招商仁和金盈卫终身寿险01开发背景02产品介绍03案例演示04推广策略长期低利率时代不可避免1.人口红利消失；2.劳动力成本上升；3.老龄化社会降低消费的需求，推动储蓄增加；4.政府高债务率；6.需求不足引发通缩。如右图所示，一年期LPR从2019年8月的4.25%降低到2022年5月的3.70%十年期国债收益率从2021年2月的3.28%降低到2022年5月的2.74%大资管新规下无风险收益产品已成历史随着2022年1月1日开始执行的《中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号），要求：金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。

出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。安全且持较高收益资产越来越稀缺高信用产品越来越稀缺银行理财债券预期年化收益4.1%的理财出现兑付危机，多家机构发行的银行理财产品出现亏钱，理财产品负值的实质就是违约信托接连爆出违约，总牵涉资金达300多亿，受疫情打击，作为影子银行重要组成部分的信托业风险加速暴露信托2021年，我国债券市场累计有37家企业发生违约，较2020年全年增加3家；违约债券规模1071亿元，较上年减少108亿元。许昌农商行旗下的禹州新民生村镇银行、上蔡惠民村镇银行、柘城黄淮村镇银行、固镇新淮河村镇银行、开封新东方村镇银行，涉及十几万户，近300亿资金大额存单，出现兑付困难自2007年起至2020年，13年来，造成给多少家破人亡。

如今，超8000亿的资金未能收回。大额存单投资最重要的原则第一：保住本金第二：保住本金 第三：记住前两条投资的不可能三角类型收益性安全性流动性（灵活性）股票基金高风险投资 ★★私募高风险投资 ★★信托高风险投资 ★★★房地产高风险投资★★★银行理财中风险投资 ★★★★债券低中风险投资 ★★★★储蓄险低风险投资 ★★★★★★储蓄险【增额终身寿险】独领风骚增额终身寿在资产配置中的优势尤为突出安全系数极高《保险法》规定保险合同的履约责任；银保监会监管保险公司的运营、资金管理、理赔；十大安全机制确保保险合同安全性强制储蓄专款专用人的一生，赚钱周期与花钱周期不匹配，长寿时代需要储备55-100岁的被动现金流，需要提前预留子女教育金、补充养老的刚性现金流、专款专用终身锁定利率保单的身故金、现金价值均写入合同；伴随时间增长，保单价值只增不减；终身锁定利率，复利递增，稳定保证，所见及所得实现财富传承用储蓄保单给子女钱，可锁定子女婚前个人财产；用终身寿险保单规划传承金，可发货会杠杆效应，定向私密、无争议、无需公证灵活性非常强

保单的流动性体现在保单贷款、减保、退保等有效方式支取资金，满足人生各阶段对资金的定向需求税收筹划安排《个人所得税法》第四条：保险赔款免征个人所得税；《最高院关于保险金能否作为被保险人遗产的批复》指出：人身保险金指定了受益人或法定，均不作为遗产处理。避免未来开征的遗产税9/39新规后，增额终身寿下架潮要来了增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患增额终身寿险的减保比例设计不合理，加保设计存在变相突破定价利率风险2022版人身险产品负面清单出炉，增额寿“任性加减保”终结，变相突破红线产品或“被裁”1.针对第41条：按照监管要求，增额终身寿险的预定利率最高只能达到3.5%。但为了在激烈的市场竞争中脱颖而出，实际收益率也尽量接近3.5%这个顶格利率，还会在有效保额递增系数上花心思，甚至突破（2022年1月末，银保监会曾通报表示，5家寿险公司报送的11款增额终身寿险增额利率超过3.5%）。实际上有效保额递增系数，跟产品真实收益关系不大，但易与产品定价利率混淆，存在噱头营销风险。2.针对第42条：未来增额寿加减保都将进一步收紧。以后还能不能加保，怎么加保，都要看具体的政策来定。未来的新品大概率都不能在合同里明确可以加保。