非车险监管新规：重塑行业生态，推动高质量发展

近日，国家金融监督管理总局下发了《关于加强非车险监管有关事项的通知（征求意见稿）》，这一文件的发布标志着非车险领域监管的全面升级。《通知》首次明确了 “非车险” 的定义，并提出了 “报行合一” 的监管要求，旨在规范市场秩序，提升行业整体的承保盈利能力和可持续发展水平。

一、非车险市场的发展与挑战

（一）业务扩容与占比提升

近年来，非车险业务呈现快速增长的态势。数据显示，非车险在财产险总保费中的占比已从 2019 年的 37.1% 攀升至 2024 年的 47.4%，接近半数财险保费规模。这一增长趋势表明，非车险市场已成为财产险行业的重要组成部分，其发展潜力巨大。

（二）恶性竞争与市场乱象

然而，非车险市场的高速发展也伴随着诸多问题。部分机构为了抢占市场份额，通过拆分保额、更改标的使用性质变相降费，或虚列 “会议费”“咨询费” 等科目套取手续费。这些行为不仅导致费用结构失真，还使得承保利润受到严重挤压。此外，应收保费坏账风险也在积聚，尤其是政保类业务因财政支付延迟形成大量 “空转保单”，侵蚀了险企的现金流，为非车险的中长期良性发展带来了压力。

二、《通知》的核心内容与监管措施

（一）明确非车险范围

《通知》首次明确了非车险的范围，即除车险、农险、出口信用险、短期健康险和意外险之外的所有保险业务。这一定义的明确，有助于统一行业标准，为后续的监管措施提供清晰的边界。

（二）“报行合一” 的实施

“报行合一” 是本次《通知》的核心监管措施之一。它要求保险公司在实际执行条款费率时，必须与备案材料一致。这一措施旨在解决非车险市场中存在的条款执行走样、手续费虚高、应收保费风险及规模导向偏差等问题。

（三）分批实施方案

鉴于非车险险种较多，《通知》制定了分批实施方案。2025 年 8 月 1 日起，所有非车险新产品均需完成备案；在售的安全生产责任险、企财险、雇主责任险等险种则需按照规定的时间表完成新产品备案。这一分步推进的方式，既保证了监管措施的落地，又避免了对市场的过度冲击。

（四）费率与条款刚性约束

《通知》要求险企严格执行备案条款及费率，严禁通过特别约定、批单等形式变相调整责任或降费。费率厘定需遵循 “合理、公平、充足” 原则，精算报告必须披露附加费率及手续费率上限，确保透明可追溯。同时，建立费率回溯机制，对偏差较大的产品强制调整或停售，从源头遏制价格战。

（五）中介乱象整治与费用真实性管理

《通知》压实了险企对中介机构的管理责任，禁止委托无资质机构销售或变相支付手续费（如挂钩保费的 “宣传费”“技术服务费”），并要求据实列支费用，严禁虚挂中介业务或虚列费用套取资金。这一措施有助于规范市场秩序，减少不正当竞争行为。

（六）应收保费风险管控

《通知》推行 “见费出单” 制度，对分期缴费设定三大刚性规则：首期保费不低于 25%、1 年内分期不超过 4 期、末次缴费不晚于保障终止前 30 日。这一措施有助于降低应收保费坏账风险，保障险企的现金流稳定。

（七）经营导向根本性扭转

《通知》要求险企降低保费规模、市场份额等考核权重，提高合规经营与消费者满意度指标，从激励机制上杜绝盲目扩张冲动。这一措施有助于引导行业从 “规模竞赛” 转向 “价值深耕”，推动行业的高质量发展。

三、新规对行业的影响

（一）优化中长期承保盈利能力

通过明确非车险范围和实施 “报行合一” 监管，《通知》旨在优化中长期承保盈利水平。以中国人保为例，截至 2024 年末，责任险、企财险及其他险种合计保费收入占比达 15.7%，但责任险及企财险均面临较高的承保亏损压力。2024 年，中国平安的责任险及保证保险综合成本率（COR）均超过 100%；中国太保责任险及企财险分别为 103.7% 及 103.8%。新规的实施有望改善这些险种的承保状况，提升行业的整体盈利能力。

（二）提升行业透明度与规范性

《通知》通过费率与条款刚性约束、中介乱象整治与费用真实性管理等措施，提升了行业的透明度与规范性。这不仅有助于减少市场乱象，还能增强消费者对保险产品的信任度，促进市场的健康发展。

（三）推动行业高质量发展

新规的核心在于引导行业从 “规模竞赛” 转向 “价值深耕”。通过降低保费规模、市场份额等考核权重，提高合规经营与消费者满意度指标，新规有助于推动行业的高质量发展。预计头部财险龙头公司的综合成本率（COR）将得到显著改善，建议关注中国财险、中国平安、中国太保等公司。

四、行业展望

（一）手续费率透明化与费用压降

新规实施后，手续费率透明化与费用压降将成为行业发展的新趋势。这将直接利好承保利润率的提升，预计头部财险龙头公司的综合成本率（COR）将得到显著改善。这一变化将有助于提升行业的整体竞争力，推动行业的可持续发展。

（二）行业竞争格局的优化

随着新规的实施，行业竞争格局将逐渐优化。那些依赖不正当竞争手段抢占市场份额的机构将受到限制，而那些注重合规经营、注重产品创新和服务质量的机构将获得更多的市场机会。这将有助于提升行业的整体形象，增强消费者对保险产品的信任度。

（三）产品创新与服务升级

新规的实施将促使保险公司更加注重产品创新与服务升级。通过优化产品设计、提升服务质量，保险公司可以更好地满足市场需求，提升客户满意度。这不仅有助于提升公司的市场竞争力，还能推动行业的整体发展。

五、结论

国家金融监督管理总局下发的《关于加强非车险监管有关事项的通知（征求意见稿）》标志着非车险领域监管的全面升级。通过明确非车险范围、实施 “报行合一” 监管、优化费率与条款管理、整治中介乱象、管控应收保费风险以及引导行业从 “规模竞赛” 转向 “价值深耕”，新规旨在规范市场秩序，提升行业的整体承保盈利能力和可持续发展水平。随着新规的实施，预计行业将进入高质量发展的新阶段，手续费率透明化与费用压降将成为行业发展的新趋势，行业竞争格局将逐渐优化，产品创新与服务升级将成为行业发展的新动力。