招商信诺和瑞八号终身寿险（分红型）：一张保单的多维价值解析与财富传承智慧

在财富管理领域，人寿保险早已超越传统的风险保障功能，成为高净值家庭财富传承的核心工具。招商信诺和瑞八号终身寿险（分红型）正是这样一款融合保障、增值与传承功能的创新产品。 

一、保单基础架构：五年投入，终身守护

张先生40岁投保，年交保费100万元，交费期5年，总保费500万元，基本保险金额413.23万元。这一设计体现了终身寿险的核心特点：通过阶段性投入，获得终身保障与增值。从保单利益演示表可以看出，该产品的价值增长体现在三个维度：保证利益、红利利益和总利益。

 

1. 保证利益：财富的“安全垫”

保证利益是保险合同明确承诺的部分，不受保险公司经营状况影响。在张先生的案例中：

 

首年身故保险金为160万元，高于累计保费（100万元），体现保险的杠杆作用；

 

交费期满后（第6年），身故保险金固定为700万元，退保金达495.72万元，均已超过总保费；

 

至张先生80岁时，保证身故保险金增至871.80万元，退保金同样为871.80万元。

 

这一设计确保了任何情况下，张先生的投入都不会“亏本”，且随时间推移稳定增值。

 

2. 红利利益：共享经营成果

红利分配是分红保险的核心优势，演示表展示了“保证利益+红利利益”的双重增长：

 

首年红利保险金额为1.13万元，至第10年累计达48.78万元；

 

至张先生70岁时，累计红利保险金额达194.58万元，对应的身故保险金达346.62万元；

 

到100岁时，累计红利保险金额攀升至503.13万元，对应的身故保险金达1448.34万元。

 

红利的加入，显著提升了保单的长期收益，体现了保险参与保险公司盈利分配的特点。

 

3. 总利益：时间复利的奇迹

结合保证与红利利益，张先生的总利益呈现持续增长：

 

交费期满第5年，总身故保险金达720.57万元，总退保金达508.32万元；

 

第30年（张先生70岁），总身故保险金达1082.73万元，是总保费的2.17倍；

 

至张先生100岁时，总身故保险金达2631.50万元，是总保金的5.26倍。

 

这种增长轨迹充分体现了保险在长期复利作用下的财富增值能力。

 

二、核心功能解析：减保、红利与传承设计

1. 减保权：流动性与控制权的平衡

演示表明确标注“减保前”数据，暗示该产品支持减保功能。这意味着张先生可在需要时（如子女教育、大病应急）通过减保获取现金价值，实现“部分兑付”。例如：

 

第10年退保金达590.19万元，如有资金需求，可减保部分金额，同时保留剩余保障；

 

减保权赋予投保人终身控制权，契合高净值客户对资金灵活性的需求。

 

2. 红利分配：稳健增值的引擎

红利的计算基于保险公司经营成果，演示表采用“红利利益演示”假设，实际分配可能浮动，但长期看，红利显著提升了保单收益。例如：

 

第20年，红利使身故保险金增加75.36万元；

 

第40年，红利贡献达598.37万元。

 

这种“保证+浮动”模式，既提供安全感，又保留超额收益空间。

 

3. 传承设计：定向传承与税务优化

作为终身寿险，该产品的核心功能之一是财富传承：

 

身故保险金直接给付指定受益人，避免遗产继承程序；

 

在张先生案例中，若指定子女为受益人，保险金不属于遗产，无需清偿债务（特定条件下）；

 

总身故保险金随年龄增长，有效对冲通胀，确保传承财富的实际价值。

 

三、法商思维：保单在财富传承中的法律优势

从法律视角，招商信诺和瑞八号终身寿险（分红型）具备多重法商价值：

 

1. 资产隔离与债务防范

 

根据《保险法》第二十三条，人身保险金不属于破产债权，在张先生面临债务危机时，保单现金价值可能受到一定保护（具体需根据案情判定）；

 

身故保险金直接给付受益人，不参与被保险人的遗产分配，避免家族债务牵连。

 

2. 婚姻财富保护

 

若张先生为子女投保并指定其为受益人，保险金属于子女个人财产，不纳入夫妻共同财产（依据《民法典》第一千零六十二条）；

 

可结合保险金信托，设置婚姻忠诚条款，如：“若受益人婚姻稳定，每年可领取收益；若离异，收益终止”。

 

3. 税务规划工具

 

目前我国尚未开征遗产税，但保单的传承功能为未来税政变化预留空间；

 

保险金免征个人所得税，提升传承效率。

 

四、销售场景应用：精准切入客户痛点

场景一：企业主财富传承

 

客户画像：类似张先生的企业主，关注财富安全与子女继承。

 

销售话术：

“张先生，您投入500万元，未来子女可能获得2600万元传承金。更重要的是，保单可以指定受益人，避免家族纠纷，还能通过减保权支持您晚年资金需求。”

 

场景二：婚姻风险防范

 

客户画像：子女婚嫁阶段的高净值家长。

 

销售话术：

“通过保单+信托，您可以设置条款：若女婿对待女儿贴心，可领取收益；若有外遇，收益终止。既表达关爱，又实现约束。”

 

场景三：养老规划升级

 

客户画像：中年客户，寻求稳健养老方案。

 

销售话术：

“这款产品的现金价值持续增长，您60岁时退保金达890万元，远超保费。同时，红利的加入让收益随市场增长，抵御通胀。”

 

五、风险提示与合规建议

1. 红利不确定性

 

演示利益基于假设，实际红利可能浮动，需向客户明确说明非保证性；

 

建议参考保险公司历史分红实现率，增强说服力。

 

2. 流动性限制

 

早期退保损失较大，首年退保金仅50.53万元，低于已交保费；

 

交费期内资金灵活性较低，需客户确认资金规划。

 

3. 合规销售要点

 

禁止将演示利益作为承诺，需注明“仅供参考”；

 

强调保险本质是保障，投资属性为附加。

 

结语

招商信诺和瑞八号终身寿险（分红型）通过“保证+分红”的多元增长模式，为客户构建了终身保障与财富增值的闭环。从法商视角，它更成为资产隔离、婚姻风险防范和定向传承的有效工具。对保险从业者而言，理解保单的法律内涵与数字逻辑，才能跳出传统销售框架，以“财富顾问”身份为客户提供真正有价值的解决方案。在财富管理新时代，保险不仅是产品的销售，更是理念的传递与智慧的传承。