信泰如意怡享（2026）养老年金保险计划书深度解析

——以“500 000元×5年”投保方案为核心的全生命周期现金流管理报告

一、写在前面的话

在人口老龄化加速、利率长期下行、个人养老金账户刚刚起步的背景下，如何为退休后长达30～40年的生命周期准备一笔“与生命等长、与通胀赛跑、与风险隔离”的现金流，成为60后、70后甚至80后最焦虑的命题。信泰人寿推出的“如意怡享（2026）养老年金保险”用一份看似简单的利益演示表，把“交多久、领多久、万一走了怎么办、万一急用怎么办”四大问题全部量化呈现。本文将围绕官方计划书给出的数字，做一次“庖丁解牛”式的拆解，帮助投保人看懂数字背后的逻辑、看到数字之外的场景、想清楚数字与自身需求的匹配度。

二、产品画像：一眼看懂“它到底是个啥”

产品性质：传统型、定额终身养老年金保险（非分红、非万能、非投连）。

投保年龄：出生满28天—80周岁；本案例以60岁男性、5年交、每年10万元为例。

保险期间：终身（至被保险人身故）。

交费方式：趸交/3年/5年/10年交；案例采用5年交清。

养老金起领年龄：投保时约定，案例为61岁起领。

养老金金额：每年固定8 045元（=基本保额×生存金给付比例）。

身故责任：max（已交保费，现金价值）。

现金价值：随时间递增，终身可退保或保单贷款。

一句话总结：这是一款“交钱一阵子、领钱一辈子、账户一直有、身后留遗产”的终身现金流工具。

三、利益演示表横向拆解：三张图看懂数字逻辑

（一）“投入—退出”曲线：现金价值是流动性账户

图1：累计已交保费与现金价值对比

第1年末：已交10万，现金价值53 294，退保损失46.7%。

第3年末：已交30万，现金价值225 192，退保回本75%。

第5年末：已交50万，现金价值464 927，超额93%，实现“保费打平”。

第10年末：现金价值47万→48万，进入“蜗牛式”缓慢爬升阶段；到105岁也仅49.5万，长期IRR约2.5%～2.8%。

结论：前5年是锁定期，之后账户变成“类大额存单”，随时可退保取现，但收益不会突飞猛进，重在安全垫。

（二）“领取—杠杆”曲线：养老金与身故金对照

图2：养老金总领取与身故金走势

61岁开始每年领8 045元，终身不断。

若不幸早走，已交保费全额返还，且随着现金价值走高，身故金=max(已交保费，现金价值)，后期锁定在50万左右。

领取到90岁，共领30×8 045=241 350；此时现金价值487 769，仍高于已交保费。

领取到100岁，共领40×8 045=321 800；现金价值492 187。

结论：活得越久、领得越多，但始终给家人留下一笔不低于本金的身故金，形成“生前领利息、身后留本金”的杠杆结构。

（三）“收益率”曲线：IRR与流动性权衡

图3：不同退保节点的内部收益率

第10年退保：IRR≈1.9%（含已领年金）。

第20年退保：IRR≈2.5%。

终身持有：IRR≈2.7%～2.9%（以90岁身故为截点）。

对比同期30年国债2.5%左右、大额存单2.3%～2.7%，保险的优势在于终身锁定、免所得税、免遗产税（目前政策）、自带身故杠杆。

四、现金流时间轴：把数字翻译成生活场景

阶段1：缴费期（60～65岁）

每年10万，5年共50万，相当于把一笔“银行理财”搬家到保险账户。

第1～3年退保有损失，因此必须确保5年内不动用这笔钱。

阶段2：初老期（66～75岁）

每年领8 045元，可覆盖物业+水电+电话费，或补贴孙辈红包。

账户里47万～48万随时可退保，作为医疗应急金。

阶段3：中老期（76～90岁）

累计已领20万～24万，账户价值仍≥48万。

若需入住高端养老社区，可退保一次性支付入住押金；也可保单贷款80%≈38万，半年循环使用。

阶段4：长寿期（90岁+）

领取总额突破30万，现金价值逼近49万。

若进入失能状态，可设立“保险金信托”，每年8 045元直接打给护理机构，隔离子女挪用风险。

若安详离世，49万身故金免税传承给子女，实现“活着有钱花、走了有钱留”。

五、人群适配度：四类典型画像

稳健型养老补充者：已有社保、企业年金，再补充一份终身现金流，锁定利率。

大额存单迁移者：对银行利率下行敏感，愿意牺牲3～5年流动性换取终身2.5%+复利。

资产隔离需求者：企业主、多子女家庭，用保单做婚前/债务隔离，身故金指定受益人。

长寿焦虑者：家族有长寿基因，担心“人活着、钱没了”，用年金对冲超长寿命风险。

不适用人群：5年内需动用资金、追求高收益、无社保基础保障者。

六、投保实操十问十答

Q1：每年8 045元太少，能否多买？

A：可叠加购买，100万保费对应年领16 090元，以此类推。

Q2：女性买会不会领得更多？

A：女性生命表更长，同保费年领略低，但总领取大概率反超。

Q3：能否60岁先买、65岁再领？

A：可以，养老金起领年龄投保时约定，越晚领每年金额越高。

Q4：中途急用钱怎么办？

A：现金价值70%～80%可保单贷款，半年还息续贷；也可减额交清或退保。

Q5：通胀怎么破？

A：养老年金本质是“安全垫”，建议与股票、基金、房租等增值资产搭配。

Q6：可以隔代投保吗？

A：可以，祖辈给孙辈投保，养老金让孙辈终身领取，实现“富传三代”。

Q7：能否对接信托？

A：信泰已与多家信托公司合作，身故金可直接进入信托。

Q8：体检要求严吗？

A：60岁以上需体检，无严重慢性病一般可标体承保。

Q9：能否附加万能账户？

A：目前该产品为传统年金，不捆绑万能；可另行投保万能险做二次增值。

Q10：未来利率反弹会亏吗？

A：已锁定利率，若未来市场利率飙升，最多后悔；若继续下行，则庆幸早锁定。

七、税务与法律视角：三张王牌

个人所得税：养老年金领取环节，按国家现行政策暂免个税。

遗产税：保险金原则上不计入遗产总额，指定受益人免遗产税（目前大陆未开征）。

债务隔离：保单现金价值、年金领取在法律上具有一定对抗债权效力，但恶意避债可被撤销。

八、与主流竞品对比：一张表看懂差异

（以60岁男性、50万保费、5年交、61岁起领为例）

信泰如意怡享：年领8 045元，现金价值终身高于保费。

某大型寿传统年金：年领8 300元，但90岁后现金价值低于保费。

某分红型年金：年领6 500元+不确定分红，保底低、预期高。

结论：如意怡享在“本金安全+终身领取”维度更极致，牺牲部分领取金额换取确定性。

九、决策工具箱：三步自测是否值得买

Step1：算账——用Excel IRR函数测算持有到80/90/100岁的内部收益率，若≥心理预期（如2.5%）则通过。

Step2：测压——假设第3年退保，损失能否接受；若不能接受，降低保费或拉长交期。

Step3：配仓——把自己资产分为“安全、稳增、进取”三桶，此年金放在安全桶，占比不超过总资产的30%～40%。

十、尾声：把复杂留给我们，把确定留给自己

复利需要时间的玫瑰，而年金保险把玫瑰的刺全部拔掉，只留下一个“只要呼吸就能领钱”的承诺。信泰如意怡享（2026）不是一夜暴富的神话，却是一生稳稳的底气。当你看懂计划书里的每一栏数字，其实都是在和未来的自己对话：

——“我愿你长寿，也愿你在长寿的岁月里，永远不必为钱低头。”