2025中国银行业竞争力研究报告：在动荡与转型中砥砺前行

引言：站在新时代的十字路口

“十四五”收官与“十五五”启幕之交，中国银行业正站在一个前所未有的历史交汇点。一方面，国内经济转型进入深水区，新质生产力蓬勃生长；另一方面，全球地缘政治与经济格局深度重构，金融“碎片化”风险暗流涌动。在宏观经济转型与全球金融变革的双重浪潮中，中国银行业既承载着服务实体经济、赋能高质量发展的时代重任，也面临着息差收窄、风险承压、增长放缓的严峻挑战。

 

在此背景下，南方财经全媒体集团《21世纪经济报道》21世纪金融研究院发布的《2025中国银行业竞争力研究报告》，如同一份详尽的“行业体检报告”与“导航地图”。报告通过规模、盈利、稳健、成长四大指标体系，对商业银行进行全景式扫描与深度剖析，不仅揭示了银行业当下的竞争格局与核心能力，更旨在探寻其在复杂环境中实现稳健发展与竞争力跃升的“核心密码”。

第一章：宏观图景——银行业面临的“冰与火之歌”

1.1 全球环境：碎片化复苏与政策分化下的不确定性

2025年的全球经济，呈现出一种矛盾的“弱修复”与“碎片化”并存的景象。国际货币基金组织（IMF）虽将全球增长预期小幅上调至3.2%，但这更多是风险冲击“边际缓和”的结果，而非内生增长动能的强劲复苏。

 

经济增长的“马赛克”格局愈发清晰：美国经济在人工智能等技术红利支撑下保持相对增速，但就业市场已显疲态；欧元区内部分化加剧，德国艰难摆脱衰退阴霾，而法国受政治危机拖累；新兴市场中，印度高歌猛进，俄罗斯则深陷地缘冲突的泥潭。这种增长的不均衡性，使得全球贸易与资本流动的路径变得错综复杂。

 

更为严峻的是，通胀幽灵仍未远去，贸易保护主义阴云再起。全球通胀预期高企，主要央行为应对通胀与增长的两难选择，走上了显著分化的道路：美联储在数据“真空”中持续降息，欧洲央行则呈现“鹰派转向”，日本央行也在伺机而动。这种政策分化加剧了汇率波动与跨境资本管理的难度。与此同时，美国新一轮对卡车及零部件的关税措施，再次敲响了贸易保护主义的警钟，为全球产业链和与之紧密相连的银行跨境业务蒙上阴影。

 

1.2 国内环境：平稳运行下的结构转型与有效需求挑战

反观国内，2025年前三季度中国经济总体平稳，GDP同比增长5.2%，展现了强大的韧性与政策托底效力。经济转型的亮点不容忽视：“反内卷”政策在部分重点行业初见成效，带动工业企业利润改善；资金活化程度（M1-M2剪刀差收窄）提升，显示微观主体预期有所回暖；资本市场特别是科技板块的活跃，印证了金融支持新质生产力的能效在提高。

 

然而，“有效需求不足”仍是当前经济运行中最突出的挑战，在三季度表现得尤为明显：

 

消费动能有所减弱：社会消费品零售总额增速回落，“以旧换新”政策的边际效应递减，9月消费增速创年内新低，反映出居民消费信心和能力的恢复仍需时间。

 

物价低位运行尚未根本扭转：尽管CPI核心指标连续回暖，PPI降幅收窄，但GDP平减指数仍为负值，表明经济总体面临的价格下行压力依然存在。

 

房地产市场持续探底：一系列利好政策并未能有效扭转市场预期，销售、投资、库存三大关键指标全面承压且降幅扩大，行业风险出清过程缓慢，持续拖累居民财富预期和相关产业链的信贷需求。

 

这种宏观环境对中国银行业构成了双重影响：一方面，产业转型与科技自强为银行指明了新的信贷投放蓝海（科技金融、绿色金融等）；另一方面，总需求不足、地产风险等因素，直接加大了银行资产质量管控的难度，并持续挤压其传统的息差收入空间。

 

第二章：竞争力解码——四大维度透视银行真实面貌

在复杂的宏观背景下，银行自身的竞争力强弱直接决定了其穿越周期的能力。本报告的竞争力评价体系，从四个关键维度构建了观察银行实力的“坐标系”。

 

2.1 规模维度：并非越大越好，但体量仍是基石

“中国银行业规模100强排行榜”聚焦于总资产、存贷款等传统规模指标。在银行业，规模依然意味着市场份额、系统重要性和风险分散能力。大型银行凭借其庞大的网络和资本实力，在服务国家重大战略、抵御系统性风险方面具有不可替代的作用。然而，规模榜单的意义正在演化。在高质量发展导向下，“大而不强”、“大而低效”已不被推崇。规模必须与盈利能力、经营效率相结合，方能转化为真正的竞争优势。对于中小银行而言，盲目追求规模扩张已非明智之举，聚焦区域、做深做透的特色化、差异化发展路径更为关键。

 

2.2 盈利维度：穿越息差收窄周期的试金石

“中国银行业盈利100强排行榜”直指银行经营的核心——赚钱能力。指标涵盖营业收入、净息差、ROA（总资产收益率）、ROE（净资产收益率）。当前，行业性的净息差收窄是摆在各家银行面前最现实的挑战。因此，这份榜单的含金量极高：

 

营收与净息差：反映银行传统存贷业务的定价能力和负债成本管控水平。能够保持息差相对稳定或收窄幅度小于同业的银行，往往在资产负债结构管理和客户综合服务上更具优势。

 

ROA与ROE：衡量银行运用资产和资本创造利润的效率。高ROA意味着更强的资产运营能力和费用控制能力；高ROE则在保障资本充足的前提下，体现了为股东创造价值的能力。在轻资本转型的背景下，提升ROA的意义尤为重大。

 

盈利榜单的背后，是银行从“吃息差”向“价值创造”转型的激烈竞赛。

 

2.3 成长维度：面向未来的潜力与投入

“中国银行成长性100强排行榜”是今年报告的亮点，其评估体系进行了重要升级。它不仅关注营业收入增长率这类传统成长指标，更创新性地将核心一级资本充足率、成本收入比、科技投入金额及占营收比重纳入考量。

 

资本实力是成长的“燃料”：核心一级资本充足率高的银行，具备更强的风险抵御能力和业务扩张潜力。

 

运营效率是成长的“引擎”：更低、更优的成本收入比，意味着银行能以更集约的方式实现增长。

 

科技投入是成长的“催化剂”：在数字化时代，科技投入的力度与持续性，直接决定了银行未来服务客户、创新产品、防控风险的能力边界。将科技投入量化并纳入成长性评价，极具前瞻性，它引导市场关注那些真正为长远未来进行战略性投资的银行。

 

这份榜单试图回答：在当前的起跑线上，哪些银行不仅跑得快，而且储备足、后劲强、方向对？

 

2.4 综合竞争力：动态平衡的艺术

最终的“中国银行业竞争力100强排行榜”，是规模、盈利、稳健（报告中虽未单独列榜但内含于综合评估）、成长四大类指标的综合权衡。它追求的是一种动态的、可持续的卓越。一家顶尖的银行，需要在规模体量、盈利效率、风险管控和未来增长潜力之间找到最佳平衡点。它既不能是盈利丰厚但风险暗藏的“短跑选手”，也不能是规模庞大但增长停滞的“巨人”，而应是兼具“强健体格”（规模与稳健）、“卓越盈利能力”和“旺盛生长力”的“马拉松冠军”。

 

第三章：挑战与机遇——银行业的发展辩证法

3.1 严峻挑战：三重压力下的生存考验

盈利压力常态化：净息差收窄趋势短期内难以逆转，对银行传统盈利模式构成根本性冲击。过度依赖利息收入的银行将面临巨大考验。

 

资产质量管控承压：全球经济不确定性、国内部分行业转型阵痛（如房地产）、地方政府债务等问题交织，使得信用风险管理的复杂性和难度空前提高。

 

转型与竞争压力加剧：金融脱媒持续，客户需求日益多元化、线上化。银行不仅面临同业竞争，更需应对来自金融科技公司等跨界对手的挑战。数字化能力不足的银行，有被边缘化的风险。

 

3.2 战略机遇：时代浪潮中的新增长极

金融“五篇大文章”的政策蓝海：科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，是国家战略指向，也是银行业未来增长的核心赛道。率先在这些领域建立专业能力、创新产品体系的银行，将赢得先发优势。

 

数字化重塑增长曲线：数字化转型不仅是降本增效的工具，更是开拓新市场、创造新商业模式的关键。人工智能、大数据等技术能助力银行精准画像客户、智能风控、创新财富管理，从而开辟非息收入的新源泉。

 

实体经济升级的深度绑定：伴随新质生产力发展、产业升级和消费复苏，将涌现大量新的金融需求。银行通过深耕产业链、提供全生命周期综合金融服务，能够与实体经济形成更紧密、更可持续的共生关系。

 

第四章：前行之路——构建面向未来的核心竞争力

展望“十五五”，中国银行业要实现高质量发展，必须在以下几方面构筑坚实的核心竞争力：

 

第一，坚守本源，做实体经济的最佳伙伴。 竞争力归根结底源于对实体经济真实需求的服务能力。银行需主动将信贷资源向科技创新、绿色发展、普惠小微、民生消费等重点领域倾斜，在支持经济转型升级中实现自身资产结构的优化和业务的可持续发展。

 

第二，深化转型，以数智化重构业务流程与风控体系。 将科技从“支撑系统”提升为“核心驱动力”。加大科技投入，不仅在于建设系统，更在于培育数据文化、重塑组织架构、创新业务模式。构建智能、实时、穿透式的全面风险管理体系，是应对复杂风险环境的必然选择。

 

第三，精耕细作，从“规模银行”迈向“价值银行”。 摒弃粗放式扩张，转向精细化管理和价值创造。优化资产负债结构，稳住息差基本盘；大力发展财富管理、投资银行、交易银行等轻资本业务，提升非息收入占比；严格控制运营成本，提升投入产出效率。

 

第四，筑牢底线，以稳健经营穿越周期。 始终将风险防控作为生命线。持续补充资本，增强风险抵补能力；审慎评估各类风险，特别是对重点领域的风险做到早识别、早预警、早处置；在业务创新与风险合规之间取得最佳平衡。

 

结论：在不确定性中锚定确定性

2025年的中国银行业，正处于一个“挑战前所未有，机遇也前所未有”的历史阶段。全球的“碎片化”与国内的“转型阵痛”构成了复杂的外部环境，但金融“五篇大文章”的擘画与数字化浪潮的推动，又打开了全新的发展空间。

 

《2025中国银行业竞争力研究报告》及其系列榜单的价值在于，它超越了一时一地的财务数据比较，通过一套科学的指标体系，揭示了银行业竞争力在新时代下的丰富内涵：它既是规模与资本的硬实力，更是盈利与效率的巧实力；它既是当下稳健经营的体现，更是面向未来持续成长的潜力。

 

最终，中国银行业的竞争力密码，就蕴藏在服务实体经济的深度、驾驭数字科技的高度、管控复杂风险的精度以及推动自身转型的力度之中。那些能够深刻理解宏观变局、主动拥抱战略机遇、坚定推进数智转型、并始终保持风险敬畏的银行，必将在风雨洗礼中锻造出更加坚韧的竞争力，不仅为自身赢得未来，更将为中国经济的巨轮行稳致远贡献不可或缺的金融力量。