河北省商业养老保险服务手册2025版解读——构建多层次养老保障体系，助力品质享老新时代

党的二十大报告明确提出，要发展多层次、多支柱养老保险体系。随着我国人口老龄化加速、少子化加剧，以及基本养老保险替代率有限，“养老不能只靠社保”已成为社会共识。商业养老保险作为第三支柱的核心力量，在补充养老保障、丰富养老服务供给、促进养老服务业发展等方面发挥着不可替代的作用。河北省积极响应国家政策，依据《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》（国办发〔2017〕59号）、《国家金融监督管理总局办公厅关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》（金办发〔2024〕110号）等文件要求，编制《河北省商业养老保险服务手册2025版》，为公众提供系统化、实用化的商业养老保险指南，助力构建“基础有保障、补充有力度、品质有提升”的养老新格局。

一、政策引领：商业养老保险的战略定位与发展目标

早在2017年，《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》就明确了商业养老保险的五大角色定位：

个人和家庭商业养老保障计划的主要承担者

企业发起的商业养老保障计划的重要提供者

社会养老保障市场化运作的积极参与者

养老服务业健康发展的有力促进者

金融安全和经济增长的稳定支持者

文件提出，到2020年基本建立运营安全稳健、产品形态多样、服务领域较广、专业能力较强、持续适度盈利、经营诚信规范的商业养老保险体系。这一目标在河北省乃至全国持续推进，并在2024年得到进一步深化。

2024年《国家金融监督管理总局办公厅关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》（金办发〔2024〕110号）进一步细化了商业养老保险的发展方向：

产品范围扩展：商保年金包括保险期限5年及以上、积累期或领取期符合养老保障特点的年金保险、两全保险、商业养老金等；

服务功能强化：发挥资金长期性、稳定性优势，投资兴建或参与养老社区、健康体检、康复管理、医疗护理、休闲康养等设施，支持老年用品研发生产；

衔接基本养老保险：丰富年金领取方式与期限，探索满足个人财富养老金转化和领取需求，优化积累期流动性安排；

专属商业养老保险特色：交费灵活、资金安全、支持长期年金领取，打造基础性保障型养老金管理工具。

这些政策为河北省商业养老保险发展提供了清晰的路线图，也为广大居民规划养老提供了制度保障和产品支撑。

二、我国“三支柱”养老保险体系解析

我国正加快构建以基本养老保险为基础、企业（职业）年金为补充、个人储蓄性养老保险和商业养老保险相衔接的“三支柱”体系。

第一支柱：基本养老保险（保基本、兜底）

包括城镇职工基本养老保险（含灵活就业人员）和城乡居民基本养老保险，采用社会统筹与个人账户相结合的模式，由国家、用人单位（集体）和个人共同筹资，体现社会共济。

功能定位：保基本生活、兜住底线，已建立相对完备的制度体系。

覆盖范围：基本实现法定人群全覆盖，但替代率有限（城镇职工养老金替代率约40%），难以满足品质养老需求。

第二支柱：企业（职业）年金（补充作用）

用人单位和职工在参加基本养老保险基础上，自主建立的补充养老保险制度，实行完全积累、个人账户管理，并享有个人所得税递延纳税优惠。

功能定位：作为第二层保障，提升退休收入，但覆盖面有限（主要集中于机关事业单位和部分大型企业）。

第三支柱：个人储蓄性养老保险和商业养老保险（市场化、个性化）

以个人自愿参与为主，包括个人养老金制度及多样化的商业养老保险产品，如年金险、两全险、专属商业养老保险等。

制度性安排：2022年11月25日起，我国正式实施个人养老金制度，享受税收优惠（每年最高12000元税前扣除），并可购买符合规定的商业养老保险等产品。

市场化特征：产品形态多样，可满足不同收入层次、不同年龄阶段的个性化养老储备需求。

三支柱相互衔接、互为补充，构成抵御老龄化风险的稳固防线。商业养老保险作为第三支柱的主力，在提升退休生活品质、促进养老产业发展方面具有战略意义。

三、商业养老保险的核心功能与产品形态

（一）核心功能

养老风险管理：通过保险机制分散长寿风险、收入中断风险，确保退休后有稳定现金流。

长期资金稳健积累：利用保险资金长期性、稳定性优势，实现跨周期财富保值增值。

补充基本养老保险：提高整体养老金替代率，缩小退休前后收入差距。

促进养老服务业发展：保险资金直接投资或参与养老社区、医疗护理、康复管理等设施建设和运营，丰富养老服务供给。

（二）主要产品形态

根据金办发〔2024〕110号文件，商保年金包括以下类型：

年金保险：保险期限5年及以上，积累期与领取期设计契合养老特点，如延期年金、即期年金。

两全保险：在保障期内提供身故保障，期满返还保险金，适合兼顾保障与储蓄需求。

商业养老金：以账户制形式运作，资金可投资多种资产，领取方式灵活。

专属商业养老保险：交费灵活（可趸交、期交、不定期追加）、资金安全、支持长期年金领取，适合作为基础性养老金管理工具。

此外，还有重大疾病保险、长期护理保险等与养老相关的保障型产品，可在养老阶段提供健康与护理支持。

四、河北省商业养老保险发展重点与服务举措

河北省在落实国家政策的同时，结合本地老龄化特点和居民需求，推动商业养老保险在以下方面发力：

（一）丰富产品供给，满足多样化需求

鼓励保险公司开发兼顾安全性、保障性、长期领取的养老年金产品，支持按月、按年、一次性等多种领取方式，满足不同人群的现金流偏好。探索满足积累期内合理流动性需求（如保单质押贷款、部分领取），提升产品实用性。

（二）加强个人养老金业务推广

商业银行代理销售不同险种、类型、期限的个人养老金保险产品，方便参加人根据自身风险偏好和养老规划进行选择。税务部门配合做好税前扣除与退税服务，确保政策红利直达群众。

（三）推动保险资金参与养老服务业

支持保险公司通过投资新建、参股、并购、租赁、托管等方式，兴办或参与养老社区、健康体检中心、康复医院、护理院、休闲康养基地等项目，为老年用品研发生产提供支持，扩大养老服务供给。

（四）深化普惠便民原则

商业养老保险服务坚持普惠导向，简化投保、缴费、查询、领取流程，提升老年人使用便利性。加强对农村地区、低收入群体的宣传与产品适配，让更多居民享受到制度红利。

（五）衔接多层次保障体系

推动商业养老保险与基本养老保险、企业（职业）年金的信息共享与服务衔接，形成统一、高效的养老保障服务链条，方便居民进行全生命周期养老规划。

五、个人养老金制度与商业养老保险的融合实践

个人养老金制度是第三支柱的重要制度性安排，具有自愿参加、账户制管理、税收优惠、市场化运营的特点：

账户设立：参加人需开立“个人养老金账户”和“个人养老金资金账户”；

缴费上限：每年最高12000元，可购买符合规定的储蓄、理财、基金、保险等产品；

税收优惠：缴费环节税前扣除，投资环节免税，领取环节按3%低税率纳税；

领取条件：达到领取基本养老金年龄或符合其他规定情形时方可领取。

商业养老保险产品是个人养老金资金账户的可选配置之一。其优势在于：

保障性强：合同明确保障责任与领取金额，抵御市场波动；

长期稳健：保险资金投资以固收类为主，兼顾权益与另类资产，追求长期稳定回报；

功能多元：可与养老服务（如医养结合、旅居养老）绑定，提供一站式解决方案。

在河北省，多家保险公司已上线专属商业养老保险及年金险产品，支持个人养老金账户购买，并与银行、税务系统实现数据对接，提升参保便利度。

六、典型案例与应用场景

案例1：企业职工补充养老规划

某制造企业为员工引入商业养老年金保险作为补充保障，员工每月自愿缴费500元，企业配套补贴200元，积累期20年，退休后按月领取，有效提升退休收入替代率至60%以上。

案例2：灵活就业人员个人养老金配置

自由职业者张先生每年向个人养老金账户缴存12000元，其中8000元用于购买商业养老年金险（保证领取20年），剩余4000元配置养老目标基金。退休后，年金险提供稳定基础收入，基金部分提升增值空间，实现“保底+进取”双目标。

案例3：保险资金支持养老社区建设

某大型保险公司通过股权合作方式在河北某地建设医养结合型养老社区，涵盖居住、医疗、康复、文娱功能，并优先向本公司养老年金险客户提供入住权益，实现保险服务与实体养老资源的深度融合。

七、未来发展展望

面向2025及更长时期，河北省商业养老保险将在以下方向持续突破：

产品创新：开发更多契合长寿时代、健康养老需求的复合型产品（如年金+护理、年金+医疗直付）；

服务升级：推进“保险+医养+科技”生态，实现健康数据、养老资源、保险服务的无缝链接；

普及深化：加大农村及欠发达地区宣传，提升居民养老金融素养，扩大制度覆盖面；

风险防控：完善精算与监管体系，防范利差损、流动性风险，保障行业稳健运行；

协同发展：强化与社保、企业年金的数据互通与服务协同，形成多层次保障合力。

结语

《河北省商业养老保险服务手册2025版》不仅是政策汇编，更是居民养老规划的实用指南。在国家多层次、多支柱养老保险体系的战略框架下，商业养老保险以其安全性、长期性、功能性，成为弥补基本养老不足、提升退休生活品质的核心力量。河北省将继续推动商业养老保险高质量发展，让每一位居民都能享有“基础有保障、补充有力度、品质有提升”的幸福晚年，为积极应对人口老龄化贡献坚实的保险力量。