基础风险主要是责任风险，解决的是风险来临时，您可以继续履行您的“责任”——留下了一大笔钱；因此该风险，可以自留——通过存款（可变现为存款储蓄的资产，例如房产）来进行风险自留；但中端风险是现金流风险，特别是中端风险中的养老金风险是很难用“存款来解决的”，养老需要的是与生命等长的，持续不断的，稳稳安全的现金流。

中国已经全面进入老龄化并且即将进入超老龄化社会老龄化社会（联合国及世界银行标准）：当一个国家或地区60岁以上老年人口占人口总数超过10%或65岁以上老年人口占人口总数超过7%；2016年，我国60岁以上老年人已突破2亿，占比16.7%；2020年将达到17.8%，2030年将达到25%；预计2050年，60岁以上人口将达到4.58亿，占比高达30%；第一梯队：中国、伊朗、加拿大、新西兰和欧洲大部地区都进入了日本所在的“第一梯队”，老年人占比至少30%。

老龄化的原因——少子化、长寿化一个社会0～14岁人口占比15%～18%为“严重少子化”，15%以内为“超少子化”而根据第六次人口普查，中国2010年0~14岁人口总量为2.2亿，占总人口的16.6%，已经处于严重少子化水平。中国建投投资研究院和社会科学文献出版社共同发布《中国投资发展报告(2016)》，报告显示，全面两孩政策增加了我国低龄人口占比，到2030年，我国零至14岁人口占比将提升2%，但并不能根本扭转老龄化问题。

导致结果——人口红利丧失上图来自China’s Economic Transformation一书，现实也印证了这一点，因为低出生率低死亡率的原因，2012年中国15岁-59岁劳动人口数量为9.37亿，比上年末减少345万人，下降幅度为0.6个百分点。国家统计局副局长谢鸿光表示，这是多年增长后劳动年龄人口的首次下降。2015年我国劳动力规模为9.11亿人，比2012年减少了2600万劳动人口。导致结果——养老人群的生存状况评估根据预测，到2020年，我国的失能老人将达4200万，80岁以上高龄老人将达到2900万，而空巢和独居老年人将达到1.18亿。

这部分老年群体是社会重点关注对象，同时也是解决养老问题的关键所在。空巢和独居老人偏向于生活上的照料以及情感的陪伴，高龄老人在此基础上更偏向于医疗护理和临终关怀，而失能老人需要重点解决的是专业的医疗和护理问题。延迟退休的深度解析目前我国退休年龄标准，是建国初期人均预期寿命40多岁的情况下制定的。人社部部长尹蔚民曾介绍称，我国是目前世界上退休年龄最早的国家，平均退休年龄不到55岁。2010年9月，关于“是否应该推迟退休年龄”的话题再度引发热议。起因是在《中国的人力资源状况》白皮书的发布会上，人保部副部长王晓初表示，

有专家指出，到2035年中国将面临两名纳税人供养一名养老金领取者的情况。延迟退休的影响如果不延退，按照报道中的数字来计算，5年来能够得到的养老金将近18万元，而以延退后的工资，这笔钱要从65岁一直领到80.75岁才能“赚”回来。可估计很多人没命“赚”了多交的那笔钱，所谓“赚”回来，其实指的是3年多就能赚回”从员工工资里直接扣的那8%通胀问题，得考虑物价，考虑钱很可能越来越不经用…与年轻人竞争，您有竞争力吗？如果没有，那么没有养老金的领取，还多出了养老金的缴纳…您准备了了吗？