养老金替代率，是指劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。它是衡量劳动者退休前后生活保障水平差异的基本指标之一。困境一：社保养老金替代率低于国际最低标准，2015年，一向不走寻常路的任志强，又任性了一回，把自己的退休证、退休工资晒在网上。他18岁就参加工作，当年64岁，整整工作了46年，而退休后每月拿到的退休金是8837.04元。对于在上世纪90年代年薪就已超过了700万的任志强来说，这点退休金实在是少得可怜。任志强自嘲道：这点退休金根本指望不上什么，幸好自己还能讲点课挣点钱。

困境二：养老金空账接近3.6万亿，由于历史欠账问题，我国养老金收支缺口频现，很多原本做实了个人账户的地区均不得以“借支”之名挪用个人账户。根据中国劳动保障科学研究院、社会科学文献出版社联合发布的《中国劳动保障发展报告（2016）》，我国城镇职工基本养老保险制度财务不可持续的问题十分尖锐，个人账户空账运行规模越来越大，接近3.6万亿元，养老金当期收不抵支现象凸显。社保只能是低水平的保，而不会是“包”。实际上，我们是包不起的！  

国家养老，保而不“包”！国外企业年金的发展已比较成熟。丹麦、法国、瑞士等国的企业年金覆盖率几乎达到100%，荷兰的企业年金覆盖率为85%，英国、美国、德国、加拿大等国约为50%。我国参加企业年金的职工占全部职工的比重还不到10%，并且设立企业年金的企业基本上都是央企或效益比较好的金融机构。而针对事业单位职工的职业年金，才刚刚开始试点。

企业养老，不确定性！目前在我国的老年人中，“空巢”率已经达到40％，这就意味着有2/5的老人身边无子女照料。啃老族，据有关专家统计，在城市里，有30﹪的年轻人靠“啃老”过活，65﹪的家庭存在“啃老”问题。“啃老族”很可能成为影响未来家庭生活的“第一杀手”。子女养老，不确定性！在传统思想里，房子是给子女继承的衣钵，中国已经进入4-2-1家庭结构，意味着未来20-30年适婚人群，至少人均3套房产，这样的持有率，真的还能靠房养老吗？未来房产价格，您怎么看？