资管新规下的投资选择PAGE消费者投资选择的改变资管新规核心内容解读资管新规对保险的机遇资管新规核心内容解读资管新规2022年正式落地关于规范金融机构资产管理业务的指导意见2018年4月27日，央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”），新规对银行理财产品、信托公司产品、公募基金、私募基金、证券公司管产管理计划、基金及基金子公司资产管理计划等将造成一定影响。

资管新规主要目的在于规范金融机构资产管理业务、统一同类资产管理产品监管标准、有效防范和控制金融风险、引导社会资金流向实体经济，更好地支持经济结构调整和转型升级。2021年12月31日过渡期结束，自2022年1月1日起落地，银行理财、普通债券、信托不得保本保息，不得刚性兑付，投资者自负盈亏。资管新规三项核心内容资管产品打破刚性兑付银行、信托、证券不允许提供保本保收益的产品，向投资者传递“卖者尽责，买者自负”的理念，打破刚性兑付。

资管产品明确净值化不再说预期收益率，只说基准收益率是多少。下一步就是明确提示实际净值是多少，净值会形成亏损，可查询、可赎回。资管产品去杠杆规定了资管产品杠杆比例上限，禁止各类资管产品的多层嵌套，限制了杠杆的使用范围、降低了杠杆比例。2022年1月1日，资管新规正式实施！《指导意见》中最被广泛关注的一点即为打破刚性兑付金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。打破刚性兑付，银行理财是受人之托，代人理财有保本理财产品可以标注预期收益非保本理财如果出现风险大部分有银行兜底，存在 刚性兑付落地前落地后所谓保本不再有：银行理财不兜底刚性兑付了所谓保息不再有：“理财产品”实行收益净值化两句话总结“资管新规” 落地对“理财产品”的影响消费者投资选择的改变[ 2020年全年，集合信托产品共发生310多起违约事件，涉及违约项目金额超过1600亿元。 

]据第一财经记者统计，2020年全年，集合信托产品共发生310多起违约事件，涉及违约项目金额超过1600亿元。业内预计，2021年信托行业日子依然不好过，信托产品2021年到期规模将有3.8万亿元。1月11日，中国信登数据显示，2020全年新增办理完成初始登记的信托募集金额为6.82万亿元，新增产品笔数为2.79万笔，办理完成终止登记的募集金额为6.73万亿元，清算产品笔数为1.74万笔。同时，未来3年信托产品到期规模分别为3.8万亿元、3.37万亿元和2.01万亿元。

2020年违约项目金额超1600亿“躺赢”时代结束：暴雷频发过去银行理财产品承诺的类似于“保本保息”“零风险”等都成了过去式。投资银行理财产品也需要做好亏钱的准备，理财产品收益率下降甚至出现本金亏损将是市场的常态。银行理财产品不再保本未来投资到底应该选什么?非保本时代的来临你准备好了吗？资产配置的金字塔模型对于个人或家庭来说，资产配置最主要的目的在于在可承受的风险下获得资产增值最大化。所以要有风险控制、基础保障和资产增值这三部分。

没有保本保息的时代，更加诉求安全投资资管产品时先看风险，再看收益投资理财成为更加专业的事，偏向理性投资和寻找专业人士“安全+确定”的产品成为时代稀缺品种

理财产品选择：安全+确定更重要保险：增额寿、年金刚兑且不限金额，锁定益在3.5%，兼具资产分配、传承的功能国债：发行主体是国家，具有最高的信用度，投资期限长、当前利率走低银行存款：50万以下是刚兑，50万以上非刚兑。大额协议存款收益率下行选择有限，保险优势凸显2021，保险再成中国人投资首选央视财经《中国美好生活大调查》的数据显示，2021年的投资意愿，去年还大热的基金及银行理财产品退到了第五位，保险成为投资榜首位，大家的避险意识占主流。