新华盛世荣耀庆典版：新周期下的“固收+”保险利器，领跑同业三年期产品的市场突围之道

 

引言：新周期与新趋势——分红险的黄金窗口期到来

近年来，中国经济进入高质量发展阶段，利率中枢持续下行，银行存款、理财产品收益率不断收窄，资本市场波动加大。叠加人口老龄化加速、养老金融需求激增，居民财富管理逻辑正在发生深刻变化：从追逐高收益转向兼顾安全与收益的“稳健增值”，从单一资产向多元化配置演进。

在这一背景下，兼具保底收益+浮动分红的分红型寿险，因其“类固收+”属性，成为保险市场的焦点。尤其是三年期短缴产品，在国家鼓励长期资本、耐心资本的导向下，供给日渐稀缺，具备显著的营销与时间窗口优势。

新华保险顺势推出的盛世荣耀庆典版，以“保底利率+浮动分红”为核心，融合现价增值、分红共享、保单贷款与保额传承四大现金流，形成覆盖全生命周期的资产与保障方案，在与同业三年期产品的对标中展现出强劲的市场竞争力。

 

一、“新周期”下的行业趋势：为什么分红险站上风口？

1. 利率下行与资产荒倒逼稳健型工具崛起

截至2024年末，保险公司资金运用余额达33.26万亿元，财务投资收益率3.43%，综合投资收益率7.21%；人身险公司表现更优，财务投资收益率3.48%、综合投资收益率7.45%。2025年9月末，新华保险年化总投资收益率达8.6%，年化综合投资收益率6.7%，总资产突破1.8万亿元，较上年末增长8.3%。

尽管保险业整体投资能力较强，但宏观层面存款利率持续走低、理财净值波动加剧，使得客户更倾向于本金安全且有增值潜力的金融工具。分红险的“保底+分红”结构恰好契合这一需求：保底利率（如盛世荣耀庆典版的1.75%）已跑赢多数存款与低风险理财，分红则保留了分享保险公司经营成果的可能，提升收益上限。

2. 政策引导长期资本与耐心资本，短缴产品稀缺性凸显

国家金融监管层多次强调发展长期资本、耐心资本，推动保险资金服务实体经济。这意味着未来保险产品将更注重长期持有与跨周期配置，三年期等短缴产品供给将逐步收缩。对于客户而言，“且买且珍惜”不仅意味着锁定当前较高的返本速度，也意味着在市场环境变化时拥有更灵活的资产配置抓手。

3. 养老金融与税优政策加持，分红险成家庭财富压舱石

在养老金融体系中，具备锁定利率、新质生产力、税优属性的保险产品，正成为家庭资产的重要组成。增额分红型终身寿险兼具“只会长大、保证不亏、绝对控制”的特点，既能满足自身养老、子女教育等自用需求，又能高效完成财富传承，契合当下“增额+分红”的家庭资产配置答案。

 

二、盛世荣耀庆典版的市场定位：类“固收+”金融资产

1. 一句话定义

盛世荣耀庆典版 = 保底利率＋浮动分红，相比股票本金更安全，相比传统险不牺牲潜在收益，依托大型金融国企的长期投资实力，实现稳健增值的保单工具。

其本质是一款类“固收+”金融资产：

•固收部分：合同约定的保底利率（1.75%），在当前利率环境下已优于多数存款与低风险理财；

•+部分：浮动分红，基于保险公司实际经营盈余分配，提升收益弹性；

•保障延伸：现金红利可增加保额，强化身故保障功能。

2. 四大现金流架构，覆盖全生命周期需求

•现价现金流（固定增值）：现金价值按合同约定稳步增长，应对经济下行期的稳健需求；

•固定现金流（保底收益）：保底利率提供确定性回报，构筑收益底线；

•浮动现金流（分红收益）：分享公司经营红利，期待经济上行期的超额回报；

•备用现金流（保单贷款）：急需资金时可贷出现价的80%左右，把握时代机遇；

•传承现金流（保额递增）：身故赔偿与红利增额结合，实现财富高效传承。

 

三、同业三年期产品对比：盛世荣耀庆典版的五大优势

1. 返本更快，提升大单营销与流动性优势

从返本时间看，盛世荣耀庆典版在主流交费方式下均领先或持平同业：

交费方式	盛世荣耀卓越版（保证利益）	盛世荣耀庆典版（保证利益）	提升幅度
一次交清	7年	7年	—
3年交	8年	6年↑	+2年
5年交	10年	8年↑	+2年
10年交	12年	11年↑	+1年

 

返本快意味着客户资金占用时间短，对于大额保单营销更具吸引力，同时保单贷款可用时间更早，提升资金灵活性。

2. 现金价值长期领先，复利效应显著

以第三方测评数据为例（不可作为销售依据），在同为头部险企的三年期产品中，盛世荣耀庆典版在10年、20年、30年、40年的期末现金价值均高于同类产品：

年度	鑫x世家2026	鸿x一生	盛世荣耀庆典版
10年	3,503,050	3,502,827	3,647,262
20年	4,811,803	4,595,925	5,008,069
30年	6,620,530	5,991,941	6,897,344
40年	9,119,542	7,762,904	9,501,797

 

长期持有下，盛世荣耀庆典版的复利增值优势明显，为客户提供更强的财富积累能力。

3. 保证+红利双轮驱动，收益结构更优

与纯保证利益的传统险相比，盛世荣耀庆典版保留了分红的想象空间；与纯浮动收益的股票、基金相比，其保底利率确保本金安全。在“保证利益+红利利益”的对标中，其现价超过保费的时间普遍快于同业：

产品	保证利益（现价超保费）	红利利益（现价超保费）
国x一号	10年	7年
鑫x世家2026	7年	5年
盛世荣耀庆典版	6年↑	4年↑

 

更快的红利利益返本，增强了客户对分红实现的信心。

4. 医养权益加持，差异化服务提升附加值

除财务收益外，盛世荣耀庆典版匹配新华保险的高端医养资源，为客户提供健康管理、养老社区入住优先权等权益，形成“保险+服务”的综合竞争力，这在同质化的现金价值竞争中尤为关键。

5. 锁定利率=锁息资产，穿越周期的配置利器

在低利率周期，锁定一份长期保底利率的保单，等同于构建“锁息资产”，规避未来利率进一步下行的风险。结合新华保险的新质生产力投资布局与养老金融税优政策，盛世荣耀庆典版成为兼具安全性与成长性的耐心资产。

 

四、产品功能定位：保障与增值的平衡艺术

分红型寿险的身故赔偿与现金价值增值，是两个核心设计元素：

•身故赔偿：被保险人离世，受益人获得约定保额或现金价值较大值，体现保障功能；

•现金价值增值：包含固定保额增值与预期分红收益，体现财富积累功能。

客户可根据自身需求侧重点选择：

•侧重保障：利用保额递增与身故赔偿，为家人构建安全网；

•侧重增值：依靠现价与分红的复利增长，实现自身养老、子女教育等自用目标；

•两者兼顾：通过“增额+分红”实现家庭资产的稳健增长与安全传承。

 

五、营销策略启示：抓住三年期稀缺窗口，放大“固收+”卖点

1. 强化“类固收+”概念，教育市场认知

在销售沟通中，应突出“保底利率跑赢存款理财”“分红提升收益上限”的核心逻辑，用新华保险的历史投资业绩（如2025年综合投资收益率6.7%）佐证分红可实现性，降低客户对浮动的疑虑。

2. 对比返本速度与现金价值，量化优势

利用返本时间表与长期现金价值数据，直观展示盛世荣耀庆典版在资金效率与复利积累上的领先性，尤其针对大单客户强调“早返本、早贷款、早灵活”。

3. 绑定医养权益，提升情感价值

将产品与新华的医养生态结合，描绘“保单不仅是钱，更是通往高品质养老的通行证”，满足高净值客户对健康与尊严的双重追求。

4. 把握短缴稀缺性，制造紧迫感

明确告知客户“三年期产品未来将更稀缺”，引导其在政策与市场环境变化前完成配置，锁定当前优势。

 

结语：在新周期里，做确定的财富管理者

新华盛世荣耀庆典版以“保底+分红”的类固收+结构，在利率下行、资产荒与养老需求爆发的多重背景下，提供了兼顾安全与收益的优质解决方案。其与同业三年期产品的对比中展现出的返本快、现价高、分红可期、服务全等优势，使其成为新周期下分红险营销的标杆之作。

在不确定的时代，选择盛世荣耀庆典版，就是选择一份确定的开始——锁定利率、分享红利、传承财富，并用保险的刚性与温情，守护每一个家庭的现在与未来。