超低利率时代，优化资产配置从这次超长期特别国债发行计划说起关键词：长期的大额的分批次30年2.57%20年2.49%速罄从这次超长期特别国债发行计划说起需要转变投资思路、改变家庭资产结构中国经济已经进入一个全新常态特点：低速发展、稳健发展美国：60%以上（金融资产）美国：40%以内（实物资产）基于当下宏观经济，如何调整个人与家庭资产结构？既要确保财富“绝对安全”又要能实现财富“稳健持续增值”，还要获取超额收益的“风险因素较少，风险程度较低”尽量多持有“安全性资产”经济新常态下。

安全性资产的底层结构发生重大变化安全性资产国债、存款、“信托”、“房产”、“银行理财”安全性资产，国债、存款、“保险”70大【重大城市】价格指数同比走势（%）2018年民企违约潮2020年国企违约潮2021年地产违约潮2023年-城投违约？华晨、永城煤电等AAA级国企华夏幸福、蓝光、泰禾等多家房企，盾安集团、庞大汽贸等民企资管新规后非标融资收紧弱国企+逃废债，国企信仰破灭去杠杆、强监管叠加疫情冲击城投隐形债务风险凸显。

昆明城投会议纪要事件扰动市场神经，经济增速回落往往伴随着一定范围的风险出清固收市场进入到常态化违约阶段数据来源：wind，投资管理部以前现在及未来每个人都在银行存钱你对银行存款知多少？银行存款≠绝对安全，安全性（银行只能做到相对的安全）银行所有产品的利率设计均为【单利】复利能大大提升财富增长的速度2021年6月四大行定存利率调整，最高3.25%,大额存单利率最高3.35%，2021年7月央行降准0.5个百分点2021年12月央行降准0.5个百分点2021年12月20日调低一年期LPR利率，幅度为5BP2022年1月17日调低一年期MLF利率。

幅度均为10BP2022年1月20日，调低一年期LPR利率，幅度为10BP；调低五年期LPR利率，幅度为5BP2022年4月25日央行下调金融机构存款准备金率0.25个百分点2022年4月25日大部分大中型银行调整存款利率，三年期大额存单利率最低已至2.9%2022年5月20日调低LPR利率，幅度达15BP，2022年6月调整定期存款利率，三五年期银行利率出现倒挂2022年8月15日调低MLF利率，幅度达10BP2022年8月22日下调1年期LPR下调5个基点，5年期以上LPR下调15个基点2022年9月15日，六大国有银行调整个人存款利率，其中，三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点，一年期和五年期定期存款利率下调10个基点，活期存款利率下调0.5个基点2022年12月5日，再次降准2023年3月27日，下调银行存款准备金率0.25%2023年5月15日，全面下调银行利率2023年6月8日，再次全面下调银行利率2023年9日13日，央行存款利率下调10-40个基点2023年9月15日，央行降息一年期1.25三年期2.22023年11月。

多家区域性银行下调一、三、五年期存款利率，下调10至40个基点我们处在利率快速调整的通道中不到三年调整 23次一年期1.45%三年期1.95%，五年期2.00%最近一次降息后工行个人普通定期存款利率以上截图来源于中国工商银行官方网站1年期1.8%最近一次降息后工行大额存单利率以上截图来源于中国工商银行官方网站降息远未结束金融让利实体本轮存款利率调整周期仍将继续0利率还要多久？届时你在哪存钱？不管你接不接受理想的储蓄效果在当下利率下行时代，保险产品的预定利率也无法独善其身，国债5年期降至2.2%银行，3年期跌破2%5年期仅2.0%保险公司承受与无风险利率巨大剪刀差保险作为金融三驾马车之一，在利率持续下行之际，无法独善其身中国保险产品预定利率趋势，接下去预定利率就算仅下降0.5%相较当前“尊享世家旗舰版”第7年开始，从每年领取18000元变成每年只可领取15000元，每年领取下降近17%这笔钱高度的安全不用担心任何风险问题这笔钱有法律的保护，每年增值明明白白灵活去取盘活资产，当下复利3%不会太久，因为2%和1%已经在路上。