财务自由三层次，你在哪一层次？财务自由是指人无需为生活开销而努力为钱工作的状态。简单地说，一个人的资产产生的被动收入至少要等于或超过他的日常开支，如果进入这种状态，就可以称之为财务自由。财务自由仅仅适用于少量人口，如果绝大多数人都试图达成财务自由，那么该系统将不可避免地崩溃。该理论认为财务自由所依赖的被动收入，来源于其他人的主动收入。当时我们是农业社会，土地是社会核心资源。

有一位先生在90年前做了调查，南方某县城近2700多人中，地主只占3%的人口。备注：不过，你我拥有这种“执念”思维并不奇怪，因为100年前的人们真的可以在拥有一定资产后，富几代人。家里有几百亩地的地主，无论社会地位，还是生活条件自然不差。农业社会持续的时间很长，产业简单，千百年来，土地就是最可靠的投资产品了，存钱买地作为一种定式也就成了根植骨髓的投资方式。只要子孙不过分挥霍，量入为出，好日子可以维系很长一段时间。

经济更为发达的美国农业占比更低，2018年美国农业占GDP比重为0.80%，工业为18.60%，服务业为80.60%。工业化和城市化，让农业主导社会经济核心的状态发生了质的改变，具体到我国就是这四十年左右的巨变。我国从1980年的20%城市化率的农业国家到接近60%城市化率的城市化国家，城市人口增加了5亿。2019年全国规模以上工业企业实现利润总额61995.5亿元，比上年下降3.3%。

大部分财务自由者作为非劳动收入的受益者，其实是扮演“资本”的角色分享行业利润。工业化和城市化，财务自由，本质上是自制铁饭碗。没有产业依附的纸币并不能抵御通胀的风险。即使我们大部分人已不再类似农业时代一样，依附土地，但存款、股票、房产、基金、信托等等金融产品无不通过“链条”拴在实体产业身上。财务自由背后的逻辑：想不劳动就能获得收益，就要持有资产，资产则需要实体产业作为锚定，所持产业的兴衰决定最终收益。

小明一个同学，父亲早逝，在八十年代就留下数万家财，相当于当时老师医生这种体面工作上百年的工资，周围人安慰同学母女说，好歹留下了这么大的家产，你们母女可以一辈子不愁吃穿了。然则二十年后，同学作为贫困生入学。2019年活期存款利率0.35%，一年期利率1.50%，两年期利率2.10%。2019年12月通胀率同比增长4.50%（受肉类价格影响，2018年同期1.9%）。2019年国债3年期利率为4%，5年期利率为4.27%；国有银行的3年期及5年期定存的利率普遍低于3%。

在这个阶段，只要小明保持好的消费习惯，注意攒钱，同时投资上述安全性高的理财产品就能实现初级投资小目标。过去10年，我国的年平均通胀率（CPI）为2.71%。GDP增长率作为“创造财富的速度”的核心指标,小明将其选为中级投资收益目标。过去10年，我国的国内生产总值年均增长率（GDP）为7.62%，投资收益需要跟上财富的创造速度，才能不被时代落下。过去20年，我国的广义货币年均增长率（M2）为12.37%。由于M2代表的是“印钞票的速度”，若投资的收益率超过12.37%,意味着彻底地跑赢了央行。高级层次（收益率：12.37%/年）。

高级投资者的目标:跑赢M2，股神巴菲特连续59年的投资记录显示其年均投资收益率达到21.60%！无论国外，还是国内，最好的上市公司和个人长期投资收益率都未能大幅超过M2的增速。2019年超过12.37%收益率的公司，占所有上市公司比例不足5%。能够多年不断盈利并持续超过M2增长速度的上市公司更是不足1%。