%。过去十年间，我国15-64岁的劳动年龄人口规模已缩减4743万人，占总人口的比重下降了6.1个百分点。这种“底部老龄化”与“顶部老龄化”的双重压力，使得老龄化社会进程正在加速演进。

 

中国人口老龄化速度偏快。65岁及以上人口占比从7%升至14%，我国用了约21年时间，而日本用了26年，英国、德国则用了四十余年。这种快速老龄化给经济社会带来了巨大挑战。

 

1.2 “未富先老”的多重困境

与发达经济体相比，“未富先老”的新兴经济体面临双重困难。一方面，由于经济发展水平不高，基础性养老服务供给严重薄弱，难以为收入偏低的绝大多数老年群体提供有尊严、有品质的晚年生活保障。另一方面，在国际市场竞争中，劳动力成本往往是新兴经济体的比较优势，而未富先老会快速蚕食劳动力红利，降低国际竞争力。若增长模式不能快速实现转型升级，经济极易陷入中等收入陷阱。

 

二、养老体系的承压与改革

2.1 社会保障基金的现实压力

我国社会保险基金覆盖了基本养老、医疗、失业、工伤等险种，其中基本养老保险包括职工基本养老保险和城乡居民养老保险制度，是我国养老体系的基础性支撑。2023年，我国社会保险基金收入规模达11.32万亿元，支出规模达9.9万亿元。其中，基本养老保险基金收入为7.67万亿元，占社保总规模的67.2%。

 

然而，随着人口老龄化程度的提升，社保系统明显承压。我国养老金体系呈现明显的结构失衡：第一支柱基本养老保险基本实现人口全覆盖，第二支柱职业年金和企业年金覆盖率低，第三支柱个人养老金明显不足。这种过度依赖现收现付制的结构，在人口老龄化加速的背景下，可持续性面临严峻挑战。

 

2.2 养老金制度的改革探索

从国际经验看，延长退休年龄、调整缴费费率、调低养老金给付增长水平、建立养老金宏观自动平衡机制，是应对人口老龄化的必然选择。我国将从2025年起逐步延迟退休，以缓解劳动力短缺，减轻代际赡养压力。

 

与此同时，金融监管部门也在积极推进养老金融改革。2025年，金融监管总局发布《关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》，将养老理财产品试点地区扩大至全国，试点期限延长至三年，试点机构扩大至符合条件理财公司。这些举措旨在丰富养老金融产品供给，为银发经济高质量发展提供长期稳定资金支持。

 

三、养老产业的发展现状与挑战

3.1 产业发展的积极态势

随着政策环境的不断优化，中国养老产业市场持续扩大开放，社会资本纷纷投入其中，养老产业发展进入快车道。根据工商注册信息，截至2025年5月，全国现存养老相关经营主体已超47万家。在过去的十多年中，老年用品、康复器具、养老金融、医养结合、智慧养老、休闲旅居等养老相关产业领域逐步成长，不断拓展养老产业的业务辐射范围。

 

《中国养老服务发展报告（2025）》指出，我国养老产业发展的总体态势呈现出三个明显特征：养老产业相关政策环境持续优化、养老产业市场规模快速增长、养老产业结构逐步优化。

 

3.2 突出问题与结构性矛盾

然而，我国养老产业发展仍处于起步阶段，面临五大问题与挑战：养老产业与养老事业的协同不足、养老产业区域和领域间发展不均衡、养老产业的人才培养和储备不足、不同部门之间的政策协同尚待完善、有效需求与有效供给间的结构性矛盾突出。

 

失能老年人的长期照护是养老领域的关键问题。目前我国失能老年人长期照顾供需明显错配，需求侧购买能力不足，供给侧人员数量不足，从业人员待遇不高，服务质量也有待提升。长期护理保险或为缓解这一问题的途径之一，但仍需进一步完善制度设计。

 

3.3 高质量发展路径

蓝皮书明确了未来五大发展路径：推动养老产业与养老事业协同发展，满足不同层次养老需求；以均衡发展和龙头企业牵引促进产业协调发展；通过职业教育、产教融合壮大人才队伍；加强标准化和监测平台建设，完善产业规制体系；强化老年友好型科技创新，全面赋能产业高质量发展。

 

专家强调，中国养老产业高质量发展的前提是以老年人有效需求为导向，发展养老产业一定要“因时、因地、因人制宜”，实现养老产业供需精准对接。通过政府和市场两条路径满足老年人不同层次的需求，加强人才培养解决“有人用”的问题，完善养老金融解决“有钱花”的问题，优化旅居康养解决“有地玩”的问题，推进科技赋能解决“养得好”的问题。

 

四、科技赋能与银发经济新机遇

4.1 智慧养老的技术突破

中国老龄化进程与信息化、人工智能浪潮历史性交汇，既带来挑战也孕育独特机遇。《中国银发科技发展报告（2025）》显示，我国在生命科学与主动健康技术、AI赋能精准医疗与慢病管理、认知障碍干预与心理慰藉技术、养老机器人技术、数字养老平台及AI在养老服务中的融合应用等六大前沿领域持续突破。

 

以独居老人安全监测为例，AI技术已实现生命体征与安全状态的实时无死角监测，让科技养老从理念真正落地为民生实效。数字技术的发展在软硬件适老化改造和方便老年群体线上生活等方面发挥了重要作用。以机器人为代表的相关智能软硬件功能作用的提升，对于增强老年人安全和改善老年人健康同样意义重大。

 

4.2 政策支持与体系构建

2025年12月，民政部等八部门联合印发《关于培育养老服务经营主体 促进银发经济发展的若干措施》，从推进品牌化建设、促进养老服务市场化供需对接、大力支持科技赋能养老服务、优化养老服务发展环境、加大要素扶持力度等五个方面提出14项具体措施。

 

措施明确提出，鼓励养老服务机器人产业发展，针对家庭和机构对老年人日常护理、情感陪护及社会支持等需求，促进机器人技术、医疗康复、智能家居等跨产业协同与技术融合。加快推动具身智能技术、新兴材料技术、基因技术、康复辅具等产品研发，为身体功能退化的老年人提供科技支撑。

 

与此同时，政策层面也在推动供给模式从“政府建什么、老人用什么”向“老人需要什么、市场提供什么”转型，让养老服务迈向“需求导向”，确保资源精准对接老年群体的实际需求。

 

五、展望与建议

展望未来，积极应对人口老龄化，完善发展养老事业和养老产业政策机制是确定的深化改革方向。进一步推进养老金改革，优化基本养老服务供给，培育社区养老服务机构，健全公办养老机构运营机制，鼓励和引导企业等社会力量积极参与，完善长期护理险制度，发展银发经济，创造适合老年人的多样化、个性化就业岗位，发挥数字技术在赋能养老产业体系方面的重要作用，均是改革的重点。

 

“十五五”期间是我国老龄事业结构重塑的关键窗口期，更是老龄制度定型的关键时期。我们需要加快构建支撑银发科技高质量发展的政策体系，让银发科技真正成为推动民生改善与产业升级的关键力量，使科技自立自强的成果切实转化为老年人的幸福感、获得感与安全感。

 

老有所养，是亿万老年人及其家庭的热切期盼，也是保障和改善民生的重要任务，事关亿万百姓福祉。面对未富先老的基本国情，唯有政府、市场、社会多方协同，推动养老事业与养老产业高质量发展，才能让每一位老年人都能享有尊严、体面、有品质的晚年生活。