长城人寿银保产品培训：嘉峪关福寿2.0与居庸关吉顺2.0产品亮点深度解析

一、产品背景与市场定位

当前，我国保险市场正经历深刻变革，传统固定收益型产品面临利率下行压力，客户需求日益多元化。长城人寿敏锐把握市场趋势，适时推出嘉峪关福寿2.0养老年金保险（分红型）和居庸关吉顺2.0终身寿险（分红型）两款创新产品，标志着公司产品策略正式向“固定+浮动”模式转型。

银保渠道数据显示，46岁以上客户占比高达72%，备老人群（41-60岁）和养老人群（61岁以上）构成核心客群。这两款产品的设计充分考虑了这两大人群的差异化需求：备老人群更关注资产保值增值和长期积累，养老人群则更看重稳定现金流和“人在钱在”的终身保障。产品通过“养老年金+分红”的双重机制，实现了对两类客群需求的一体化满足。

二、产品形态创新：从单一保障到多账户联动

1. 行业产品形态演变趋势

传统保险产品形态主要分为两类：

增额寿/年金+万能账户或增额寿/年金+生存金账户：以固定预定利率（如2%）为基础，提供刚兑兜底，依靠时间复利和累积生息实现增值。

分红型保险（包括终身寿、两全、年金、养老年金等）：以较低预定利率（如1.75%）提供保底收益，同时引入浮动分红机制，实现“保值+增值”的双重目标。

长城人寿新产品融合了这两种形态的优势，创造出“年金+分红+账户累积生息”的多账户增值模式，真正实现了“进可攻、退可守”的产品设计理念。

2. 嘉峪关福寿2.0：三重收益机制的养老年金

（1）产品核心设计理念

嘉峪关福寿2.0是一款即交即领型养老年金分红保险，其最大创新在于将三种收益机制有机结合：

固定收益部分：以1.75%预定利率提供保底收益，确保资金安全

浮动分红部分：现金价值自投保首年即参与分红，分享公司经营成果

累积生息部分：年金和红利均可进入生存金账户进行二次增值（当前利率2.75%）

这种设计打破了传统产品单一收益来源的限制，通过多账户联动大幅提升客户长期利益。

（2）满足不同客群需求的具体机制

对于备老人群（如40-55岁女性、40-60岁男性）：

投保后立即开始享受年度红利及累积生息，充分利用时间价值实现资产保值增值

累积生息利率的下降趋势通常低于预定利率，越早投保越占优势

到达约定年龄（女55岁/男60岁）后，开始领取养老年金，形成“双现金流”

对于养老人群（如55岁以上女性、60岁以上男性）：

可实现“即交即领、边交边领”，首年即可获得年金和分红双重现金流

终身领取机制确保“人在钱在”，避免传统终身寿险减保领取导致现价归零的风险

现金价值持续终身，兼具保值与传承功能

（3）产品核心优势对比

与传统产品相比，嘉峪关福寿2.0展现出明显优势：

VS 固收2.0%终身寿险：

固收产品仅靠2%预定利率单一增值

福寿2.0通过“年金+2.75%累积生息增值”和“分红+2.75%累积生息增值”双重通道，实现更高综合收益

VS 固收2.0%养老年金：

传统养老年金虽也有累积生息账户，但利益提升有限

福寿2.0从保单首年即开始享受分红，且红利享受累积生息二次复利，长期利益显著提升

（4）收益表现实证分析

以40岁女性投保，年交1万，3年交费为例（假设分红演示利率3.75%，盈余分配比例70%，分红实现率100%）：

与同业固收产品对比：

X汇人寿传世终身寿险（2.0%）：50年末生存总利益仅73,690元，年化单利2.97%

新X人寿鑫X人生养老年金（2.0%）：50年末生存总利益76,302元，年化单利3.15%

福寿2.0在50年末的生存总利益达到113,341元，比固收产品高出约50%，充分体现了多账户复利增值的长期优势。

（5）关键阈值分析：分红实现率只需18%即可超越固收产品

通过精确计算可以发现，即使分红实现率仅为17.86%，福寿2.0的综合收益即可超越固收2.0%产品。这一低门槛意味着产品具有极高的安全边际。

计算公式：

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（投资收益 - 预定利率）× 盈余分配比例 × 分红实现率 ≥ 固收与分红产品预定利率差

（3.75% - 1.75%）× 70% × 分红实现率 ≥ 0.25%

分红实现率 ≥ 17.86%

3. 居庸关吉顺2.0：攻守兼备的终身寿险

（1）产品定位与特色

居庸关吉顺2.0是一款终身寿险分红型产品，主要面向更年轻客群（投保年龄0-66周岁），提供终身保障与财富增值双重功能。

（2）收益表现

同样以40岁女性投保，年交1万，3年交费为例：

该产品采用“购买交清保额”作为默认红利处理方式，随着时间推移，保额逐渐增加，保障功能与财富积累同步增强。

三、长城人寿的核心竞争优势：稳健投资与分红实力

1. 卓越的投资业绩

长城人寿近三年平均投资收益率达4.09%，显著高于寿险行业平均水平的3.20%。2025年上半年综合投资收益率更是达到6.82%，位列市场第一。

2. 科学的资产配置策略

公司采用金字塔式资产配置结构：

底层（安全垫）：长久期国债、地方政府债、政金债、高等级信用债及存款，确保资产安全，覆盖负债成本

中层（稳定器）：Reits、保债等类固收资产，提供稳定收益

上层（增长极）：适度配置权益类资产，提升整体收益

3. 战略投资聚焦四大“压舱石”赛道

长城人寿的投资项目聚焦于高壁垒、稳现金流、民生刚需行业：

4. 历史分红实现率验证稳健性

长城人寿10款现金分红险产品近10年累计红利实现率均值达98.2%，其中：

长城金悦两全保险：135%

长城鸿福一生团体年金：113%

长城金宝利年金保险：102%

这一优异记录充分证明了公司分红政策的持续性和可靠性。

四、产品规则亮点与销售支持

1. 嘉峪关福寿2.0产品规则亮点

（1）投保规则灵活友好

投保年龄：0岁（出生满30日）至80周岁，显著高于终身寿险通常65岁的上限

交费方式：趸交、3年交、5年交

起售金额：最低1万元，超出门槛部分为1000元整数倍

（2）养老年金领取规则

（3）身故保险金设计

取以下两者较大值：

已交保费年度数 × 年交保费（无息）

身故时现金价值

（4）核保优势

年金险无寿险风险保额，线上自核投保上限更宽

年交2000万以下免体检，便于老客户加保和大单销售

2. 居庸关吉顺2.0产品规则亮点

（1）投保规则