瑞众大富翁（国盛一号）终身寿险（分红型）深度解析：国有险企赋能下的财富传承新标杆

在宏观经济复苏与高净值人群财富管理需求升级的背景下，兼具保障与增值功能的终身寿险产品持续受到市场关注。瑞众人寿保险有限责任公司（以下简称“瑞众保险”）推出的瑞众大富翁（国盛一号）终身寿险（分红型）（以下简称“大富翁国盛一号”），凭借国有险企的雄厚实力、精准的市场定位及“增额+分红”的创新设计，成为当前财富规划与代际传承领域的代表性产品。

一、公司背景：国有险企的“硬核”实力与万亿资管赋能

瑞众保险成立于2023年6月，是经国家金融监督管理总局批准的国有制全国性人寿保险公司，注册资本565亿元，总部位于北京。其股东阵容强大，包括九州启航（北京）股权投资基金（有限合伙）、中国保险保障基金有限责任公司等，奠定了稳健的经营基础。

1. 综合实力：保费与资管双领先

2024年，瑞众保险总保费达2368亿元，市场排名位居前列；旗下华夏久盈资产管理有限责任公司（2015年成立）作为国内第21家保险资管公司，合并受托资产管理规模已突破1.3万亿元（截至2025年6月），跻身超大型保险资管公司行列（全国仅9家管理资产过万亿）。其投资能力覆盖信用风险管理、股票投资、衍生品运用（股指期货）、债权/股权投资计划管理等多元领域，资产广泛配置于股票、债券、公募基金及基础设施、新能源等另类资产，为产品收益提供了坚实支撑。

2. 产融结合：服务国家战略，践行社会责任

瑞众保险深度融入国家发展战略，通过债权投资计划、REITs等工具支持实体经济：

区域协同：长三角投资超1000亿元，参与银华绍兴原水水利REITs（全国首单水利设施公募REITs），助力区域基础设施“盘存量、补短板”；粤港澳大湾区投资超700亿元，通过招商蛇口仓储债权投资计划推动枢纽升级；中部地区投资超580亿元，支持山西交控能源清洁运输通道建设，服务“中部崛起”与“双碳”目标。

产业赋能：四度举牌高股息、低估值龙头企业——战略入股龙源电力（世界第一大风电运营商，持股15%）、中信银行（H股，持股5%）、中国神华（全球煤炭能源龙头，持股5%）、中国中免（旅游零售龙头，持股5%），通过“长钱长投”为产品长期稳健收益筑牢根基。

二、开发背景：高净值人群扩容与家族传承刚需催生市场机遇

大富翁国盛一号的开发，紧扣两大核心社会趋势：

1. 高净值人群财富市场转暖

据招商银行《2023中国私人财富报告》，2022年中国可投资资产超千万的高净值人群达316万，预计2024年增至393万；其可投资资产规模从2022年的101万亿元增至2024年的127万亿元。经济韧性显现下，财富管理需求从“规模扩张”转向“安全传承”，终身寿险作为“财富稳定器”的价值凸显。

2. 家族企业代际传承迫在眉睫

我国4700万家民营企业中，85%为家族企业，历经40余年发展正进入首次传承高峰。2024年新财富500创富榜显示，85%的上榜企业家超50岁，传承需求迫切。但麦肯锡数据显示，中国家族企业传承中超60%会消失，如何通过工具实现财富有序传递成为关键命题。

3. 增额终身寿的四大核心功能

增额终身寿险凭借“保障+增值+灵活+传承”的综合属性，成为财富规划的优选工具：

身价责任：身故保险金为家人提供经济保障，体现责任承诺；

财富积累：保单现金价值随保额递增稳健增长，避免财富无序流失；

灵活融通：最高可贷现金价值80%（扣除欠款后），满足临时资金需求；

定向传承：按投保人意愿将保险金传递给下一代，规避继承纠纷。

三、产品责任：“增额+分红”双轮驱动，构建全生命周期保障

大富翁国盛一号定位为“终身增额、分红助力”的财富传承型寿险，核心责任覆盖身故保障与红利分配，兼顾安全性与成长性。

1. 基础规则与投保范围

保障期间：终身；

投保年龄：男性0-65周岁（出生满28日），女性0-69周岁；

交费期间：趸交、3/5/6/9/10年交；

最低保费：趸交1万元，期交3000元（增加部分为500元整数倍）。

2. 身故保险金：分层赔付，杠杆递增

身故保险金根据“交费期是否届满”“被保险人年龄”分层计算，核心逻辑是“未成年/交费期内侧重已交保费比例，成年/交费期后侧重保额递增”，具体如下：

交费期满前或未满18周岁：按“已交保费的一定比例（100%-160%）+现金价值+累计红利保额对应现价”取最大值；

交费期满后且已满18周岁：按“基本保额×(1+1.75%)^(n-1)、已交保费的一定比例（120%-160%）、现金价值”取最大值，叠加红利保额对应现价或递增后的红利保额（取较大值）。

注：n为保单年度，基本保额自第二年起以1.75%年复利递增，确保长期保障力度持续提升。

3. 红利分配：年度+终了双红利，共享经营成果

产品采用保额分红模式，红利来源为保险公司分红业务的经营盈余（非保证利益，可能为零），具体包括：

年度红利：以增加累积红利保额的方式分配，次年以新红利保额参与后续分红；

终了红利：在合同因身故、退保等终止时以现金形式给付，增强长期收益弹性。

4. 四大产品亮点

终身增额：基本保额年增1.75%，现价同步稳定增长，抵御通胀；

分红助力：年度+终了双红利，分享公司经营成果，提升收益空间；

财富灵活：保单贷款最高可贷现金价值80%，应急资金无忧；

身价更优：分层赔付设计，成年后保额递增+高比例已交保费赔付，杠杆优势显著。

四、案例分析：全年龄段覆盖，验证财富规划实效

通过少儿、成人、长者三类典型场景的利益演示，可直观观察产品的财富积累与传承功能（以下为假设演示，实际以条款为准）：

1. 少儿市场：0岁女性，6年交，年交10万元

短期（5年交费期）：累计保费50万元，第5年末保证现金价值44.85万元，红利利益现金价值46.58万元（含终了红利330元）；

中期（30岁）：累计保费60万元（假设交费期6年），保证现金价值90.22万元，红利利益现金价值126.54万元（含终了红利1.46万元）；

长期（105岁）：保证现金价值331.34万元，红利利益现金价值1282.70万元（含终了红利158.87万元），实现财富的跨代稳健增值。

2. 成人市场：30岁男性，5年交，年交10万元

短期（5年交费期）：累计保费50万元，第5年末保证现金价值49.19万元，红利利益现金价值50.98万元（含终了红利553元）；

中期（60岁）：保证现金价值75.12万元，红利利益现金价值106.33万元（含终了红利1.50万元）；

长期（105岁）：保证现金价值163.92万元，红利利益现金价值454.38万元（含终了红利63.09万元），满足中年群体养老与传承双重需求。

3. 长者市场：60岁女性，3年交，年交10万元

短期（3年交费期）：累计保费30万元，第3年末保证现金价值25.73万元，红利利益现金价值26.36万元（含终了红利274元）；

中期（80岁）：保证现金价值37.93万元，红利利益现金价值48.23万元（含终了红利6601元）；

长期（105岁）：保证现金价值58.52万元，红利利益现金价值109.12万元（含终了红利10.24万元），为高龄客户提供更灵活的财富规划选择。

五、核保规则：兼顾风控与普惠，适配多元客群

为确保业务品质，大富翁国盛一号设置清晰的核保标准：

1. 基础规则

交费限制：男性最大投保年龄随交费期延长递减（趸交65岁，10年交61岁）；女性略宽松（趸交69岁，10年交65岁）；

险种搭配：可单独投保或与住院医疗、意外险、万能险等组合，部分医疗险搭配时需满足额外保费要求（如6年交主险保费≥1.5万元）。

2. 风险控制

体检规则：0-45岁基本保额＞1500万、46-50岁＞1200万、51岁及以上＞600万需体检；

财务契调：0-50岁基本保额＞1500万、51岁及以上＞1000万需提供财务资料并契调；

健康核保：无健康加费，EM（额外死亡率）＞100时拒保。

结语：国有险企背书下的财富传承优选

瑞众大富翁（国盛一号）终身寿险（分红型），依托瑞众保险的国有背景、万亿资管实力及对高净值人群需求的精准洞察，以“增额+分红”的双引擎设计，实现了保障、增值、灵活与传承的平衡。无论是少儿的长期财富奠基、成人的中年规划，还是长者的高龄配置，均能通过分层赔付与红利机制满足多元需求。在家族传承与财富管理需求升级的当下，该产品无疑为高净值客群提供了一份“稳增长、可掌控、能传承”的优质选择。