新周期 看太保：鑫福相伴恒享26A——分红险时代的焕代之作

引言：市场在变，选择在变

2026年，中国保险业正处于深度转型的关键节点。利率中枢持续下移，银行存款、国债、大额存单等传统稳健资产的收益率“阶梯式下行”；与此同时，资本市场波动加剧，投资者既渴望安全感，又不想错过经济复苏带来的增长红利。在这个“资产荒”与“需求升级”并存的时代，分红险——这种兼具保底收益与向上弹性的保险产品，正重新回到家庭资产配置的舞台中央。

中国太保寿险顺势推出鑫福相伴（恒享26A）终身寿险（分红型），以“高保底、快返本、强增值、优服务”四大核心亮点，回应市场对长期稳健资产的渴求。

第一部分：产品责任——稳中有进，攻守兼备

1. 基本形态：宽覆盖、多选择

恒享26A在产品设计上体现出极强的包容性：

投保年龄：出生满30天至80周岁（免体检额度下最高74周岁），相较恒享25系列提升4岁，覆盖更多高龄客群。

缴费方式：趸交、3年、5年、10年交，灵活匹配不同客户的资金规划节奏。

起保门槛：趸交10万、3年交3万、5年交2万、10年交1万，低门槛即可参与，丰俭由人。

免体检额度：三季度限时提升，18-40岁趸交免检额高达3300万，高净值客户投保体验大幅优化。

2. 保障责任：身价守护，确定递增

作为一款终身寿险，恒享26A提供终身身故保障，保额按基本保额的1.75%复利递增，有效抵御通胀侵蚀。身故保险金按以下规则赔付：

18周岁前：MAX（已交保费，现金价值）

18周岁后缴费期内：MAX（已交保费×对应比例，现金价值）

18周岁后缴费期满：MAX（已交保费×对应比例，现金价值，有效保额）

其中，身故赔付比例按年龄段设定：40周岁及以下160%、41-60周岁140%、61周岁及以上120%，充分覆盖不同生命周期的家庭责任需求。

3. 分红机制：交清增额，复利成长

恒享26A提供累积生息和交清增额两种红利领取方式。其中交清增额是更为推荐的选择——将每年分配的红利作为一次性净保费，购买额外的保险金额，使保额和现金价值同步复利增长，实现“利益再升级”。

第二部分：利益亮点——客利全面升级，老六家第一

1. 返本速度：快人一步

以40岁男性为例，各缴费方式的红利返本年均为：

趸交：红利返本第4年

3年交：红利返本第5年

5年交：红利返本第5年

相较于同业竞品，恒享26A的返本速度处于第一梯队。特别是3年交和5年交，红利返本均在第5年完成，意味着客户缴费结束后不久即可看到账户价值超越累计保费，心理安全感大大增强。

2. IRR表现：老六家领跑

按分红实现率100%演示，40岁男性各缴费方式的核心IRR数据如下：

缴费方式	期限	保证IRR	红利IRR
趸交	10年	1.08%	2.30%
趸交	40年	1.57%	2.79%
3年交	10年	0.95%	2.16%
3年交	40年	1.55%	2.77%
5年交	10年	0.87%	2.08%
5年交	40年	1.55%	2.77%

关键对比：恒享26A较恒享25S客利提升显著——10年末红利IRR提升19-48个基点，40年末提升5-6个基点。在“老六家”（国寿、平安、太保、泰康、新华、太平）同类型产品中，恒享26A的红利IRR位列第一，市场竞争力充足。

若分红实现率达到110%，10年末红利IRR可进一步提升至2.31%-2.53%，40年末逼近2.96%-2.98%，弹性空间令人期待。

第三部分：销售逻辑——“平衡理财套餐”方法论

1. 三角图销售法：四个象限讲透配置逻辑

面谈客户时，可采用“三角图”模型，将资产按期限和风险分为四类，引导客户理解对冲配置的必要性：

STEP 1：画三角形
向客户展示，当前理财环境已发生根本变化——资管新规打破刚兑，利率持续下行。理财三性（收益性、灵活性、安全性）难以兼顾，必须调整结构。

STEP 2：画A产品（短期灵活型）
银行热门理财、活期存款等，收益从4%-5%降至1.5%左右，呈波动下行趋势。优点是灵活，但过度配置会造成收益浪费。

STEP 3：画B产品（中期稳健型）
定期存款、国债、大额存单等，收益阶梯式下行——每一期新发产品利率都比上一期低。无法从根本上对抗利率下行。

STEP 4：画C产品（对冲型——恒享26A）
这是整个配置的“灵魂”。恒享26A锁定1.75%保额复利递增，白纸黑字写入合同，终身不受利率下行影响。时间越长，复利效应越显著，真正实现对冲A和B产品收益下滑带来的损失。

STEP 5：画投资型（高风险高收益）
股票、基金等波动型资产，建议配置比例不超过总资产的10%，且要建立“及时止盈、落袋为安”的纪律，将盈利不断补充到底层对冲账户中，形成正向循环。

2. 对冲方案的沟通金句

“同样都是安全稳健的存钱方法，分开放，收益更高，更安全，而且一点不耽误您用钱！”

“现在没有最好的产品，只有最优的配置。”

“核心目标是对冲利率下行的必然趋势——因为现在不管是国债、理财还是存款利率都持续走低，而对冲方案就是让您收益稳步上涨而非持续缩水。”

3. 五句话讲清产品

这是一款非利率挂钩的投资型产品；

是为数不多的R2稳健型产品；

是稳健型产品中收益非常高的一款；

是唯一一款越存越高的产品；

监管可能还会下调利率，但这款产品只要分期投入，即买即锁定稳定增值，收益确定。

第四部分：增值服务——健享家+太保家园

1. 健享家俱乐部（翡翠会员）

投保恒享26A即可成为健享家翡翠会员，享受19项健康管理服务，涵盖：

三甲专家门诊预约：400城、2800家公立医院，副主任以上专家，7个工作日安排；

住院及手术协助：全国排名前100三甲医院指定专家；

国际二次诊疗及海外就医转诊；

境内外紧急救援等。

这些服务极大提升了产品的“非金融附加值”，尤其对于关注健康资源的高净值客户，具有强大吸引力。

2. 太保家园资格函

太保家园是中国太保布局高品质养老社区的战略品牌，已在上海崇明、成都、杭州、厦门、武汉、大理等地落地。投保恒享26A：

总保费≥150万（3年交及以上），可获得一线/超级城市版本的家园资格函；

司庆重磅政策：2026年三季度，太保家园资格双倍计入——120万总保费即可享受以往240万才有的资格，高客经营门槛直接“减半”。

第五部分：太保分红实力——过去十一年平均123%

客户面对分红险，最大的疑虑往往是：“分红不确定，能兑现吗？”对此，中国太保的分红历史给出了最有力的回答：

过去十一年（2015-2025年）主力产品平均红利实现率123%，行业领先；

2025年度披露113个产品，在售主力产品红利实现率124%~145%，领先头部同业；

即便在2024年行业分红限高的特殊年份，太保依然保持了稳健的分红水平，随后在2025年迅速反弹至129%。

这一成绩背后，是太保专业的资产配置能力、丰富的分红特别储备积累、以及稳健的经营哲学。分红虽然不确定，但分红机制是确定的——赚了钱，不低于70%的可分配盈余分配给客户；没赚到或亏损了，还有1.75%的高保底兜底。

结语：分红时代的优选答案

面对利率下行、资产收益缩水的“新常态”，客户需要的不是一个承诺“高收益”的产品，而是一个兼顾安全与弹性、确定与期待的解决方案。

太保鑫福相伴（恒享26A）终身寿险（分红型），以高保底锁定确定、分红交清增额博弹性、太保实力兑现承诺三大支柱，为客户构建了一个攻守兼备的长期资产配置工具。

正如销售逻辑中那句核心金句所言：“拿0.25%的一点点收益差，去博一个肉蛋双飞，难道不香么？”

新周期，看太保；焕代鑫品，恒享未来。