一、事件速览：三大机遇一览

机遇	政策/事件	核心影响
机遇一	21号文：离岸信托正式征税	跨境资产税务透明化，境内保险金信托优势凸显
机遇二	65号文：银代报行合一再收紧	行业费用规范化，头部公司产品竞争力回归
机遇三	三十周年司庆专属产品930退市	金悦优选庆典版+分红专二账户，稀缺配置窗口

二、机遇一：离岸信托"三个穿透"，税务无死角

7月24日，财政部、国家税务总局发布21号文，对离岸信托全面征税，核心确立"三个穿透"原则：

1. 身份穿透——中国税务居民身份决定纳税义务

• 中国税务居民将财产装入离岸信托，按财产转让所得缴纳20%个税

• 核心逻辑：人在中国，钱出去了，税跑不掉

2. 收益穿透——信托里赚的钱，不管分不分都要交税

• 离岸信托存续期间产生的收益，不论是否分配，均按20%缴纳个税

• 过去"装进去冻起来、等身份变了再分配"的筹划路径，已失效

3. 控制穿透——实际控制人是谁，就由谁来交税

• 非居民个人装入财产的信托，若由中国居民实际控制，需缴税

• 亲友代持、海外代设等架构，无法规避纳税义务

工具对比：客户该选什么？

维度	香港保险	离岸信托	内地保险/保险金信托
结构复杂度	中等	高	简单清晰
税务确定性	存在不确定性	21号文后全面征税	税务清晰、法律基础明确
风险隔离	有限	取决于架构	风险隔离+家族规划+代际可控

合规提示：21号文的具体适用需结合客户信托架构、设立时间、财产来源等因素综合判断。建议高净值客户咨询专业税务顾问进行合规评估。保险公司不提供税务法律意见。

三、机遇二：65号文——银代报行合一再收紧

• 费用管理进一步加强，行业费用空间持续压缩

• 费用规范化有利于保护消费者权益，促进行业长期健康发展

• 头部险企凭借产品本身竞争力、品牌与服务网络优势相对受益

• 靠费用驱动而非产品价值的销售模式将加速出清

四、机遇三：三十周年司庆·双顶流惠客

产品定位

金悦优选庆典版养老年金保险（分红型）——助力实现长期养老与财富传承

• 司庆专属：三十周年司庆专属产品，930退市

• 产品竞争力：利益表现具备市场竞争力

• 搭配账户：三十周年司庆分红专二账户

适配客群与痛点

客群	核心痛点
家庭支柱人群	家庭刚性支出持续承压，晚年养老储备缺位
优质纳税人群	缺少可匹配个人养老规划、同时具备税优属性的配置工具
临近养老人群	养老准备起步晚，积累不足，急需补充养老现金流

产品核心亮点

• 四重"金"喜：分红共享公司经营成果 + 保单红利多样选择 + 税优属性 + 养老年金确定性领取

• 搭配三十周年司庆分红账户：独立账户运作，三仓配置策略，海外资产提升收益弹性

• 演示利率参考：4.38%（注：为演示利率，非保证收益）

⚠️ 风险提示（原文完整保留）

金悦优选庆典版养老年金保险（分红型）、尊佑金悦庆典版养老年金保险（分红型）为分红型保险产品。保单持有人可以保单红利的形式享有本产品的盈余分配权。本产品未来的保单红利为非保证利益，其红利分配是不确定的，红利水平是不保证的，在某些年度红利可能为零。

五、稀缺的海外投资配置能力

客户境外投资三大痛点

痛点	具体表现
单一市场	只做国内资产，风险集中、收益波动，需海内外双向配置
门槛限制	境外投资开户难，资金出境受限，个人每年最高5万美元额度
亏损风险	缺乏正规海外资产渠道，看不懂海外市场，容易踩坑

新华保险的解决方案

• QDII总额度：24.5亿美元（以公司官方披露为准）

• 定向供给：司庆分红账户可配置海外资产

• 合规安全：借船出海，连接全球财富机遇

• 专业支撑：一级海外资产渠道 + 专业投研 + 国家级风控

合规表述：公司QDII额度可用于分红账户海外资产配置，旨在分散单一市场风险。额度使用遵循外汇局及监管要求，具体以产品说明书和官方公告为准。

六、930冲刺行动纲领

三个"抓住"

1. 抓住政策窗口：离岸信托征税趋势下，引导客户关注境内保险金信托等合规工具

2. 抓住司庆节点：三十周年专属产品930退市，时间窗口明确

3. 抓住配置需求：利率下行+养老焦虑+税务透明化，客户刚需集中释放

四条合规底线

底线	具体要求
不夸大收益	分红非保证，演示利率≠实际收益，禁用"天花板""最好"等绝对化用语
不炒作停售	退市信息客观陈述，禁用"永久关闭""一辈子唯一一次"等饥饿营销表述
不提供税务结论	离岸信托征税只讲趋势，建议客户咨询专业税务顾问
不贬低同业/他渠道	客观讲行业规范化，不攻击竞品

七、核心话术替换表

❌ 不建议使用	✅ 合规替代表述
有史以来收益天花板	产品利益在同类分红型年金中具有竞争力
错过930就错过了…	930前完成规划，可锁定当前产品版本
一辈子唯一一次	公司QDII额度可用于分红账户海外资产配置
永久关闭	窗口期有限，建议尽早规划
彻底失效	政策趋势下，传统离岸架构需重新评估
剑指灰色地带	行业费用管理规范化，有利于消费者权益保护
收益好上加好	确定领取+浮动分红，兼顾稳健与弹性

八、结语

新华保险三十年，真金白银惠客户。

诚信立司、真诚待客、感恩回馈，从来不止在口头。

最好的产品、最好的账户、最稀缺的海外配置能力——

三十年等一回，930见。