中国太平洋人寿保险股份有限公司 
附加财富管家年金保险（万能型）可行性报告 
中国太平洋人寿保险股份有限公司 
附加财富管家年金保险（万能型）可行性报告 
 
中国保险监督管理委员会： 
我公司现已完成《附加财富管家年金保险（万能型） 》产品的开
发工作以及与该险种配套的业务管理、财务管理、软件开发等相关
工作。以下就该产品开发、财务和投资、市场推广、管理系统等方
面进行汇报。 
一、产品开发 
我公司开办万能险十多年以来，市场反馈情况良好，积累了成
熟的万能险运营和管理经验。根据保监会发布的《人身保险产品审
批和备案管理办法》 ， 我公司现就 《附加财富管家年金保险 （万能型） 》
申请报备上市。 
《附加财富管家年金保险 （万能型） 》 符合 《万能保险精算规定》
的相关规定，具体内容详见保险条款。 
二、财务和投资 
(一)财务 
为确保万能保险账户资金收益归属万能保险的保单持有人，我
公司将对万能保险开设独立的投资账户，运作相应万能保险的账户
资金。具体内容详见《万能保险财务管理暂行办法（2011 年版） 》 。 
(二)投资 
1、投资策略 
公司资产配置以资产负债匹配管理为原则。根据投资账户的负
债特性和财务目标，考虑利率风险、信用风险、市场风险、流动性
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风险、集中度风险等主要投资风险，按照偿付能力、负债成本、在
险价值、久期等限制条件合理配置大类资产，并通过设立红利组合、
长期战略价值投资组合、可转债组合等风格化资产组合，最大限度
提高投资账户的资产和负债在收益成本、期限结构上的匹配度，追
求投资收益的长期、稳定增长，在风险可控的前提下努力提高投资
收益。 
2、投资主体和主要投资工具 
中国太平洋保险（集团）股份有限公司是中国太平洋人寿保险
股份有限公司的母公司（以下称集团公司） ，投资账户的资金具体由
集团公司控股下的资产管理公司投资运作。资产管理公司具有雄厚
的投资实力和广泛的投资渠道，是财政部国债甲类承销商和银行间
同业拆借市场会员，可直接认购政策性银行金融债券及经批准的中
央级企业债券；在上海、深圳证交所拥有自营交易席位，并可在证
券市场自主买卖证券投资基金。对于该投资账户公司将进行合理的
投资组合，采取稳健经营、确保收益的投资策略。 
目前可选择的投资工具有：  
1、银行存款； 
2、政府债券（国债以及财政部代理发行、代办兑付的地方政府
债券） ； 
3、金融债券（央行票据；政策性银行金融债券、次级债券；商
业银行金融债券、次级债券、次级定期债务；保险公司次级定期债
务；国际开发机构人民币债券） ；  
4、企业（公司）债券（有担保的企业（公司）债券；可转换公
司债券；短期融资券；无担保企业债券、非金融企业债券融资工具
等无担保债券；主板市场上市公司以及大型国有企业在港公开发行
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的债券） ； 
5、利率互换； 
6、股票； 
7、证券投资基金； 
8、股权投资； 
9、不动产投资； 
10、间接投资基础设施项目； 
11、国务院或保监会批准的其它运用渠道。 
三、市场推广 
目标市场为拥有一定闲置资金的客户，以中青年客户为主。 
考虑到万能险本身的特点，我公司对该产品的销售风险管控非
常重视，并作为市场推广的主要内容进行设计。此外，为保证该产
品的透明性，我公司将严格按照保监会关于万能险产品信息披露的
相关规定建立完整的信息披露制度（详见《附加财富管家年金保险
（万能型）销售管理规定（试行） 》和《人身保险产品信息披露管理
规定》 ） 。 
四、管理系统 
(一)业务系统 
《附加财富管家年金保险（万能型） 》业务系统是在我司先进、
成熟的系统平台上开发的。在业务系统开发过程中，已充分考虑到
该险种的特点。业务系统可以支持《附加财富管家年金保险（万能
型） 》产品的运营和管理。 
(二)业务管理 
根据万能保险的特点和相关的监管规定，我司还制定了严密的
业务操作流程和各项业务管理规定， 包括承保管理、 保全规则等 （详
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见《附加财富管家年金保险（万能型）业务管理暂行办法》 ） 。 
总之，我公司已经完成《附加财富管家年金保险（万能型） 》的
开发工作，并建立了一套有效的以业务系统控制、业务流程管控、
投资架构和营销队伍管理等为主的风险管控体系，能够保