泰康尊享世家(增额版)终身寿险产品剖析—从产品精算视角出发3. 经营现状自2020年以来增额终身寿险逐渐受到市场青睐：从老六家主力储蓄产品来看增额终身寿险的保费贡献逐年递增已经成为主要同业的价值型储蓄产品的核心来源，新单保费突破260亿大关3. 经营现状自2020年以来增额终身寿险逐渐受到市场青睐：从老六家主力储蓄产品来看增额终身寿险的保费贡献逐年递增已经成为主要，同业的价值型储蓄产品的核心来源新单保费突破260亿大关1.什么是增额终身寿增额终身寿险指【保额会逐年增加】的终身寿险，本质上仍然是一款寿险产品。

提供死亡风险保障?和传统终身寿险相比增额终身寿险不仅可以保障被保险人身故或全残，得益于较高的现金价值特征还可以通过减保等方式满足客户流动性的需求?身故或全残的保障程度低于传统终身寿险，保障性质降低，财富管理的性质更突出1.什么是增额终身寿增额终身寿险指【保额会逐年增加】的终身寿险，本质上仍然是一款寿险产品，提供死亡风险保障?和传统终身寿险相比，增额终身寿险不仅可以保障被保险人身故或全残，得益于较高的现金价值特征，还可以通过减保等方式满足客户流动性的需求?身故或全残的保障程度低于传统终身寿险，保障性质降低，财富管理的性质更突出2013年信泰保险首批引进并推出增额型终身寿险《信泰千万传承终身寿险》2017年监管下发134号文件指出，终身寿产品应重点服务身故风险并不断提高此类风险的保障水平银保监发布《通报》，质疑部分保险公司的增额终身寿长险短做。

监管收紧2022年2月银保监会向各保险公司下发《人身保险产品“负面清单” (2022版)》明确增额终身寿险的保额递增比例不得超过定价利率 ，每年减保的金额不得超过基本保额的20%等看历史：增额终身寿险是当下热点，公司产品上市正当时老六家主力储蓄型产品保费分布100%80%60%40%20%0%202老六家主力储蓄型产品保费分布100%80%60%40%20%预定利率为4.025%的年金险被监管叫停增额终身寿险借机发展2. 发展背景数据为市场部交流每月新单保费前5名产品汇总而来增额终身寿高价值年金中短期年金看本质：同时具备金融属性和保障属性，满足不同客群需求增额终身寿险金融属性保障属性以身故或全残为给付条件保额、现价持续递增什么是金融商品的金融属性金融属性体现金融商品的资产性，是不同金融商品作为一项资产形式时所具备的共性和差异性特征的具体体现不同金融商品在安全性、收益性和流动性等方面存在差异。

从而导致一些金融商品的金融属性较强，另一些金融商品的金融属性较弱金融商品为其持有人提供保值、增值等功能，保护客户利益共性差异性《泰康尊享世家(增额版)终身寿险》如何体现产品的金融属性呢预定利率达上限，复利增长至终身《泰康尊享世家(增额版)终身寿险》如何体现产品的金融属性呢预定利率达上限，复利增长至终身预定利率不等于客户的实际收益率；复利是一种计息方式，不代表对未来收益的承诺。?在其他各类条件一致的情况下，预定利率越高，客户实际收益率越高?预定利率并不直接等于产品的收益率，需要扣除产品 销售时产生的各项费用基本上产品内部收益率IRR = 预定利率× (1 - 预定费用率)预定利率是影响产品价格、客户利益的重要因素虽然预定利率客户的实际收益率但是预定利率与客户实际收益率正相关费用率预定利率死亡率预定利率不等于客户的实际收益率，预定利率只是影响价格的一种因素而不是唯一因素。

其他条件的差异也会影响产品价格。产品定价三要素预定利率如何影响产品价格以及客户利益呢30岁男性投保预定利率为3.5%的《泰康尊享世家 (增额版) 终身寿险》，基本保额10万，选择10年交则客户的年交保费如下：年交保费：12609元若预定利率下降为2.5%年交保费：25173元定期存款利率:1年(整存整取) 中债国债到期收益率:10年                保险产品预定利率预定利率仍高于社会无风险利率未来何去何从？定期存款利率:1年(整存整取)中债国债到期收益率:10年保险产品预定利率对于保险行业而言。我们在确定保险产品预定利率上限时，利率显著高于社会无风险利率水平，那么行业就面临着较大的利差损风险。