预定利率再调降：产品认知再提升

——写在「2%+时代」落幕前的 37 天冲刺指南

（全文约 3000 字，从业者、投资者、消费者皆宜）

一、从“窗口指导”到“动态公式”：一条公式改变行业节奏

2025 年 7 月 25 日，预定利率研究值定格在 1.99%，首次触发监管设定的「2+2」动态调整机制：

• 连续 2 个季度差值 ≥ 25 bp；

• 触发后 2 个月内完成切换。

于是，全行业迎来史上最短切换周期——37 天（7 月 25 日～8 月 31 日）。

相比 2023 年、2024 年留给市场的 2 个月缓冲期，这一次“倒计时”让银行、保险、券商、媒体同时刷屏：寿险的「2%+」时代正式落幕。

二、一张图看懂三大利率共振

5 年期 LPR：3.6% → 3.5%（5 月再降 10 bp）

5 年期定存：2.25% → 1.30%（23 年以来 6 连降）

10 年期国债：2.8% → 1.6%（突破历史低点）

当无风险利率下行速度 > 保险资金投资收益率下滑速度，利差损风险抬头，监管果断按下「快降键」。

三、三箭齐发：普通型、分红型、万能型全线“打折”

| 产品类型 | 原上限 | 新上限 | 降幅 | 备注 |

| 普通型 | 2.5% | 2.0% | 50 bp | 一步到位 |

| 分红型 | 2.0% | 1.75% | 25 bp | 差值保护 |

| 万能型 | 1.5% | 1.0% | 50 bp | 保底失守 |

看似 0.5% 的下调，在复利 30 年的维度里：

• 养老金年领取额缩水 20%–30%；

• 长期 IRR 从 2.9% → 2.4%；

• 重疾险保费上涨 10%–20%。

四、消费者体感：一张 100 万保单的蝴蝶效应

案例：40 岁男性，10 年交，60 岁开始年领养老金

| 情景 | 年领取额 | 30 年总领取 | 差额 |

| 2.5%旧产品 | 9.24 万 | 277.2 万 | — |

| 2.0%新产品 | 7.39 万 | 221.7 万 | -55.5 万 |

55 万，相当于一辆奔驰 E 级或二线城市一套首付。

这就是 0.5% 的“微小差距”在家庭账本上的真实分量。

五、市场冲击波：短期观望 VS 长期重构

保费节奏：7 月最后一周，多家公司预收保费环比激增 60%–100%，出现“抢闸”行情。

产品结构：

• 储蓄险：分红险成为“香饽饽”，仅降 25 bp，性价比凸显；

• 保障险：重疾险涨价预期推动“旧单”清库存。

渠道策略：银保渠道 8 月 20 日前全面停售旧产品，经代公司打出“831 倒计时”海报，朋友圈一天三刷。

六、保险公司 37 天冲刺作战图

开发端：

• 系统灰度测试 48 小时内完成；

• 新产品备案走“绿色通道”，平均 3 个工作日获批。

销售端：

• “海量告知”——泰行销、泰生活弹屏 + 电话 + 家访；

• “海量活动”——早会邀约、三级客户沙龙、线上直播连轴转；

• “产品演练”——利益对比表、计划书一键生成、话术通关。

服务端：

• 柜面延时营业至 20:00；

• 官微上线“831 预约通道”，一键锁利。

行业共识：这次比的不是技巧，而是基础管理——出勤率、邀约量、活动量、复盘速度。

七、给不同人群的实操清单

工薪族：锁定「保底 + 分红」双保险

• 方案：3/5 年交分红年金 + 万能账户追加工资结余；

• 目的：把年终奖变为“终身加薪”。

中产家庭：教育、养老、传承三合一

• 方案：10 年交增额寿 + 万能二次增值；

• 目的：一张保单解决孩子大学费用 + 自己退休金 + 免税传承。

高净值：保险金信托 + 养老社区入住函

• 方案：趸交大额年金 + 泰康之家保证入住；

• 目的：资产隔离、定向传承、锁定高端医养资源。

八、销售理念升级：从卖收益到卖现金流

诺贝尔经济学家罗伯特·默顿说：“退休后的生活水准由现金流决定，而非资产总额。”

把年金险比作“自来水管”：

• 水桶式资产——用一点少一点；

• 水管式现金流——今年用完，明年继续来。

831 前最后一波 2.0% 年金，就是给客户装上一根终身不枯竭的“自来水”。

九、风险提示 & 合规底线

分红实现率、万能结算利率均为演示，不代表承诺；

保险产品前 6 年退保可能亏损，需使用长期资金；

禁止夸大停售、煽动抢购，监管已启动专项巡查；

健康险涨价预期≠盲目加保，需根据家庭负债与收入比配置。

十、写在倒计时第 37 天

每一次利率换挡，都是一次财富再分配。

2023 年 7 月，4.025% 年金告别；

2024 年 8 月，3.5% 增额寿退场；

2025 年 8 月，2.5% 产品终章。

当 1.99% 成为新的天花板，我们唯一能做的，就是让客户在 8 月 31 日 24:00 前按下“确认键”。

这不仅是签一份保单，更是把未来 30 年的复利写进合同，把长寿时代的尊严提前锁进保险箱。

37 天后，愿我们都能对客户说：

“恭喜您，抢在最后分钟，给未来的自己留住了 0.5% 的世界。”