一、当下时代背景与经济形势

1. 经济发展转型：

• 从速度到质量：经济发展从单纯追求速度转向注重质量。

• 从粗放到精细：经济发展模式从粗放型转向精细化、技术创新驱动。

• 新质生产力：强调新质生产力的重要性，依靠技术和智慧推动经济增长，而非传统地产经济。

2. 投资环境变化：

• 低利率时代加速：存款利率、国债收益率等持续下降，如一年期存款利率进入“0”时代，十年期国债收益率降至1.61%。

• 投资期限差异：不同金融机构的投资期限不同，保险机构的投资期限较长（5-100年），而银行理财、公募基金等相对较短（0.5-5年）。

3. 人口结构变化：

• 老龄化加剧：2021年5个人养1个老人，到2050年可能1个人养1个老人。

• 长寿时代来临：人均寿命不断延长，2007年出生的孩子有50%概率活到104岁。

二、保险产品在低利率时代的角色

1. 分红险的优势：

• 安全性：具有国债级别的安全性，保本保息。

• 确定收益：提供确定的基础收益（如1.75%的预定利率）。

• 上浮收益：在确定收益基础上，有分红回报，可分享保险公司的投资收益。

2. 分红险的隐形功能：

• 养老规划：在低利率时代，分红险是养老资金的良好储备工具，经济好时养老金增值，经济不好时有保底收益。

• 应对长寿风险：随着寿命延长，养老费用增加，分红险可以提供长期稳定的现金流。

3. 分红险投资收益趋势：

• 预定利率下调：分红险预定利率从3.5%逐步下调至1.75%，但分红部分仍可提供额外收益。

• 权益类投资增加：保险公司通过增加权益类投资（股票、基金、长期股权等）来提升整体投资回报率。

三、保险资金的长期投资价值

1. 险资投资方向：

• 固定收益类：存款、国债、非标债权资产。

• 权益类：股票、基金、长期股权投资、投资性房地产。

• 不动产：基建、公募REITs等。

2. 投资收益：

• 固定收益回报：约4.3%。

• 权益类回报：约7.9%。

3. 险资入市的意义：

• 支持实体经济：通过长期股权投资支持新质生产力发展。

• 增加投资收益：为客户提供更稳定的长期收益。

四、长寿时代面临的挑战与应对

1. 长寿时代的问题：

• 活的比想象的长：养老时间延长。

• 花的比想象的多：养老费用增加。

• 领的比想象的少：养老金面临压力。

• 变化比想象的快：经济环境和政策变化快速。

2. 应对策略：

• 提前规划：通过分红险等保险产品提前储备养老资金。

• 多元化投资：利用保险资金的长期性和稳定性，参与权益类投资以获取更高回报。

• 政策支持：关注国家政策对养老和医疗的支持，如延迟退休、养老社区等。

总结

在低利率时代和长寿时代背景下，保险产品（尤其是分红险）成为重要的金融工具。它不仅提供安全性和确定收益，还能通过权益类投资获取额外回报，帮助客户应对养老、医疗等长期风险。同时，保险资金的长期投资属性也支持了实体经济和新质生产力的发展，体现了“换个钱袋子，为国助力，为己守财”的理念。