追本溯源 “玺”出望外,——早会早练之分红机制解读篇在一个正常的市场环境中，股市大盘的长期平均收益,与国债比，哪个高？互动环节在投资学当中，风险和收益存在着对价关系即风险越大，收益越高,资料来源：精算视觉《保险3.0%时代，为什么分红险一定会成为市场的主流？| 每天进步一点点》【讲师讲授】现在我们对课程第一部分做个总结，随着过去经济高速增长，我们专注如何赚钱，注重财富的快速积累。随着两个推动经济增长的双引擎，工业化与城镇化这进入充满变数的新时代，经济增长逐步放缓，我们这些在经济洪流中裹挟的人，赚钱变得越来越难。所以有一定存量资产的中高客现在潜心如何守富，萌生财富管理需求。

3.0%时代，分红险会成为市场主流吗？中国保险行业预定利率变化资料来源：精算视觉《中国保险业预定利率的变化史，你了解吗？| 每天进步一点点》3.5%的产品退市后，一家保险公司是选择继续销售3.0%的传统险，还是2.5%的分红险，会成为这家公司极其重要的战略决策。对每一位代理人来说，亦是如此他山之石：香港主力分红保险香港长期分红储蓄险：保证保险利益较低，预期保险利益较高香港2016-2021年分红险保费占比统计分红险历来是香港保险市场上的主流险种，占比持续高于60%。2023年前三季度内地访客赴港投保占比高达32%，其中分红险是重要的险种选择。

数据来源：香港保监局2021年年度长期保险业务统计数字数据来源：香港保险业临时统计数字（香港保监局）...内地客户在港投保保费占比统计（剔除疫情三年数据）分红险的由来,1774年，威廉·摩根（William Morgan），加入英国公平人寿工作，在1775年被任命为公平人寿的精算师，后世尊称他为精算科学之父，他是历史第一位精算师，分红险发明者。在精算师这个职业诞生之前，保险经营就是一门“看天吃饭”的投机生意，与赌博并无本质区别。所以大多能存活下来的保险公司都对客户收取较高的保费。

摩根成为精算师后发现公平人寿早先对投保人收取的保费过高，导致公司在经营中产生较大盈余，他认为这并不公平。摩根尝试解决这个问题，在公司经营长久稳定且只赚取合理利润之间找到平衡，试用了多种方法将保险公司经营利润的一部分返还给客户，其中就包括一套“复归红利系统”。分红险的设计初衷是保护投保人的利益分红险的产品利益结构是一种为保单持有人派发非保证分红的保险合约，保单持有人与保险公司股东会按照一定比例“分享”保险公司经营该分红保险业务所取得的利润。预定利率3.0%,预定利率2.5%分红传统险分红险,分红保单分红险的风险保单的红利分配是不确定的，不会写在合同里，无法保证。

我们对分红险的分红，不应该有过高且不切实际的预期，也要有一定的心理预期；在某些保单年度，红利可能为零。,如何理解分红的不确定性——分红机制,明不明,稳不稳,分不分保险公司红利如何分配？会不会忽高忽低让客户感觉在坐山车？能否直观透明的看出保险公司的分红实力？分红机制——分不分利差\费差死差\可分配盈余70%分红保单持有人30%保险公司,《分红保险精算规定》上市公司审计更严格更透明《分红保险精算规定 》中国保监会以保监发〔2015〕93号印发：保险公司为各分红保险账户确定每一年度的可分配盈余时应当遵循普遍接受的精算原理，并符合可支撑性、可持续性原则，其中分配给保单持有人的比例不低于可分配盈余的70%。分红机制——稳不稳为了做好客户合理分红保险利益预期，更加平滑稳定的进行年度红利分配，保险公司特别设立分红特别储备。用以在复杂多变投资环境中，对每期分红水平的起到平滑作用。分红机制——明不明2023年1月4日，《一年期以上人身保险产品信息披露规则》发布首次提出要求保险公司披露红利实现率指标。这项指标的披露将有利于客户对各家保司的分红水平有清晰透明的理解。