和泰乐享久久（未来版）终身寿险（分红型）深度解析——真全差分红+交清增额，打造新时代财富与保障双引擎

在低利率、资管新规与长寿时代的叠加背景下，消费者对财富管理产品的需求正从“单一保值”转向“保障+增值+传承”的综合解决方案。和泰人寿推出的乐享久久（未来版）终身寿险（分红型），以“真全差分红”“真交清增额”“真旅居体验权益”为核心卖点，在经代渠道引发广泛关注。这款产品不仅延续了终身寿险的安全性与确定性，更通过创新的分红与增额机制，让客户在保障终身的同时，共享保险公司经营成果，实现财富的指数级增长。

一、产品定位：保险本源与财富增值的融合

乐享久久（未来版）是一款分红型终身寿险，其设计初衷是满足客户对“终身保障+长期增值+灵活传承”的多重需求。与传统的增额终身寿险相比，它的独特性在于：

分红机制更透明：采用“全差分红”，将利差、死差、费差、退保差全部纳入可分配盈余，毫无保留地与客户共享；

增值方式更灵活：支持“交清增额”与“累积生息”两种红利处理方式，其中“交清增额”可实现“双重复利”，长期收益显著优于传统模式；

服务保障更全面：绑定康养健管服务，包括护理卡、旅居体验等，延伸保险的温度与场景价值。

正如课件所言：“乐享久久未来版是公司首次开发的具有交清增额功能的分红险产品，在相同的费用下，无论是短期收益还是长期收益，交清增额均领先累积生息模式。”

二、核心优势一：真全差分红——与客户共享全部经营成果

分红险的核心吸引力在于“共享经营成果”，但市场上不少产品的分红仅基于“利差”，甚至存在“有投资表现但不分给客户”的情况。乐享久久（未来版）的“真全差分红”则严格依据《中国保监会关于推进分红型人身保险费率政策改革有关事项的通知》（保监发〔2015〕93号），将利差、死差、费差、退保差全部纳入可分配盈余，确保客户能分享保险公司经营的每一分成果。

1. 全差分红的利润链条

课件通过“报行合一前后利润贡献重点”图示，清晰展现了分红的来源与分配逻辑：

收入端：保费收入扣除佣金、手续费、业务管理费后形成承保利润；投资资产产生总投资收益，扣除投资费用、保单预定利率成本后形成利差益；赔付支出低于预期形成死差益；费用控制良好形成费差益；退保率低于预期形成退保益。

分配端：所有收入损益扣除企业所得税后形成可分配净利润，其中不低于70%的可分配盈余将以红利形式分配给客户。

这意味着，保险公司的投资能力、风险控制、运营效率均与客户的红利直接相关，真正实现“利益共享、风险共担”。

2. 与其他产品的差异化

市场上部分分红险仅宣传“利差分红”，而乐享久久（未来版）的“全差分红”覆盖了保险公司经营的全维度损益，客户不仅能分享投资收益，还能受益于公司精准的死亡率测算、高效的费用管理与稳定的退保控制，红利来源更稳定、更可持续。

三、核心优势二：真交清增额——双重复利，财富指数增长

乐享久久（未来版）的另一大创新是“真交清增额”功能。客户可选择将每年的现金红利作为“一次交清的净保险费”购买交清增额保险，新增的保额同样参与后续分红，形成“保额增长→分红增长→保额再增长”的双重复利效应。

1. 交清增额 vs 累积生息：收益差距显著

课件通过对比模型揭示了两种红利处理方式的差异：

累积生息：红利进入专用账户，按年复利计息（类似银行存款），但收益仅来自利息，不涉及保额增长；

交清增额：红利转化为新增保额，新增保额继续参与分红，相当于“分红种成树，每年结出新红利”，现金价值呈指数增长。

以40岁男性、10年交为例，交清增额模式的10年末合计单利达2.50%-2.71%，80岁IRR（内部收益率）高达2.93%-3.00%；而累积生息模式因缺乏保额复利，长期收益显著落后。

2. 交清增额的“资产滚动”逻辑

课件用“资产A→资产B1→资产B2→…”的示意图生动展示了交清增额的运作机制：

第一年，保险公司资产A产生红利D1，用于购买交清增额保险，形成资产B1；

第二年，资产A产生红利D2，资产B1产生红利D2.2，两者共同购买交清增额保险，形成资产B2；

以此类推，资产与红利逐年滚动增长，最终实现“保额+现金价值”的双重复利。

这种模式让客户的保障与财富同步提升，尤其在长期持有（如30年以上）时，优势更为突出。

四、产品要素与灵活性：覆盖全生命周期需求

乐享久久（未来版）在产品设计上充分考虑了不同客群的需求，投保规则灵活，保障覆盖终身：

1. 投保规则

年龄范围：0周岁（满28天）至65周岁，覆盖从婴儿到退休前的主力人群；

投被保人关系：支持本人、配偶、父母、子女、孙辈等，8-17岁未成年人可隔代投保；

职业限制：1-6类职业均可投保，包容性强；

保费门槛：趸交最低5000元，期交最低1000元（100元整数倍），远低于同业（如同业趸交门槛20万元）；

保额上限：0-45岁最高1200万，46-60岁800万，61岁以上500万，满足高净值客户需求。

2. 保障与收益规则

保险期间：终身，自合同生效至被保险人身故；

有效保险金额：基本保险金额按1.75%复利递增（不受市场利率波动影响），确保长期购买力；

身故/全残保险金：18岁前赔付已交保费与现金价值的较大者；18岁后缴费期内赔付已交保费×给付比例、现金价值的较大者；缴费期外额外赔付有效保险金额（三者取大），保障力度充足。

3. 红利实现方式

客户可自主选择“交清增额”或“累积生息”：

交清增额：增保障、增分红、增现价，适合追求长期增值的客户；

累积生息：红利灵活支取，适合需要短期现金流的客户。

五、市场横向对比：性价比领跑同类产品

课件通过大量数据对比（趸交、3年交、5年交、10年交），展示了乐享久久（未来版）与中汇、中邮、中意、中英等10余家同业产品的现金价值表现。结果显示：

短期（1-10年）：各交费期下，未来版现金价值排名稳定在前5，部分年度（如趸交第1年、3年交第1年）位列第2；

中期（15-30年）：未来版现金价值持续增长，IRR逐步提升至3%左右，远超部分同业产品；

长期（40-65年）：得益于交清增额的指数效应，未来版现金价值与总收益（含分红）显著高于多数同业，尤其在80岁后，传承金额可达数百万，优势进一步扩大。

例如，40岁男性10年交，未来版80岁时含分红现金价值达180.68万元，而部分同业产品仅为17万元左右（未含分红），差距悬殊。

六、案例演示：养老补充与财富传承的“双优解”

课件通过两个典型案例，验证了乐享久久（未来版）在养老规划与财富传承中的实用价值。

案例一：55岁泰先生的养老方案

泰先生计划3年交、年交20万，总保费60万：

回本速度：第5年含分红收益超本金，第10年固定收益超本金；

养老补充：缴费期结束后每年领取1.2万，累计领取54万；

应急储备：账户始终保留超本金的现金价值，身故保障终身伴随；

传承价值：保单期满传承金额达138万，远超同业。

案例二：40岁张先生的“聚宝盆”计划

张先生每年存5万、存5年，总保费25万：

增值表现：60岁增值至40万（1.6倍），80岁增值至75万（3倍），90岁增值至103万（4倍）；

利息领取：每年固定领取5000元（类似2%利息），累计领取30万（超总保费）；

传承价值：含分红传承78万，实现“存钱高利息、养老有补充、传承有尊严”。

七、康养健管服务：从保障到生活的温度延伸

乐享久久（未来版）不仅关注客户的财富增值，更通过“和护有约护理卡”“3天2晚旅居体验”等康养服务，提升客户的生活品质：

营销员权益：期交1万/3万/保费达标可获护理卡或旅居体验奖励；

客户权益：投保后可享受护理服务、旅居体验（一年内上限5次，间隔7天），覆盖健康管理、休闲度假等场景。

这些服务将保险从“风险补偿工具”升级为“生活方式伙伴”，增强了产品的综合竞争力。

结语：乐享久久（未来版）——新时代财富管理的“优选之选”

乐享久久（未来版）终身寿险（分红型）以“真全差分红”打破传统分红险的局限性，以“真交清增额”实现财富的指数增长，以灵活的投保规则与全面的保障覆盖全生命周期需求，更通过康养服务延伸了保险的温度。在市场横向对比中，其性价比与长期收益表现亮眼，案例演示更验证了其作为养老补充与财富传承“双优解”的实力。

对于追求“安全+增值+传承”的客户而言，乐享久久（未来版）不仅是一份保险，更是一份“终身守护+财富增值”的承诺——在充满不确定性的时代，为人生筑牢底线，为未来打开上限。