岁有余庆，终身寿险，增额终身寿的新引擎2022年，我们的财富何去何从？ 近期关注财富管理消息可发现，互联网上频频出现定期存款利率倒挂的新闻。何为倒挂？据秒懂百科解释，倒挂是指上下颠倒的挂着，也指比喻应该高的反而低，应该低的反而高。在投资领域，投资者去银行存款时，都会选择定期存储时间长的产品。因为一般而言，存款期限越长，相应的利率也会越高。2021年，一年期整存整取定期存款基准利率为1.50%，二年期整存整取定期存款基准利率为2.10%，三年期整存整取基准利率为2.75%。

数据来源：腾讯新闻然而，近期各大银行公布的三年期和五年期整存整取定期存款利率却反常的出现倒挂，也就是五年期的定期存款利率低于三年期定期存款利率。据7月5日的某国有大行官方网站显示，三年期整存整取定期存款利率为3.15%，五年期整存整取定期存款利率为2.75%。目前出现此种收益率倒挂的不止一家，据媒体报道，目前有多家大型银行出现存款利率倒挂。官方公布的三年期整存整取存款利率最高为3.15%，而五年期则为2.75%。

    收益率倒挂现场偶尔会出现在债券市场，比如最近美国五年期的国债和三十年期国债收益率出现倒挂，差值将近9个基点。偶尔出现在债券市场的收益率倒挂现象，为什么会出现在银行定期存款领域？资讯来源：财联社专家说：“之所以会出现五年期存款利率比三年期还低，是因为银行预期未来存款利率还会下降，因此现在获取长期存款不划算。如果银行吸收的五年期存款过多，就相当于提前锁定了这部分资金的成本，不利于在后续随行就市去降低成本。”——上海国家会计学院金融系主任叶小杰。

专家说：“目前部分银行对五年长期限存款需求不强烈，偏好期限相对短的存款负债，主要是国内经济受内外多因素影响超预期，国内引导金融机构进一步降低实体经济贷款利率。在这种预期下，银行有动力通过调整存款期限溢价，以及降低银行综合负债成本，通过借短贷长，尽可能增加银行的收益。”——光大银行金融市场部宏观研究员周茂华，总之，是银行预期未来利率会继续下行，所以现在降低五年期定期存款利率。

过往，清华大学教授、著名经济学家、前中央货币委员会委员李稻葵在采访中就明确表示：你未来拿着钱去买理财产品，你要有心理预期，理财产品的利率肯定会下降。早在2019年，中国人民银行原行长周小川在创新经济论坛上表示：“中国还是可以尽量避免快速地进入到负利率时代”。也就是说，利率下行是必然的趋势。事实上，也确实如此。在利率下行的情况下，我们应该注意哪些金融投资风险？我们的财富何去何从？选择金融工具需要考虑五个维度，稳定性：只要不具备稳定性，就无法确保持有资产足够长的时间一定会获得正向回报。安全性：每一份高于无风险利率的收益，一定有其背后对应的风险溢价，正如官方人士所说。

要认识到“高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”收益性：通货膨胀和低利率正在侵蚀我们的资产，我们需要能够长期跑赢通胀的规划来保全我们的财富目标。长期性：不具备长期性的金融工具就无法对抗低利率环境。流动性：任何企业都需要一定的灵活周转资金来度过生死难关，家庭也一样。增额终身寿险，财富管理领域的新宠儿。