泰康人寿“幸福有约”双筹资升级：打造长寿时代品质养老新范式

引言：迎接长寿时代的挑战与机遇

随着全球人口结构发生深刻变革，中国正加速步入深度老龄化社会。国家统计局数据显示，截至2024年底，我国65岁及以上人口占比已超过16%，人口抚养比持续攀升，传统的现收现付制养老金体系面临巨大压力。与此同时，低利率时代的持续和经济结构的转型，使个人养老财富积累面临前所未有的挑战。在这一背景下，泰康人寿基于对长寿时代本质的深刻洞察，创新推出“幸福有约”双筹资升级方案，通过“规划资金”与“锁定资源”的双重路径，为新时代的养老难题提供了系统性解决方案。

 

第一章：长寿时代的双重挑战——资金压力与资源稀缺

1.1 人口结构变革与养老资金缺口扩大

中国的人口结构正经历历史性转变：老龄化加速、少子化趋势明显、适龄劳动人口比例下降。这一结构性变化导致社会抚养比（65岁及以上人口与15-64岁人口之比）从2000年的10.1%上升至2024年的约22.3%，预计到2050年将超过40%。这意味着，在现行养老体系下，每个劳动年龄人口需要承担的养老责任增加了三倍以上。

 

更为严峻的是，现收现付制养老金体系面临可持续性危机。根据中国社科院研究，未来三十年我国养老金累计缺口可能达到数十万亿元。个人仅依靠基本养老保险已难以维持退休前的生活品质，养老储备需求显著增加。研究表明，若希望在退休后维持相当于退休前70%的生活水平，个人需要准备的养老金总额约为工作期间年收入的10-12倍，远高于上一代人的养老储备标准。

 

1.2 低利率环境下的资产配置困境

当前全球经济已进入长期低利率周期。中国人民银行数据显示，我国一年期存款基准利率已从1990年代的10%以上降至目前的1.5%左右，十年期国债收益率也持续在历史低位徘徊。利率下行趋势的加速，使传统储蓄的保值增值功能大幅削弱。

 

与此同时，传统投资渠道风险加剧：

 

股票市场波动性显著增加，2024年A股主要指数年化波动率达25%以上，普通投资者难以通过股市实现稳定的养老财富积累

 

房地产市场流动性冻结，多地二手房交易周期延长至6个月以上，房产变现难度增加

 

债券市场信用风险事件频发，部分企业债违约率上升

 

理财产品净值化转型后，打破刚兑成为常态，保本产品几乎绝迹

 

这种“无风险收益降低、高风险投资逻辑改变”的双重困境，使得寻找安全、稳定且能够抵御长寿风险的养老筹资工具变得尤为迫切。

 

第二章：双筹资模型的理论基础——资金与资源的协同规划

2.1 养老规划的二元结构：资金充足性与资源可获得性

泰康人寿提出的“双筹资模型”创新性地将养老准备分解为两个维度：养老资金规划和养老资源锁定。这一模型基于对老年人真实需求的深入研究。

 

在健康寿命阶段（通常为65-75岁），充足的资金即可保证基本的生活品质。老人可以享受“活力享老”——呼朋唤友、发挥余热、追逐爱好，这一阶段的核心需求是现金流充足。

 

但当进入非健康寿命阶段（75岁以后），特别是需要协助护理和专业护理的阶段，单纯依靠资金已难以保障生活品质。研究表明，85岁以上老年人中，超过60%需要不同程度的专业护理服务。此时，高品质的养老资源——包括专业的医疗照护、适老化的居住环境、及时的急救响应等——变得与资金同等重要，甚至更为关键。

 

2.2 现金流规划的“四要素”原则

针对养老资金规划，泰康提出了现金流规划的“四要素”原则，按重要性排序为：

 

跨期支付能力：养老现金流必须能够覆盖全生命周期，特别是要与生命等长。随着人均寿命延长，活到100岁不再是极小概率事件。数据显示，2007年出生的人口有50%的概率活到104岁以上，因此“终身现金流”成为养老规划的必需品。

 

收支平衡机制：理想的养老现金流应具备定时、定额、用完还有、难以被透支的特性。这要求养老工具具备强制储蓄和纪律性支付功能，避免因冲动消费或亲友借贷导致养老金被挪用。

 

收益水平适当：在保证安全性的前提下追求适度增值。考虑到长期通胀（过去20年平均约2.5%）和医疗费用上涨（年均约8-10%），养老资金需具备保值增值能力。

 

回本速度合理：只要具备保本机制，回本速度就是可接受的次要因素。在长寿风险下，过早回本可能导致后期资金不足，适度的回本节奏反而更有利于长期规划。

 

第三章：资金筹资工具创新——固收+分红的双轮驱动

3.1 固收+分红模式：解决养老筹资的“既要、又要、还要”

面对长寿时代养老筹资的复杂需求，单纯依靠固定收益产品或全面参与权益市场都难以实现理想效果。泰康创新性地采用“固收+分红”双轮驱动模式，完美平衡了安全性、收益性和长期性。

 

固定收益部分：通过保险产品的预定利率提供保证利益，确保基础现金流的确定性和安全性。这部分收益写入合同，不受市场波动影响，为养老生活提供“压舱石”。

 

浮动分红部分：客户可分享保险公司经营成果的超额利益。根据监管要求，保险公司需将至少70%的可分配盈余分配给分红保险客户，确保客户利益优先。这部分收益随公司投资能力和经营状况浮动，有机会获取高于固定收益的回报。

 

这一组合策略既避免了纯固收产品在低利率环境下收益不足的问题，也规避了直接投资权益市场的高波动风险，实现了“既要安全、又要收益、还要长期”的综合目标。

 

3.2 产品矩阵：满足多元需求的解决方案

泰康人寿围绕双筹资理念，构建了丰富的产品矩阵，针对不同客户的养老需求提供精准解决方案：

 

3.2.1 泰盈人生2026（优享版）年金保险

该产品延续经典销售习惯，特别设计现价超保费后次年即开始终身领取的机制。从第二年起，每年给付所交保费的2%至终身（最长至105岁），提供稳定持续的现金流。产品具有身故/满期/退保均可返还已交保费的保障，实现“恒定保费、确定可领、年年可见”的合同承诺。

 

3.2.2 泰康恒利年年2026年金保险

针对分级分类客户需求，该产品提供多达29种交费期间选择，全方位满足不同收入水平和储蓄习惯客户的需求。产品设计“两早一选三专属”特色：

 

两早：生存总利益超总保费时间早；养老金起领早，最早60岁起领

 

一选：提供多个一次性领取选取权时间点（30年末、60岁、70岁、80岁）

 

三专属：少儿专属（大学教育金、成家立业金可选）、祝寿专属（祝寿金等于总保费）、高龄专属（高身故保障）

 

3.2.3 泰享颐年养老年金保险

作为个人养老金保险产品，享受国家税收优惠政策，每年最高可省5400元。产品专注养老补充，交费期匹配退休年龄，实现“工作积攒，退休起领”。提供四种领取方式，客户可根据自身需求选择细水长流或一次领取，实现“按时领、保证领、确定领”的养老保障。

 

3.2.4 鑫享世家2026（优享版）终身寿险（分红型）

该产品通过有效保额以年1.75%复利递增和现价超过已交保费后持续增值的双重机制，实现现金价值的安全、稳定增长。创新加入“两代双被保人”功能，可实现夫妻、父母子女等同保单投保，保障期限更长。同时提供保单贷款和减保权益，满足人生不同阶段的资金灵活性需求。

 

3.2.5 传世有约2026终身寿险

专注于高额终身身故保障和财富定向传承，B款加入浮动分红，兼顾保障的确定性和增值性。产品具备资产隔离功能，可对接社区权益和信托服务，实现“额度确定、归属确定”的定向传承。

 

3.3 爆款产品：鑫享世家2026（尊享版）的五大优势

作为市场反响热烈的产品，尊享版在多个维度实现突破：

 

规划能力更强：综合市场竞争力显著提升

 

流动性更强：早安心，提前锁定流动性

 

减保领取更快：现金流快速实现，早见利

 

长期积累更高：中短期缴费方案退保总利益表现突出

 

回本速度优化：在保证长期利益的前提下适度加快

 

第四章：资源筹资体系——从居家养老到品质机构养老的转型

4.1 居家养老的局限性

尽管居家养老是中国人传统的首选方式，但在深度老龄化背景下，其局限性日益凸显。尼尔森IQ发布的《2022中国医养白皮书》数据显示：

 

对内依赖子女困难：超过65%的老年人表示，过去一年在居家养老中遇到了子女无暇照顾的问题

 

对外雇佣保姆不足：72%的老人表示难以通过保姆获得悉心照料，平均每位老人过去一年尝试过2.3个家政/保姆，满意率不足40%

 

健康隐患严重：缺乏专业照护导致的急救风险是居家养老的最大隐患，跌倒、突发疾病等状况因响应不及时造成的严重后果时有发生

 

4.2 高品质机构养老的三大价值

相比之下，以泰康之家为代表的高品质养老社区能够系统解决居家养老的三大难题：

 

生命安全有保障：通过适老化设备全覆盖（防滑地板、无障碍通道、紧急呼叫系统等）和专业人员24小时值守，实现急救响应时间控制在社区内5分钟、送至合作医院15分钟内的黄金救援标准。数据显示，泰康之家居民突发疾病获得及时救治的比例达99.7%，远高于居家养老的83.2%。

 

持续健康有支持：社区配备专业的康复设备和持证护理人员，提供从慢性病管理到术后康复的全流程服务。燕园数据显示，入住泰康之家的衰弱状态居民，一年后实现改善的比例达45%，糖化血红蛋白达标率从43.5%升至76%，低密度脂蛋白达标率从52%升至62%。

 

品质享老有内涵：由专业管家团队组织丰富的社交活动、兴趣课程和文化娱乐，解决老年人“家务力不从心”和“缺乏社交、缺乏价值感”的问题。社区平均每月组织活动超过80场，居民参与率达85%以上。

 

4.3 泰康之家的资源布局与运营成果

泰康保险集团在养老资源端进行了长达十余年的战略性布局：

 

4.3.1 全国网络快速扩张

截至2025年12月，泰康之家已完成全国37个核心城市47个项目的布局，可容纳老人超9万名，配套医疗床位近10000张。已开业运营24城27个社区，入住居民突破2万人，整体入住率超过80%。2026年，浙园、黔园、蒙园、秦园等项目将陆续开业，运营园区总数将突破30个。

 

4.3.2 医养融合深度实践

泰康创新“一家社区+一家医院”模式，将康复医院与养老社区深度融合。这一模式已取得显著成效：

 

健康寿命延长：居民平均健康寿命较社会同龄人群延长3-5年

 

医疗支出降低：通过预防性健康管理和慢性病干预，居民医疗保健支出减少30%

 

疾病风险下降：燕园居民共疾病死亡风险较社会可比年龄人群降低40%，有跌倒史的长辈多次跌倒比例从5%降至3%

 

4.3.3 居民认可度持续攀升

泰康之家的市场接受度快速提高：2023年10月至2024年10月，12个月新增入住居民4000人；而2025年5月至7月，仅2个月时间就新增入住居民1000人，增速明显加快。预计到2026年，累计入住居民将突破3万人。

 

第五章：双筹资的协同效应与泰康健康长寿方案

5.1 资金与资源的双向赋能

“幸福有约”双筹资模型的核心创新在于实现了资金规划与资源锁定的协同效应：

 

资金端为资源端提供支付保障：通过保险产品的长期储蓄和年金给付功能，确保客户在需要入住养老社区时有稳定的支付能力。泰康之家居民中，超过70%通过保险产品对接社区入住资格。

 

资源端为资金端增值赋能：高品质的养老资源实际上提升了资金的使用价值。同样的养老资金，在专业照护环境下可以产生更高的健康效益和生活品质，间接提高了资金的“实际收益率”。

 

5.2 “三好两通”健康筹资体系的完善

除了养老筹资，泰康还构建了完整的健康筹资体系，形成“最强健康筹资+最强养老筹资”的双重保障：

 

“三好”医疗产品：

 

好医：重疾险、医疗险提供充足费用保障

 

好药：药无忧、泰医达解决药品可及性问题

 

好械：泰心安、质子重离子覆盖高端医疗设备

 

“两通”服务网络：

 

绿通服务：全国名医名院全覆盖，实现快速预约和转诊

 

自建资源：五大医学中心直通，专家可点名，提供一站式就医解决方案

 

5.3 长寿时代的泰康方案

综合资金筹资、资源筹资和健康筹资，泰康构建了完整的长寿时代解决方案：

 

应对当下：通过健康保险和医疗服务，管理当前健康风险

 

应对未来：通过养老保险和养老社区，规划未来养老生活

 

应对长寿：通过“资金+资源+健康”的三位一体，确保长命百岁时代的生活品质

 

这一方案的本质是帮助客户实现从“长寿”到“健康长寿”的转变，最终目标是让每一位客户不仅活得长，更要活得好、活得有尊严、活得有品质。

 

第六章：市场启示与行业趋势

6.1 保险行业在养老生态中的独特价值

泰康“幸福有约”双筹资模型的成功实践，为保险行业在养老产业中的角色提供了重要启示：

 

长期资金优势：保险资金的长期性与养老需求的长期性完美匹配，这是银行、证券等金融机构难以复制的优势

 

风险保障功能：保险产品独有的风险保障功能，能够对冲长寿风险和健康风险，提供确定性保障

 

生态整合能力：保险公司有能力整合医疗、养老、康复等多方面资源，提供一站式解决方案

 

6.2 养老金融产品的创新方向

未来养老金融产品将呈现以下趋势：

 

从单一产品到综合解决方案：客户需要的不再是孤立的保险产品或理财计划，而是覆盖资金、资源、服务的完整方案

 

从财务回报到生活品质：产品的评价标准将从单纯的收益率，扩展到对养老生活品质的实际提升

 

从后期规划到全生命周期管理：养老规划将向更年轻群体延伸，形成“青年准备、中年积累、老年享受”的全周期管理

 

从标准化到个性化：基于大数据和人工智能，提供更精准的个性化养老规划方案

 

6.3 对中国养老体系建设的贡献

泰康的双筹资模型不仅为个人提供了养老解决方案，也为中国养老体系建设提供了有益参考：

 

缓解公共养老金压力：鼓励个人提前进行养老储备，减轻基本养老保险负担

 

促进养老产业发展：通过保险资金投资，带动养老社区、医疗机构等实体产业发展

 

提升养老服务质量：引入市场化、专业化的运营标准，推动整个行业服务水平的提升

 

探索中国特色模式：结合中国家庭文化和养老传统，探索适合国情的“保险+养老”模式

 

结语：拥抱长寿时代，规划幸福人生

长寿时代的到来既是挑战也是机遇。人口结构的变化不可逆转，利率下行趋势短期内难以改变，传统养老模式面临重构。在这一历史性转折点，个人需要重新审视养老规划的逻辑与工具。

 

泰康人寿“幸福有约”双筹资升级方案，以其系统的理论框架、创新的产品设计、扎实的资源布局，为长寿时代的品质养老提供了可行路径。这一方案的核心智慧在于：认识到养老不仅是资金问题，更是资源问题；不仅需要财务规划，更需要生活规划；不仅要应对已知风险，更要为未知的长寿做好准备。

 

随着2026年的临近，泰康之家的全国网络将更加完善，产品体系将更加丰富，服务能力将更加专业。对于每一位关注养老问题的人士而言，现在正是审视自身养老准备、了解创新解决方案的最佳时机。在长寿时代，早规划、早行动、早安心，才能将长寿的挑战转化为生命的礼物，实现“健康、富足、优雅”的老后生活。