据瑞银等统计，今年三季度，全球所有央行中，有58.5%的央行进行了降息操作。四季度刚刚开始，已经有澳大利亚、冰岛、印度等多家央行率先进行了降息操作。其中印度央行于10月4日宣布下调利率25个基点，这是印度央行今年第5次降息，累计已下调135个基点。

不同国家的降息理由如出一辙——刺激经济，在全球经济放缓、不确定性大幅增加的现状下，放宽货币政策已经成了唯一的选择。

宽松政策是支撑经济的一剂猛药。11年前，雷曼兄弟倒闭，金融危机爆发，同年11月，美联储开始实施第一轮量化宽松政策。随后，美联储又在2010年和2012年启动第二次和第三次量化宽松，才将美国经济从危机的泥潭中拖拽而出。而今，美国经济频亮红灯，宽松的影子也再度出现。

近期多国央行降息，不少国家甚至已进入负利率时代，这对全球的资金流向，对我国的资本市场，无疑都有深远影响。银河证券研究所投资研究部总经理鞠厚林表示，低利率是一个经济周期的概念，而我国无风险收益率下行是中长期的趋势。第一，由于打破刚性兑付等影响，未来银行理财及资管产品的收益率和投资者的收益预期将下降。第二，伴随我国经济增速的调整，整个社会的投资回报率都在下降。所以从这两个趋势来看，无风险利率或整个市场的收益率整体下行是一个长期趋势。

9日财政部招标的3年期、7年期续发国债全场投标倍数分别为2.84、4.59，边际投标倍数分别为2.81、18.07，中标收益率分别为2.7075%、3.1069%，低于相近期限国债的二级市场利率水平。

无独有偶。同日中国农业发展银行招标的3只金融债也受到热捧。Wind数据显示，此次农发行1年期、3年期、5年期增发债中标收益率分别为2.4159%、2.9767%、3.3664%，投标倍数分别为5.07、5.41、4.27，中标收益率较低，投标倍数则处于较高水平。

保险是最好的长期规划金融工具。安全性：没有损失风险，保证资金安全；确定性：领取金额确定，领取时间确定；成长性：具有较好的收益增长率。

保险公司通过三大费率来决定产品价格——预定利率、预定死亡率、预定费用率。预定利率是保险在产品定价时对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率，如果其它条件不变的情况下，预定利率越高，产品价格越便宜。对于预定利率，按现保监会的监管限制，普通非分红型保单的预定利率最高为4.025%。

预定利率最高不超过3.5%，保险利益写在合同里必须兑付，银保监会担心在当下经济趋势的情况下，未来保险公司的投资收益无法达到标准从而产生保险公司大量亏损继而引发系统性风险！

182号文之后，再无4.025%预定利率的保险产品！配置在之前更宽松的监管政策下设计的产品！就是锁定当时的预定利率在未来持续产生收益！

45岁男性，5年投入14万左右规划未来养老，保证在未来的时间里能——灵活领取、持续增长、有稳定的现金流。60岁起每年领取9600元，80岁起一次性领取9044元，保险合同终止共计领取生存金20.1万元，超过所交保费1倍。