长城居庸关如意2.0终身寿险（分红型）：新时代财富管理的稳健之选

在利率下行与市场波动的双重挑战下，公众对安全、稳定、可持续增值的财富管理工具需求愈发迫切。作为一款兼顾保障与增值功能的终身寿险产品，长城居庸关如意2.0终身寿险（分红型）应运而生。

一、产品开发背景：顺应监管与客户需求的双重驱动

1. 监管导向：压降负债成本，预定利率调整倒逼产品创新

近年来，全球宏观经济增速放缓，我国市场利率持续下行，人身险行业面临负债端成本压力。根据国家金融监督管理总局的监管方向，为防范利差损风险，寿险产品预定利率将迎来新一轮调整。这一背景下，传统高预定利率产品逐步退出市场，亟需开发更符合监管要求、兼顾安全性与收益性的新型产品。长城居庸关如意2.0终身寿险（分红型）正是响应监管“压降负债成本”要求，通过“保证利益+浮动分红”的设计，平衡客户收益预期与公司稳健经营。

2. 客户需求：从“追收益”到“求安全”，财富管理逻辑转变

当前，客户财富管理需求呈现两大显著变化：其一，利率下行感知强烈——银行存款、理财等传统低风险产品的收益率持续走低，客户对“资产保值”的焦虑加剧；其二，风险偏好趋于保守——资本市场波动加大，房产投资属性弱化，客户更倾向选择“安全垫高、长期增值”的工具。在此背景下，兼具“终身保障”与“稳健增值”特性的终身寿险，成为客户财富管理的核心选项之一。长城居庸关如意2.0精准捕捉这一趋势，以“保额递增+分红共享”为核心，为客户构建“安全托底、弹性增值”的财富管理方案。

二、产品基本形态：灵活投保与多元权益的全周期覆盖

1. 投保规则：低门槛、广覆盖，适配不同客群

产品投保年龄覆盖0周岁（出生满30日）至66周岁（含），保险期间为终身，满足全生命周期保障需求。交费方式灵活可选，支持趸交、3年交、5年交、10年交，最高投保年龄随交费期延长而放宽（如趸交最高66周岁，10年交最高63周岁）。起售金额统一为1万元，超出部分以1000元整数倍递增，降低高净值与普通客群的参与门槛。

2. 保额与核保：分层设计，兼顾效率与安全

产品采用“不计入寿险风险保额、不计入体检保额”的特殊规则，简化核保流程；针对未成年人与不同年龄段的投保人，设置差异化总保费限额（如0-17周岁最高1000万，18-55周岁趸交/3年交超2500万需体检），既控制风险，又避免对高净值客户的过度限制。

3. 核心权益：红利领取与保单操作的多元选择

红利领取方式：提供现金领取、累积生息（年复利累积）、抵交保费、购买交清保额四种方式（默认购买交清保额）。其中，“累积生息”可按公司公布的累积利率（演示按1.75%）复利增值；“购买交清保额”则将红利转化为新增保额，进一步放大长期增值效应。

减保与贷款：保单生效或复效满5年后可减保，每年最多减少投保时基本保额的20%，灵活满足资金需求；犹豫期后可申请保单贷款（最高现金价值80%），贷款期限6个月，缓解短期流动性压力。

减额交清：若无法继续交费，可将现金价值转为一次性净保费，降低保额但维持合同效力（已分配红利不参与，后续无红利分配）。

三、产品责任：终身保障与动态增值的双重守护

1. 基础责任：分层赔付，覆盖人生关键阶段

产品身故/全残保险金根据“交费期间”与“到达年龄”（投保年龄+保单年度数-1）分层设计，确保不同阶段的保障力度：

18周岁前身故/全残：给付“现金价值”与“累计已交保费（无息）”的较大者；

交费期内（≥18周岁）：给付“现金价值”与“累计已交保费×给付比例”的较大者（18-40岁160%、41-60岁140%、61岁+120%）；

交费期满后（≥18周岁）：额外加入“当年度保险金额”（首年为基本保额，次年起每年递增1.75%），形成“现金价值、保费比例、保额增长”三重保障，抵御长寿风险。

2. 红利责任：共享经营成果，增强长期收益

若选择“购买交清保额”，红利将转化为新增保额，其对应的身故/全残保险金在交费期满后，取“累积红利保额现金价值”与“累积红利保额×（1+1.75%）^(n-1)”（n为保单年度）的较大者，进一步强化长期增值属性。

四、案例演示：直观展现“保证+分红”的长期价值

案例一：5年交，购买交清保额（长女士，40岁）

长女士年交10万元，5年交清，基本保额441,800元，红利领取方式为“购买交清保额”。演示显示：

保证利益：第5年末现金价值达501,017元（超累计保费50万），第25年末现金价值与身故金均为675,930元（与保费持平），此后随保额递增（年增1.75%），60岁时现金价值793,126元，80岁时达1,474,302元，105岁时突破320万元。

红利利益：红利转化为交清保额后，第10年末累积红利保额对应现金价值58,394元（身故金合计760,130元），60岁时累积红利保额对应现金价值1,081,176元（身故金合计2,741,109元），长期复利效应显著。

案例二：3年交，累积生息（城女士，40岁）

城女士年交10万元，3年交清，基本保额265,800元，红利领取方式为“累积生息”（演示利率1.75%）。演示显示：

保证利益：第3年末现金价值188,140元（超累计保费30万的62.7%），第25年末现金价值与身故金均为406,640元（超保费35.5%），60岁时现金价值746,220元（超保费148.7%）。

红利利益：第10年末累积红利38,879元，60岁时累积红利606,383元，通过复利滚动进一步增厚收益。

结语：财富管理的“稳”与“进”之选

长城居庸关如意2.0终身寿险（分红型）以“监管合规为基、客户需求为锚”，通过“保额递增+分红共享”的设计，既满足客户对“安全托底”的核心诉求，又以浮动收益应对利率下行压力。其灵活的投保规则、多元的权益设计（减保、贷款、红利领取），更适配不同人生阶段的财富管理需求。在“不确定性”成为常态的时代，这款产品不仅是终身保障的“安全锁”，更是财富稳健增值的“推进器”，为家庭与企业提供了穿越周期的确定性选择。

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险种分析  泰康人寿

从数字中洞见未来：一份保险利益演示表的深度解析与财务规划启示

在当今这个充满不确定性的时代，个人与家庭的财务安全规划变得尤为重要。保险，作为一种兼具保障与储蓄功能的金融工具，已成为现代家庭财务规划的基石。

 

一、产品结构解析：增额寿与万能账户的“黄金组合”

从演示表可见，这份保险计划采用了“增额终身寿险+万能账户”的复合结构，这是一种在市场上备受青睐的设计。理解这一结构是读懂整份演示表的前提。

 

增额终身寿险部分是本计划的核心保障与储蓄载体。其核心特点在于“增额”——保险金额和现金价值会随着时间按预定利率（通常为3.0%-3.5%的复利）稳定增长。演示数据显示，从第1保单年度末的45171元有效保额，到第75年的164500元，其长期增长轨迹清晰可见。这种增长模式，使其超越了传统寿险的单纯保障功能，具备了对抗通胀、实现资产稳健增值的“类储蓄”属性。

 

万能账户部分则像一个灵活的“理财口袋”。客户可以将闲置资金（如趸交保费、追加保费、甚至增额寿产生的红利）转入其中，以享受更高的潜在结算利率。演示表中分“最低保证利益演示”（通常为年化1.75%-2.5%）和“万能结息利益演示”（基于保险公司过往投资水平假设）两种情景，清晰展示了其收益弹性。例如，在第5年末，万能账户在结息利益演示下的价值已达49173元，远超其初始投入。

 

两者的协同效应在于：增额寿提供了确定、安全的底层资产和身故保障；万能账户则提供了资金灵活性和博取更高收益的可能性。两者结合，构建了一个“下有保底、上不封顶”的财务安全网。

 

二、关键数据演变轨迹与财务节点分析

纵览这份长达75年的演示表，我们可以清晰地看到几个关键的财务节点和价值跃迁规律，这对规划保险持有期限至关重要。

 

1. 缴费期与现金价值回本周期

该计划采用5年期缴费，年缴保费10000元。一个投保人最关心的问题是：我的钱什么时候能“回本”？演示表给出了明确答案。在第5个保单年度末（被保险人35岁时），增额寿部分的现金价值已达49173元（红利利益演示），而累计所缴保费为50000元。此时若退保，已可收回绝大部分本金。而到了第6个保单年度末，现金价值（50011元）已超过累计总保费，实现正向回报。这标志着保单度过了初期的成本覆盖阶段，开始进入纯增值周期。

 

2. 长期复利增长的威力显现

复利被爱因斯坦称为“世界第八大奇迹”，这份演示表是绝佳例证。从第10年到第30年，增额寿现金价值从53498元增长至75381元，增幅约41%；而从第30年到第50年，则从75381元跃升至106635元，增幅同样显著。越到后期，基数越大，每年绝对值增长就越可观。到第75年，现金价值已达164500元，是总保费的3.29倍。这生动展示了将保险作为超长期财务规划工具的意义——时间与复利是投资者最好的朋友。

 

3. 身故保障与生存利益的动态平衡

该计划的身故保障并非固定不变。在前期（如前20年），身故给付金额（如第1年16000元）显著高于现金价值，凸显了保险的杠杆保障功能。随着现金价值的复利累积，大约在第25-26个保单年度左右，现金价值（69121元）开始接近甚至超过基本保额（70000元）。此后，身故总利益主要体现为现金价值的累积，保障属性逐渐与高额资产传承属性融合。这种设计完美契合了人生不同阶段的需求演变：年轻时需要高额保障，年长时则更关注资产保全与传承。

 

三、三大核心功能场景化应用解读

这份保险计划绝非简单的数字堆砌，其每一项数据都对应着解决实际生活痛点的功能。

 

场景一：教育金与婚嫁金规划——利用“减保”功能

演示表中“当年度末减保可领取最高金额”一栏，揭示了保单的“资金池”功能。例如，在孩子18岁上大学时（假设投保时被保险人31岁，孩子1岁，则对应保单第17年度），保单现金价值已达60260元。此时，父母可以通过“减保”功能，部分领取现金价值（如每年领取2万元，连续4年），作为孩子大学教育金的稳定补充，而保单剩余价值继续增值。同理，在孩子婚嫁年龄（保单第25-30年度），可再次减保提供支持。这种方式比单纯储蓄更灵活，且收益通常更高。

 

场景二：养老补充与现金流创造——聚焦“生存给付”与“部分领取”

养老规划的核心是创造与生命等长的、稳定的被动现金流。从演示表第36年度（被保险人66岁）开始，出现了“当年度初生存给付金额”，这意味着产品可能含有养老年金转换权或直接提供年金给付。同时，万能账户的“部分领取”功能（表中虽未演示具体操作，但为万能账户标准功能）允许投保人定期领取账户价值，作为养老生活的额外补充。例如，从65岁退休开始，每年从万能账户领取2万元，既能改善生活，又不动用增额寿的本金，实现资产的精细化分层管理。

 

场景三：财富传承与债务隔离——透视“身故总利益”

高额、确定的身故总利益是寿险的核心价值之一。演示表末端，当被保险人身故时（如第75年，105岁），其身故总利益在结息利益演示下达281027元。这笔钱将直接、免税（根据目前中国税法）给付给指定受益人，无需经过复杂的遗产继承程序，避免了财产纠纷。更重要的是，人寿保险金在法律实践中通常具有较好的债务隔离属性（具体需结合实际情况及法律规定），能为家族财富构筑一道安全的“防火墙”。

 

四、不同演示利率下的利益比较与风险认知

演示表同时列出了“保证利益”、“红利利益/结息利益”以及“自定义利益”三档演示，这绝非多余，而是监管要求的、让客户理性认识收益与风险的重要方式。

 

保证利益是保险合同白纸黑字承诺的最低收益，是100%确定兑付的底线。它体现了保险产品的“安全性”本质。例如，增额寿的现金价值增长和万能账户的保证利率，构成了家庭资产配置中极度稀缺的“确定性资产”。

 

红利利益/结息利益演示则基于保险公司的中档投资假设，是可能实现的预期收益。它展示了产品的“成长性”潜力。但客户必须清醒认识到：“演示利益不是承诺”，其实现依赖于保险公司未来的实际经营和投资情况。

 

自定义利益演示通常对应更高档的假设。监管要求展示不同情景，正是为了让客户理解：高收益往往伴随更高的不确定性（尽管万能账户有保底）。理性的规划应当以保证利益作为规划基准，而将演示利益作为乐观情景下的参考。将保险的核心功能定位为“保障”和“确定性的中长期储蓄”，而非“博取高收益的投资”，才是健康的投保心态。

 

五、对现代家庭财务规划的启示

通过这份详细的利益演示，我们可以得出几点对家庭财务规划至关重要的启示：

 

1. 财务规划需要“长期主义”视角。 保险，尤其是增额寿这类产品，短期（5年内）看流动性较差，但拉长到10年、20年乃至更长周期，其稳定复利增值的优势无可替代。它强迫我们进行储蓄和延迟满足，是应对人性弱点、实现跨周期财务目标的绝佳工具。

 

2. 资产配置需要“确定性”压舱石。 在投资组合中，股票、基金等权益类资产追求高收益，但也承担高风险。保险提供的确定性的、写进合同的长期收益，正是平衡整体风险、确保家庭财务基本盘稳固的“压舱石”。演示表中穿越数十年的稳定增长曲线，正是这种确定性的可视化体现。

 

3. 功能规划应领先于产品选择。 在接触任何保险计划前，应先问自己：我主要想解决什么问题？是担心突发身故导致家庭经济崩溃（高杠杆保障），还是为孩子的未来储备一笔确定的教育金（中长期储蓄），或是为自己规划与生命等长的养老现金流（年金转化）？本演示表产品之所以功能强大，正是因为它通过一个组合，覆盖了人生多个核心需求。清晰的规划目标，是选择合适产品的前提。

 

4. 警惕销售误导，回归合同本源。 利益演示表是理解产品的重要工具，但绝非全部。客户必须将演示数据与保险条款，特别是“保险责任”、“责任免除”、“现金价值表”等核心部分对照阅读。所有销售人员口头承诺的、但未写入合同的内容，均不可采信。

 

结语：穿越经济周期的家庭财务“稳定器”

这份跨越75个年度的利益演示表，如同一幅微缩的人生财务图景。它告诉我们，一份设计精良的保险计划，可以伴随一个人从而立之年走到期颐之年，在成长、婚嫁、养育、退休、传承的每一个关键节点提供支持。

 

在利率下行、市场波动加剧的宏观背景下，这种能够锁定长期利率、提供确定现金价值的金融工具，其价值愈发凸显。它不仅是风险的补偿机制，更是一种积极的、智慧的财务安排——用今天的确定性投入，换取未来数十年的确定性增长与安全。