全球地缘政治风险上升，贸易保护主义抬头，贸易争端持续升级，世界贸易贸易规则体系受到挑战和威胁。全球经济增长不确定性增加。 2019年5月10日，美方将对2000亿美元中国输美商品加征的关税从10%上调至25%。2019年5月13日，国务院关税税则委员会发布国务院关税税则委员会关于对原产于美国的部分进口商品提高加征关税税率的公告。2019年8月15日，美国政府宣布，对自华进口的约3000亿美元商品加征10%关税，经国务院批准，国务院关税税则委员会决定，对原产于美国的5078个税目、约750亿美元商品，加征10%、5%不等关税。

对未来经济形势最好的判断也许就是不确定，利率下行风险，未来财富增长的不确定，2019年9月6日，中国人民银行决定全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司）；同时再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，于10月15日和11月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点。2019年9月12日，欧洲央行宣布，下调存款利率10个基点至-0.5％，预期-0.5％，前值-0.4％，此为欧洲央行自2016年以来的首次降息。2019年9月19日，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）会议决策降息25个基点，联邦基金利率目标区间下调至1.75%至2.00%，符合市场预期。此为美联储年内第二次降息。目前欧元区、瑞士、丹麦、瑞典和日本等国家或地区基本实行负利率。利率下行的趋势和负利率现象，未来财富增长充满不确定，资产配置尤为重要。

经济缓增长新常态，未来现金流的不确定性，全球经济增速放缓、中美经贸摩擦持续和内需疲弱等多重因素的影响下，我国GDP增长率超预期放缓，2019年二季度为6.2%。GDP增长率相对下降时，就业难度增加，未来现金流具有很强的不确定性。奥肯定理，当实际GDP增长相对于潜在GDP增长率下降2%时，失业率上升大约 1%；当实际GDP增长相对于潜在GDP增长上升2%时，失业率下降大约 1%。养老有基本养老保障，住房有公积金账户，与这两者不同的是，教育账户是完全需要自己准备的。子女到了6/7岁就要上小学，18/19岁就要念大学。它与其他的消费如购车、买房不同，教育不可能因为资金不足而推迟。学费是必须要支出的项目，而且在未来求学高费用，将会成为常态。教育金支出的时间也是父母的养老期。既需要负担孩子的教育，又需要赡养老人，还需负担家庭的日常开销。随着社会发展，可供选择的教育项目不断增加，与之对应的费用也水涨船高。

养老问题日渐严峻的确定性，中国人口老龄化进程超前于经济发展进程，在2026年老龄社会到来之际，我国凭借现有的经济发展趋势也难以达到“富有”的水平，这使我国面临的风险更为严峻。根据《中国养老精算报告2019-2050》的调查研究显示。全国城镇企业职工基本养老保险基金累计结余预计到2035 年耗尽。基本养老保险为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。公共福利保障是建立在普惠的基础上。普惠性的保障就是尽可能照顾到更多的公民，满足最基本的需求。

家庭理财资产配置模型，1、塔基之流动性资产，塔基是最底层中较宽的部分，这部分是理财规划的基石，也是家庭理财的首要前提：保障日常生活中资金的流动性。衣食住行等日常开支毫无疑问都是需要充足的流动现金来作保障，大约占到家庭月收入的3-6倍或者家庭总资产的50%左右，储存形式以活期存款为主，保障资金安全及日常生活的需要。2、塔身之安全性资产，是保障家庭资产安全及不贬值的部分，也可称为保险资产，这类资产主要起保障作用，保障家庭未来5年或者更长时期的计划性支出。在家庭理财中，可以将家庭30%的资产配置于此处，具体可选择一些保险产品和银行长期理财产品等，在保证资金相对安全的前提下获得更高收益。3、塔尖之收益性资产，塔尖是最顶端的部分，家庭在做好了塔基与塔身的资产配置后，就可以在塔尖选择一些收益性比较高的资产，如股票、基金类产品，这部分资金可占家庭资金的20%左右。一般而言，收益越高，伴随的风险也越大。投资者需要结合自身能力及风险偏好选择具体的产品，关键是要平衡配置。