课  程  大  纲
中国分红保险的分红方式
分红增额红利来源
保额分红机制图
分红增额的魅力

中国分红保险的分红方式

现金分红的红利是保费的一定比例
    几千元保费每年可以领取几十块钱
现金分红只是一种锦上添花，如果花
    小的都看不见，那花就没什么意义了

现金分红主要来源于利息收入，相对于资产利得来说收入有限，并且每年派发现金红利，对投资的流动性要求比较大，投资性不强，导致其收益更低。

现金分红保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余的70％。
保额分红可在合同终止时以现金的方式给付终了红利。

中国保监会[2003年第67号]文件《个人分红保险精算规定》
第十一条红利分配方式---增额红利：
增额红利分配指在整个保险期间内每年以增加保额的方式分配红利，增加的保额作为红利一旦公布，则不得取消。
采用增额分红方式的保险公司可在合同终止时以现金的方式给付终了红利。

课  程  大  纲
中国分红保险的分红方式
分红增额红利来源
保额分红机制图
分红增额的魅力

分红业务经营的成果主要包括死差益、费差益和利差益和其他各项差益。
实际投资情况好于假定投资情况－－赚得多了，产生利差益
实际死亡人数少于假定死亡人数－－死得少了，产生死差益（养老年金产品除外）
实际发生的费用低于假定的费用率－－花得少了，产生费差益

释义：
保单状态的各项变动都有可能产生损益。例如保单状态的变化，包括退保、减保、质押贷款、领取变更等等，精算评估方法与基础变动，税收政策及财务核算方法的变动产生的损益。
简单举例，某客户保单5月到期，但他10月份才来领取，这就会产生一定收益。
分红来源－－总盈余
总盈余＝可分配盈余+未分配盈余
每年的分红业务核算后，保险公司将核算出的总盈余分出一部分分给资金的提供者——客户和股东，这一部分称为可分配盈余。总盈余扣除可分配盈余部分就是未分配盈余。
根据《分红保险管理暂行办法》，保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余的70%。
可分配盈余的确定应当有一个客观的标准，遵循一贯性的原则。

举例:上海房市火的比北京早，上海很多人都买了第二套房子，都是先付了首付之后，用房租来付月供，如果房租收入超过月供，就相当于每个月或每年都有红利，这就是年度红利。假如说当初花80万买的房子现在价值120万，就是资产增值了，这增值的部分就是终了红利。
年度红利分配方式
保单生效对应日不在“年度红利公布等待期间”的，公司将在该保单生效对应日的前一生效对应日有效保险金额的基础上，按照最近一次已公布的分红率。
保单生效对应日在“年度红利公布等待期间”的，公司将在该保单生效对应日的前一生效对应日有效保险金额的基础上，按照最近一次将公布的分红率。
保单生效对应日与分红率公布日为同一天的，适用该公布日公布的分红率。
“年度红利公布等待期间”指某一会计年度末（分红率核算日）至该分红率公布日的期间（不包括该公布日）。
终了红利分配方式
除减保外，一般情况下，终了红利在该合同有效期间内至多出现一次。
在该合同因发生保险事故、退保等情形而终止时给付。
减保时，给付该合同的终止部分所对应的部分。
  终了红利分为三种：
1、满期生存红利：被保险人生存至保险期间届满，本合同终止，本公司将根据实际经营状况进行核算，如确定有红利分配，则将该红利以满期生存红利的形式与满期时的生存保险金和满期保险金一并给付
2、体恤金：被保险人在本合同生效一年后全残或身故，本公司将根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，若确定本合同终止时有红利分配，则将该红利以体恤金的形式相应增加有效保险金额，本合同终止。
3、特别红利：在本合同生效一年后，因上述以外的其它原因导致合同效力非正常终止时，本公司将根据分红保险业务的实际经营状况进行核算，若确定本合同终止时有红利分配，则将以特别红利的形式相应增加本合同的现金价值。
课  程  大  纲
中国分红保险的分红方式
分红增额红利来源
保额分红机制图
分红增额的魅力

保额分红机制－－红利来源
全差利源，有福同享
现金分红的红利来源主要是二差（利差、死差）或三差（利差、死差、费差）。
保额分红的红利来源于分红产品经营中可能获取的全部盈余，即“全差”，包括“三差”及其他可能存在的各种盈余。
保额分红机制－－盈余分配规则
全部盈余分配，不是股东胜似股东
监管规定保险公司应将可分配盈余的70％以上分配给客户。保额分红不但分配可分配盈余，也分配未分配盈余，即全部盈余参与分配。其中可分配盈余形成年度红利，未分配盈余形成终了红利，使客户利益更大化。
保额分红机制－－盈余分配规则
保额分红机制－－红利分配方式
长期积累，聚沙成塔
       对客户来说，年度分红复利累积，提升保障额度，于约定时间或发生理赔时兑现，是对未来保障利益关注，与购买保单的意图相契合。
保额分红机制－－红利分配方式
保额复利递增的计算原理：
年度红利保额＝（基本保额+累积红利保额）×分红率
例如：假定基本保额100000元，每年的年度分红率均为1%，则：
第一次分红后：红利保额=100000×1%=1000元，
增加后的保额=100000+1000=101000元；
第二次分红后：红利保额=101000×1%=1010元，
增加后的保额=101000 +1010=102010元；
第三次分红后：红利保额=102010×1%=1020.1元，
增加后的保额=102010+1020.1=103030.1元；
………
注：由于《人身保险新型产品信息披露管理办法》规定“保险公司不得使用分红率、投资回报率等比率性指标描述分红保险的红利分配情况”，公司不再公布产品分红率。客户《红利通知书》中直接载明其当年红利保额和累积红利保额。
保额分红机制－－平滑机制
以丰补歉，平滑回报
在一般投资市场环境下，公司使年度红利保持相对平稳，满足客户合理预期；在客户的保险合同终止时，则向客户分配终了红利，以丰补歉、平滑回报。

课  程  大  纲
中国分红保险的分红方式
分红增额红利来源
保额分红机制图
分红增额的魅力

“保额分红” 对于客户的利益可以概括为“三才理论”，希望客户在享受更大化利益的同时，也能拥有更成熟的理财观念；同时可以尽量满足客户保底、保值、增值的理财目标。

新华保险分红产品的竞争优势
1、全部经营盈余参与分配，利源充足、利益一致
2、增加保险金额：
     - 整体性高
     - 减少现金派送费用
     - 投资于资产收益较高、利息收入较低的
3、年度红利/终了红利：
     - 年度红利平滑稳定，合乎客户预期；
     - 终了红利延迟分配、提高资金运用效率，以丰补歉，公平对待
4、增加保额的方式：符合医疗费用/康复费用高于一般通胀水平的特点

应掌握的知识点