2025年四季度监管细化下内审转型与中港对比

监管趋严下的价值重塑：2025年四季度内地与香港金融行业内部审计政策动态与应对策略

摘要： 2025年四季度，中国内地与香港地区的金融监管环境呈现"政策细化加速、执法力度维持高位"的显著特征。国家金融监督管理总局、中国人民银行、香港金融管理局等监管机构密集出台新规，涵盖反洗钱、资产管理、气候风险披露、跨境数据验证及加密资产监管等多个维度。面对日益

一、监管环境概述：从合规导向到价值创造

2025年四季度，全球金融监管持续收紧，中国内地与香港作为亚洲最重要的两大金融中心，监管政策呈现"内外兼修"的特征。一方面，内地监管机构围绕新《反洗钱法》实施落地，强化金融机构客户尽职调查与受益所有人识别要求；另一方面，香港金管局聚焦跨境金融互联互通、气候风险管理及金融科技（FinTech）监管框架完善。在此背景下，内部审计部门不再仅仅是"合规看门人"，更需要成为"风险预警者"与"治理赋能者"，通过前瞻性审计监督支持机构实现稳健经营目标。

值得关注的是，两地监管均强调内部审计的独立性与有效性。无论是内地《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》明确要求内审频度每年不少于一次，还是香港《监管政策手册》对企业管治及内部管控的持续重申，均标志着监管机构将内部审计质量视为金融机构风险管理体系有效性的核心指标。

二、内地监管政策深化：重点领域的合规重构

（一）反洗钱监管进入"精细穿透"时代

2025年10月，内地反洗钱监管迎来政策密集落地期。中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，标志着新《反洗钱法》配套细则正式生效。新规要求金融机构建立健全客户尽职调查内部控制制度，并定期开展内部审计评估其健全性与有效性。

更为关键的是，同期发布的《金融机构洗钱风险自评估指引》启动了新一轮自评估工作，对风险场景报送、评估内容提出更高要求。内部审计部门需重点关注评估工作的完成时限、风险场景覆盖完整性及评估方法论的更新。此外，12月发布的《金融机构客户受益所有人识别管理办法》要求建立完善的受益所有人识别核实体系，内审人员需关注存量客户识别进度、数据完整性及系统支持能力。

（二）资产管理与托管业务的内审嵌入

在资产管理领域，金融监管总局10月发布的《资产管理信托管理办法（征求意见稿）》要求将销售管理纳入内部考核和审计范围。这意味着信托公司内审部门需对销售人员资质、宣传材料合规性、代理销售机构管理及客户信息保密等环节实施全流程审计。

商业银行托管业务同样面临更严格的审计要求。12月试行的《商业银行托管业务监督管理办法》明确要求建立覆盖托管业务的内部审计和外部审计机制，定期对业务经营和风险管理状况开展审计。托管业务作为表外业务，其风险隐蔽性强，内审需关注业务隔离、信息系统的安全性及专营部门的独立性。

（三）可持续披露与气候风险审计兴起

11月，财政部等九部门联合发布《企业可持续披露准则第1号——气候（试行）》，从治理、战略、风险管理、指标与目标四个维度规范气候信息披露。准则特别鼓励企业利用内部审计部门对气候相关风险进行监督，并聘请独立第三方进行鉴证。这标志着ESG（环境、社会及治理）审计从自愿性披露向强制性监管要求转变，内部审计需建立气候风险评估方法论，将碳排放数据质量、气候情景分析纳入审计范围。

（四）金融租赁与保险资产负债管理的审计刚性

12月发布的《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》首次以法规形式明确内部审计制度要求，规定内审部门需每年至少开展一次融资租赁业务重点风险领域审计，并跟踪整改完成情况。对于保险公司，尽管四季度具体细则未完全展开，但资产负债管理（ALM）的审慎监管要求持续升级，内审需关注利率风险、流动性风险及久期匹配策略的有效性。

三、处罚趋势与内审关注重点：从反洗钱到数据治理

2025年四季度的监管处罚呈现"传统领域高压持续、新兴领域风险暴露"的特征。反洗钱仍是处罚重灾区，未按规定履行客户身份识别义务、保存客户身份资料、报送大额交易报告等违法行为面临高额罚单，且处罚对象从机构延伸至直接责任人员。

值得关注的是以下四个新兴处罚领域的上升趋势：

（一）银行支付结算业务合规性

收单及代收业务违规、清算管理失范、账户全生命周期管理缺陷成为监管关注焦点。内审部门需重点关注：收单业务商户准入审核、代收业务授权管理、清算资金结算时效性及账户实名制执行情况。特别是针对电信诈骗、赌博等非法资金流转，内审需评估交易监控系统的有效性。

（二）不良资产处置规范性

监管对不良资产处置流程的合规性要求趋严，处罚案由涵盖不良资产认定、定价、审批及处置执行流程不规范，资产质量分类不准确，以及风险披露不充分。内部审计需穿透检查不良资产转让的真实性，防范"假出表"、利益输送及逃废债行为，确保资产分类准确反映风险实质。

（三）监管数据报送质量控制

数据治理成为监管审计的核心议题。处罚案例显示，关联方信息档案报送不完整、监管数据错报漏报、财务业务数据不真实等问题突出。内审部门需建立数据质量审计框架，验证数据源头治理、加工逻辑及报送流程的可靠性，防范"数据造假"引发的监管信任危机。

四、香港监管新动向：跨境互通与金融科技监管并重

香港金融管理局（HKMA）四季度政策聚焦三大主线：跨境金融基础设施完善、气候风险管理强化及金融科技监管框架更新。

（一）跨境征信互通与数据验证平台

10月27日，金管局发布通函推进跨境征信互通计划，支持香港与内地信贷数据信息交换。计划提供"直接传输"与"数据可移植性间接传输"两种模式，要求银行建立完善的跨境数据尽职调查流程。内部审计需评估数据跨境传输的合规性、客户授权管理的完整性及数据安全保护措施的有效性。

同期推出的深港跨境数据验证平台已获超过10家银行及信贷机构采用，用于验证信用报告、纳税申报表及KYC文件。内审部门应关注平台接入流程的网络安全防御、数据隐私保护设计及第三方服务提供商的风险管理。

（二）气候风险管理的量化转型

金管局通过专题审查明确了气候风险管理的良好做法：建立量化指标与限额、弥补数据缺口以支持信贷决策、将气候因素融入传统风险类别管理。内部审计需评估机构是否建立了气候风险压力测试框架、环境及社会风险（ESG）问卷的有效性，以及气候风险对流动性风险、声誉风险影响的监测机制。

（三）生成式人工智能的监管沙盒实践

10月31日，金管局发布生成式人工智能（GenAI）沙盒项目报告，总结了可疑交易报告准备时间缩短30-80%、信用评估全覆盖等实践成果。随着AI技术在银行业的深度应用，内部审计面临新挑战：需建立AI模型审计方法论，审查数据准备质量、模型偏见、输出准确性及持续监控机制，确保"可解释AI"与公平性原则得到落实。

（四）加密资产分类监管与保费融资规范

金管局确定加密资产四大分类（代币化传统资产、稳定币、有限对冲加密资产、未认可对冲加密资产），并修订《监管政策手册》单元CRP-1，将于2026年1月生效。内部审计需提前评估加密资产敞口计量、资本充足率计算及风险管理系统准备情况。

在保险领域，金管局11月公布保费融资业务审查结果，要求加强客户财务状况评估及风险披露。内部审计需关注贷款-to-价值（LTV）比率监控、客户偿债能力压力测试及催收流程的合规性。

五、证券与保险监管执法动态

证券及期货事务监察委员会（SFC）持续打击违反《证券及期货条例》行为，重点关注虚拟资产交易、单位信托及互惠基金管理、跨境理财通合规性。保险业监管局（IA）则加强对具本地系统重要性保险公司（D-SII）的监管，并实施保险中介人背景查核计划，要求内审部门强化对中介人尽职调查流程的复核。

六、内部审计应对策略：数智化转型与前瞻风控

面对两地监管的严格要求，金融机构内部审计部门需从以下维度提升能力：

（一）建立监管政策动态跟踪机制

设立专职团队或岗位跟踪内地与香港监管政策变化，建立"政策解读-影响评估-审计计划调整"的快速响应机制。针对反洗钱、气候风险等跨领域监管要求，制定跨年度审计规划。

（二）深化数智化审计技术应用

借鉴香港金管局GenAI沙盒经验，内部审计应积极探索人工智能、大数据分析在审计中的应用：利用自然语言处理（NLP）技术审查合同文本，运用机器学习识别异常交易模式，通过数据可视化提升审计报告价值。广州市审计学会、广州市内部审计协会主办的第三届数智化审计研讨会即体现了行业对这一趋势的重视。

（三）强化跨境业务审计协同

针对跨境征信互通、理财通等业务，建立内地与香港审计团队的协同机制，统一审计标准，确保数据跨境传输、客户身份识别、反洗钱筛查等环节符合两地监管要求。

（四）提升ESG与气候风险审计能力

培养具备气候科学、碳会计知识的复合型人才，将气候风险纳入全面风险管理审计框架，验证可持续披露数据的准确性与完整性。

（五）关注加密资产与新兴金融科技风险

提前布局数字资产审计能力，理解分布式账本技术（DLT）原理，评估私钥管理、智能合约风险及加密资产估值模型的合理性。

结语：在变革中重塑内部审计价值

2025年四季度的监管动态清晰表明，无论是内地的精细化合规要求，还是香港的跨境互联互通与金融科技监管，均对金融机构内部审计提出了更高标准。内部审计部门唯有主动拥抱变革，从被动的合规检查转向主动的风险预警与战略咨询，充分利用数智化技术提升审计效能，才能在日益复杂的监管环境中为机构创造价值，真正实现"风险守护"与"价值赋能"的双重使命。面对2026年即将到来的加密资产监管新规及气候披露强制化趋势，金融机构现在就应着手审计能力储备，方能在新一轮监管浪潮中立于不败之地。