什么是适合普通人的“硬通货”？什么是适合普通人的硬通货？为什么三大硬通货不适合普通人？

PART ONE前恒大经济学家任泽平曾因为精准预测了两次牛市拐点而名声大振，担任恒大首席经济学家期间甚至拿到了高达1500万的年薪，这位传奇的经济学家有两条论断被广为流传，第一句是关于房地产的：房地产长期看人口，中期看土地，短期看金融。 而另一句是关于投资的，原话是：未来能够抵御通胀的三大硬通货分别是人口净流入城市的房产、稀缺的贵金属、优质赛道的龙头股。而对于这句话，却不敢苟同，因为对于我们大部分的普通人来说，这句话并不适用。

PART TWO为什么三大硬通货不适合普通人？首先说人口净流入城市的房产。根据2021年目前全国人口净流入城市排名来看，北上广深作为超级一线城市毫无疑问雄踞榜前。这些城市的房价也确实有长期上涨的动力，然而有几点需要我们考虑的是：房价还能涨多少？每年涨幅能超过5%吗？短期会不会下跌？ 以人口净流入最多的城市深圳为例，就不说上涨了，2021年房价还跌了19%左右，当然也不能一棒子打死，比如上海，2021年房价就上涨了13%。以上数据虽然无法解释为什么有的地方房价涨有的地方房价跌，想说的是至少它说明了一个趋势，那就是未来房价只涨不跌的神话已经破灭了，哪怕是人口净流入的城市，短期仍然有下跌的可能！其次对于普通人来说，投资于这些城市的房地产，且不说限购了，光资金门槛就已经能把很多人拒之门外了，按照30%的首付比例，随便一套北上广深的房子都需要200万左右的资金门槛，外加目前4%-5%的房贷利息，如果房价没法长期涨幅超5%，那么你就是亏的！如果不幸选中了恒大或者融创中国这样的品牌，个中酸爽你懂的！其次对于稀缺的贵金属（金和银），以黄金为例，虽然黄金在大家的印象中都是永远可以保值增值的资产，但其实大家可以看下黄金目前的走势，以黄金期货价格为参考，可以看到黄金从2月份到3月份确实猛涨了一波。上涨原因也很简单，美元与黄金挂钩，黄金与通胀挂钩，而美国的通胀率在这期间到达了8%的极限值，但是我们把时间拉长就会发现，随着美联储加息，美元进入升值通道，黄金后续行情就开始一蹶不振，直到现在已经从最高点的420下跌到了393。其实从黄金的走势就可见一斑，贵金属的行情受政策影响是非常大的，经济不好的时候大家都搞各种刺激政策，经济复苏之后，各种政策慢慢退出，甚至为了防止过热，还有可能采取一些泼冷水的方式，在这样的情况下，贵金属还能保持吸引力吗？最关键的是，在历史上，贵金属从来都是很难跑赢通胀的。最后再说第三点：优质赛道龙头股。长期来看优质行业的优质公司股价是会大概率上涨的，并且涨幅巨大，然而正是由于涨幅巨大才有可能让盲目进入的人短期遭受大幅亏损，因为好公司大多都不便宜。比如2021年的贵州茅台和宁德时代，前者是白酒行业的国之骄傲，后者是新能源趋势下的明日之星，可以算的上是优质赛道加优质公司了，可是如果你碰巧在高点的时候买入的话……贵州茅台从2021年的高点2600到现在的1750已经跌去了32%，而宁德时代从高点的692到现在的407已经跌去了41%。

PART THREE什么是适合普通人的硬通货？那么问题来了，既然大咖的投资建议不适合普通人，那适合普通人的投资方式是是什么呢？对于我们普通人来说，一是钱不多。二是没有投资经验。三是经不起折腾，尤其是赢起输不起，所以高门槛的房产和波动较大的金融产品就不用考虑了，在当下经济下行的趋势下，避险加稳定收益才是正确的选择。根据这个原则，很多投资者可能会选择银行存款或者国债，毕竟保本保息，因为除了收益安全外，抗通胀也是必不可少的，在目前3%的通胀预期下，大部分的银行存款收益是没法跑赢通胀的。而储蓄式国债还可以，目前5年期能达到3.5%左右，可以算是当前无风险理财里面利率最高的品种了，但是额度基本靠抢！提醒大家，收益高固然重要，关键还要看能否长期稳定可持续。因为这两类产品除了满足我们所说的抗通胀加安全之外，还具备国债和银行存款所不具备的锁定长期收益的特点年金险现金流稳定，活到老领到老，理论上来说寿命越长，现金流越多，增额寿锁定终身增长率，你能拿到的钱相对于总保费每年固定增加3.1%，不管未来利率降到有多低，我们都不需要担心自己的收益，妥妥的避险资产！

PART FOUR人都知道巴菲特的投资逻辑，但是没有一个人能够复制巴菲特的成功，投资是自己的事情，选择最适合自己的投资才是最重要的。感谢聆听