阳光玺（紫荆版）终身寿险（分红型）：在利率波动新周期中，以“攻守兼备”锁定长期确定性

当预定利率告别单边下行、走向波动发展新周期，什么样的产品能够穿越周期？阳光人寿用“阳光玺（紫荆版）”交出了一份“保证安全垫+浮动向上空间”的答卷——不仅背靠阳光投资长鑫科技浮盈超百亿的硬核实力，更以2026年分红实现率均值108%的兑现能力，让客户在不确定时代握住确定的长期利益。

一、开发背景：预定利率二度回升，产品配置逻辑生变

2026年7月20日，中国保险行业协会公布二季度预定利率研究值为1.94%。自2025年四季度以来，该数值已二度回升，这意味着近年预定利率单边下行的趋势基本终结，行业进入波动发展、双向震荡的新周期。

对普通家庭而言，核心痛点正在转移：过去是“赶紧锁住不断下行的利率”，现在变成了“什么样的产品能够穿越周期、获得长期利益优势”。在利率平稳波动期，恐慌性抢购固定收益产品的旧模式已然过时，分红险的“攻守兼备”结构在此背景下显现出独特的跨周期适配性：

· 保证部分：提供确定的安全垫，不受市场利率短期波动冲击；

· 浮动部分：保留向上分享经营成果的空间，在利率反弹或投资向好时获得超额回报。

分红险不是利率下行期的替代品，而是利率平稳期进行跨周期资产配置的优势选择，是对客户更负责的长期产品配置方案。

二、阳光分红实力：均值108%的实现率与百亿科技投资奇迹

产品好不好，先看公司兑现能力。阳光人寿在售主力分红险2026年宣告红利实现率数据亮眼：

序号	产品名称	红利实现率
1	阳光玺C款（臻享版）终身寿险（分红型）	118%
2	稳利宝年金保险（分红型）	118%
3	紫荆壹号终身寿险（分红型）	104%
4	美好人生A款养老年金保险（分红型）	104%
5	美好人生B款养老年金保险（分红型）	104%
6	颐享金升养老年金保险（分红型）	104%
7	惠享金升年金保险（分红型）	104%

在售主力分红险实现率均值达108%，远超100%的“达标记号”，其中两款拳头产品更是达到118%的超额水平。

长鑫科技：阳光投资的“百亿奇迹”

支撑分红兑现的，是阳光人寿卓越的资产配置能力。2021年，阳光人寿在长鑫科技C轮融资中成功入股，直接持有22,532.85万股。长鑫科技是中国大陆唯一能量产通用型DRAM存储芯片的企业，用7年时间从零做到全球第四，2026年一季度利润超过科创板605家上市公司归母净利润总和，在A股非金融上市公司中仅次于中石油、中海油、中国移动和贵州茅台。

长鑫科技发行价8.66元/股，首日收盘49元/股，最新股价60元/股。按最新股价计算，阳光人寿该笔投资浮盈超过一百亿元。更关键的是，该投资主体为阳光人寿分红账户，项目盈利将直接贡献于分红账户的盈利增值——客户的分红账单上，有中国硬科技突破的一份红利。

这背后是保险资金与硬科技企业“天作之合”的底层逻辑：硬科技研发投入大、技术门槛高、回报周期长，一般散户资金和短期理财资金无法匹配；而保险资金的久期足够长，“以时间换空间”的能力正是其作为耐心资本获得超额回报的核心优势。阳光投资在2021年220家机构排队争抢的融资盛况中成功入股，既是眼光的彰显，更是能力的体现。

三、产品计划特色：阳光玺（紫荆版）的“三大核心优势”

基于上述投资实力与客户需求，阳光人寿推出阳光玺（紫荆版）终身寿险（分红型），定位为应对高客场景、平台差异的拳头产品。其计划特色可概括为三点：

1. 有效保额逐年递增，复利增值穿越周期

从第二个保单年度起，各保单年度的有效保险金额等于上一保单年度有效保险金额×（1+1.75%），即保额以年复利1.75%终身递增。保单利益在合同中载明，确定性看得见。

2. 保单分红双轮驱动，共享经营成果

除保证利益外，客户还可参与红利分配。红利来源为利差、死差、费差，领取方式灵活可选：现金领取、累积生息、购买交清保额、抵交保费。保证+浮动的双轮驱动，让客户既拥有安全垫，又不错过公司投资高增的红利。

3. 终身保障定向传承，一张保单一生呵护

保险期间为终身，提供身故保险金保障，并可指定身故受益人，实现资产的有效传承。同时支持附加意外伤害、意外医疗、住院费用、住院津贴等附加险（5年及以上交费期间可附加），构建全方位保障。

四、产品基础知识与投保规则

核心要素一览

项目	内容
产品名称	阳光人寿阳光玺（紫荆版）终身寿险（分红型）
预定利率/演示利率	1.75% / 3.5%
投保年龄	0-74周岁（不同交别最高年龄以费率表为准）
保险期间	终身
交费期限/起售保费	趸交（30万）、3年交（10万）、5年交（2万）、6年交（2万）、10年交（1万）
有效保额	基本保险金额 ×（1+1.75%）（n-1）
红利领取方式	现金领取、累积生息、购买交清保额、抵交保费
可选附加险	附加意外伤害G、附加意外医疗E、附加住院费用F、附加住院津贴E

身故保险金责任

· 18周岁以下：max（已交保费，现金价值）

· 18周岁以上，交费期内：max（已交保费×给付系数，现金价值）

· 18周岁以上，交费期满：max（已交保费×给付系数，有效保额，现金价值）

其中给付系数：18-40周岁160%，41-60周岁140%，61周岁以上120%。

投保规则要点

· 风险保额累计：0-17周岁不计风险保额；18周岁及以上按年龄分段以累计应交保费的60%、40%、20%累计。

· 体检规则：根据地区分类与客户类型（普通/高端）设定不同体检标准，累计新资金型风险保额超1000万需加查多项指标。

· 财务问卷与契调：投保人累计期交保费>100万需填写财务问卷；>300万或趸交>500万需契约调查。

· 职业限制：被保险人五类及以上职业不可投保。

· 保全规则：支持减保（每年不超过生效时基本保额20%）、保单贷款（不超过现金价值80%）、红利领取方式变更等。

五、投保案例演示：40周岁男性5年交，看清利益全貌

以40周岁男性，5年交，年交10万元，累计保费50万元为例（单位：元）：

保单年度	年末年龄	年交保费	累计保费	保证利益现金价值	红利利益现金价值	保证IRR	红利IRR
1	41	100,000	100,000	20,410	20,765	-	-
3	43	100,000	300,000	98,570	101,565	-	-
5	45	0	500,000	491,620	508,970	-	-
6	46	0	500,000	499,930	523,808	1.69%	2.92%
7	47	0	500,000	508,360	539,057	1.69%	2.91%
10	50	0	500,000	534,500	587,507	1.68%	2.91%
15	55	0	500,000	580,970	677,992	1.68%	2.91%
20	60	0	500,000	631,630	782,594	1.69%	2.92%
29	69	0	500,000	737,980	1,018,350	1.75%	2.97%
30	70	0	500,000	750,890	1,048,641	1.75%	2.97%
40	80	0	500,000	893,140	1,405,863	1.75%	2.97%
50	90	0	500,000	1,062,300	1,884,711	1.75%	2.97%
60	100	0	500,000	1,263,420	2,526,499	1.75%	2.97%

关键节点解读：

· 保证利益：第7年现价超过总保费（回本），第47年现价超过总保费2倍。

· 含红利利益：第5年现价即超总保费，第29年现价超总保费2倍。

· 从保单年度6开始，保证IRR稳定在1.68%-1.75%区间，红利IRR稳定在2.91%-2.98%区间，终身有效。

（注：以上红利演示基于公司精算假设，未来的保单红利为非保证利益，在某些保单年度红利可能为零。）

六、结语：以客户所需为原点，再次强势突破

阳光人寿开发阳光玺（紫荆版）的初心，是“直面所需，回归客户根本所需”。在行业转型分红险的窗口期，阳光不仅要持续保持个险优势、提升以“三五七”为基础的综合服务价值，更要以客户所需为原点，在产品利益维度上强力突破——提供利益具有竞争优势的拳头产品应对高客场景，同时提供佣金充足的优秀产品夯实基盘队伍生存与发展。

对于客户而言，选择阳光玺（紫荆版），本质上是选择了一个“三位一体”的确定性：

1. 利率波动的确定性：1.75%保额复利写入合同，不受市场利率震荡影响；

2. 投资兑现的确定性：阳光投资长鑫科技浮盈百亿、分红账户直接受益，2026年实现率均值108%；

3. 终身保障的确定性：现金价值逐年增长，可贷款、可减保，兼顾传承与应急。

在预定利率走向波动新周期的2026年，阳光玺（紫荆版）终身寿险（分红型）不是一张简单的保单，而是一把打开“跨周期财富管理”之门的钥匙——让客户在利率的潮起潮落中，始终握有向上的力量。