课程摘要

本文探讨了60岁以上老人购买十年期养老保险的必要性，分析了其固定返还金、分红金、总利息以及与银行五年期存款的对比，指出购买该产品能获得较高的收益，并提供了计算方法和对比表。

分段知识点总结

60岁以上客户购买十年期养老保险

1. 产品核心特点分析

1.1 保费投入与保障机制   

首期缴纳10万元后，保险公司立即按照100万元总保费档次计算固定收益，剩余90万元续期保费可存入一年期大额存单（现行利率约1.3%）。此操作实现保单固定收益与存款利息双重获利机制，前者按100万基准计算，后者利用未缴保费获取即时收益。

1.2 固定返还金构成

首年度返还9903元，该金额基于100万元总保费档次核定，每年持续返还至被保人99岁

生存至100周岁的满期保障触发100万元全额返还，形成强效长寿激励

固定收益包含预定利率与保费折算因子，具体计算公式未披露但实施标准明确

1.3 分红机制解析

分红权益具有三维特征：

时效性：自首期保费入账当年度开始计算

累进性：随缴费年限增加而提升分红基数

稳定性：中国人寿2013年至今39款分红产品实现率均超100%，历史综合收益率达142%

2. 收益计算模型“万一网保险资料下载门户网站”“万一网制作收集整理，已做版权登记保护，未经授权请勿转载转发，违者必究”   

2.1 单利计算方法

年度综合收益由固定返还金与浮动分红金线性叠加：

首年度示例：固定返还金9903元+分红金（未披露具体值）总和与10万保费比率产生10.5%单利

2.2 长期收益趋势

缴费期单利呈现单调递减特性，从首年10.5%降至缴费期满后1.9-2%稳态区间

横向对比显示：国有银行3-5年期存款利率仅1.5%且呈下行态势

3. 资金配置策略

3.1 续期保费管理

未缴保费实施动态存款管理：

首年示例：90万元存入一年期大额存单，年化利率1.3%产生约1.17万元利息

利息计算采用单利模式：$利息=本金\times利率\times存期$

3.2 综合收益测算

固定返还+分红累计总额：75.8万元（周期61-99岁，不含万能账户二次增值）

万能账户提供收益再投资通道，但基础测算未计入该部分增值

4. 对比分析模型

4.1 银行存款方案

全额100万存入五年期存款（利率1.5%）

采用”到期转存”策略，面临利率下行风险

累计利息仅25.9万元（周期61-99岁），差额达49.9万元

4.2 收益差额分析

差额产生机制包含：

利率锁定差异：养老保险维持1.9-2%稳态收益，银行存款收益持续衰减

本金折算差异：保险按100万基准计算固定收益，实际仅需分期缴纳

5. 风险收益特征

产品具备三重优势：

长寿风险补偿：满期返还机制形成生存利益驱动

利率风险对冲：锁定长期收益抵御市场下行

流动性补偿：续期保费存款保持资金可用性

6. 产品选择指引

目标人群：关注长期稳定收益且健康状况良好的60岁以上客户

决策要素：需综合评估寿命预期、资金流动性需求及利率走势预判

风险提示：分红实现率受保险公司投资能力影响，存在波动可能