2026家庭财富转存理财产说会主讲流程

中汇汇鑫满堂版：趋势洞察·财富迁徙·确定性之道

变不是最重要的，变化的趋势或趋势的变化是最重要的，趋势的变化能让人发现看得见的未来。
——彼得·德鲁克

第一篇章：变化的时代——财富增长逻辑的根本性转变

各位嘉宾，今天我们讨论的核心，不是某个产品本身，而是一个正在发生的趋势。德鲁克说：“趋势的变化能让人发现看得见的未来。”当下中国居民家庭财富正在经历一场结构性的迁徙，理解这个趋势，比掌握任何一个技巧都重要。

中国居民家庭财富增速，从1992年的25%降至当前的5%，增速缩水80%。 这组数据的背后，是一个时代的终结，另一个时代的开始。

“狂飙时代”财富结构发生了根本性反转：2021年房产占家庭财富的67%，2026年降至52%，占比下降15个百分点；同期现金存款从16%提升至25%，金融资产从15%提升至20%。房产的财富效应正在消退，而金融资产的配置权重正在上升。

高盛中国在《中国居民资产负债表》报告中预测，到2035年，房地产占比将继续降至约42%，存款维持在24%-25%，而股票类资产将从目前的约10%提升至18%-20%，保险资产将从目前的约6%提升至约10%，对应每年约6000亿的新增资金净流入保险行业。

这不是猜测，这是正在发生的财富迁徙。

第二篇章：2026——存款到期高峰与利率下行叠加的临界点

2026年是居民定期存款的“到期大年”。

各机构统计口径虽有差异，但主流判断是：居民定期存款到期规模在50万亿至75万亿元之间，其中1年期及以上中长期定存到期约50-67万亿元。2年期到期规模最大，约20万亿以上；3年期约10-20万亿；5年期约2-6万亿。1年期以上占比约84%，3年期及以上占比约40%。

这意味着什么？意味着每一笔到期的定存，都面临一次“再配置”的选择。而这个选择的环境，是利率的持续下行。

我们来看两组直观的对比：

2023年选择3年期定存10万元，利率2.6%，2026年到期本息合计107,800元。
2026年再做3年期定存10万元，利率1.25%，2029年到期本息合计103,750元。
同样10万元，同样3年期，收益从7,800元降至3,750元，降幅超过一半。

再看5年期：2021年锁定5年定存10万元，利率2.75%，2026年到期113,750元；2026年再做5年定存，利率仅1.3%，2031年到期106,500元，降幅达53%。

当前国有六大行挂牌利率：活期0.05%，1年期0.95%（邮储0.98%），2年期1.05%，3年期1.25%，5年期1.30%。根据我国当前的年龄结构和经济发展周期预测，银行利率下行趋势在可预见的未来没有改变的迹象。“躺赚利息”的时代，已经一去不复返。

第三篇章：存款搬家——不是全面撤离，而是“确定性”的再选择

一个值得注意的现象是：存款搬家并非全面撤离，居民储蓄意愿依然强烈。

2026年上半年，住户存款增加7.58万亿元，占总增量比重42.7%，仍是人民币存款增量的第一大来源。非银机构存款增加4.65万亿元，占比26.2%，对应“存款搬家”进入非银体系的特征。

更关键的信号来自银行一线数据：交通银行副行长周万阜披露，定期存款到期后的续存率仍然保持在90%以上，略高于行业80%-90%的普遍区间。一位国有大行总行人士也表示，上半年存款到期续存率约为90%。

但续存不是原地续存。 资金明显在往大银行集中：大行定存增速15.1%，中小银行仅8.1%。

这说明什么？说明居民的选择逻辑变了。从追求“更高收益”，转向追求“更高确定性”。 定期存款的安全性和长期锁利功能，正在成为居民预防性储蓄的核心诉求。而当存款利率持续走低，“锁利”的需求必然外溢到能够提供长期确定性的金融产品上。

2026年上半年，人身险原保险保费收入28,716亿元，同比增长3.6%；其中分红险原保险保费收入10,126亿元，同比大幅增长94.4%，成为人身险增长的核心引擎。 储蓄保险正在成为存款的重要承接出口。

第四篇章：财富迁徙的方向——从“单一存款”到“确定性资产组合”

高盛对中国居民财富结构的长期预测，为我们描绘了清晰的迁徙地图：

资产类别	当前(≈2026Q1)	→2035E(基准)	含义
房地产	52%	→≈42%	继续下行但非线性
存款	25%	→≈24-25%	预防性动机锚定，不会归零
直接+间接股票	≈10%	→≈18-20%	弹性最大、最慢热
保险(含养老金/年金)	≈6%	→≈10%	每年约6000亿净增量需求

方向比速度更重要。 居民财富正在从“不动产+存款”的二元结构，向“保险+金融资产”的多元化结构迁移。这不是短期的市场波动，而是人口结构、经济周期、利率环境共同驱动的长期趋势。

在这个迁徙过程中，“确定性”是最稀缺的资源。 预定利率1.75%的终身锁利产品，在今天的利率环境下，提供的正是这种确定性。

第五篇章：中汇人寿——国家队背景下的确定性供给者

理解产品之前，先理解公司。

中汇人寿成立于2023年6月28日，由中央汇金投资有限责任公司出资265.6亿元持股80%，中国保险保障基金有限责任公司出资66.4亿元持股20%，注册资本金332亿元。

中央汇金是由国家出资设立的国有独资公司，根据国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资。截至2025年6月末，中央汇金总资产达8.5万亿元、净资产6.78万亿元。2007-2019年期间，中央汇金年化投资回报率约为18%，投资总回报率达630%，显著高于同期市场平均水平。

国家监管，法律保障；制度约束，合同保证。 这十六个字，是中汇人寿作为国有金融企业给予客户的底层安全感。

第六篇章：汇鑫满堂——存本取息，终身领取的确定性现金流

产品定位：年金保险（分红型），核心逻辑是“存本取息”。

四大亮点，对应四重确定性：

一、人满堂：全家适配，80周岁可投保。 投保年龄放宽至80周岁，覆盖更广泛客群，让更多家庭能够参与这场“确定性配置”。

二、金满堂：生存年金持续终身。 第五年起开始领取，每年领取总保费的1.38%，终身不断。1.38% > 五年期存款利率1.30% > 三年期存款利率1.25%。 单看固定领取部分，已经跑赢同期存款利率。

三、红满堂：共享经营成果。 在合同保险期间内，根据分红业务的实际经营状况，本着以丰补歉、稳健经营的原则，确定适当规模的可分配盈余，并将不低于当年全部可分配盈余70%的部分分配给保单持有人。红利领取方式灵活：可购买交清保额，也可现金领取或累积生息。

四、福满堂：多重保障。 具有身故赔付、投保人保费豁免保障，以及航空意外伤害身故/全残保险金、自驾车意外伤害身故/全残保险金等多重关爱。

投保示例： 汇女士，50周岁，为自己投保汇鑫满堂，5年交费，年交10万元，总保费50万元。第五年领取20,700元，第六年起每年领取6,900元，终身领取。每年固定领取加上年度分红，每年收益约12,500元，年化利率约2.5%。在存款利率全面进入“1时代”的背景下，这个数字的意义不言自明。

第七篇章：结语——洞察趋势，寻找长期确定性

各位嘉宾，今天我们讲了三件事：

第一，变化已经发生。 财富增速从25%降至5%，房产占比从67%降至52%，存款利率从2.6%降至1.25%。这不是周期性的波动，是结构性的转变。

第二，确定性正在成为稀缺资源。 90%的存款续存率说明居民不是要离开银行，而是要找到更确定的存放方式。分红险保费增长94.4%说明这个需求正在被保险产品承接。

第三，中汇人寿提供了一种确定性供给。 国家队股东背景、332亿注册资本、终身锁利的年金产品，构成了一套完整的“确定性解决方案”。

洞察财富迁徙趋势，寻找长期的确定性。中汇人寿双星闪耀，为您构建压舱资产。