2026年第4期养老金融月度资讯深度解读：政策加码与服务创新双轮驱动

2026年4月，养老金融领域迎来两项具有里程碑意义的政策文件——国务院《关于推进服务业扩能提质的意见》与民政部等11部门《关于推进互助性养老服务发展的意见》。两份文件分别从“服务供给扩能”和“互助模式创新”两个维度，为中国养老服务体系描绘了未来十年的发展蓝图。

 

一、政策顶层设计：服务业扩能提质，养老位列生活性服务业首位

1. 国务院部署：居家适老化改造上升为国家行动

4月21日，国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》，明确提出“健全县乡村三级养老服务网络，扩大社区养老服务覆盖面，鼓励居家适老化改造。扩大康复护理、医养结合、长期照护等服务供给，发展旅居养老等新型服务”。

 

这份文件的战略意义在于，将养老服务提升至国家服务业扩能提质的优先位置。在“增加居民服务优质供给”章节中，养老与托育服务被并列作为首要任务，体现了“一老一小”民生保障的战略优先级。

 

居家适老化改造的提法值得特别关注。此前，适老化改造多以地方试点或部门专项形式推进，而此次由国务院层面发文推动，意味着将从“特惠项目”升级为“普惠制度”。正如全国人大代表于旭波在全国两会期间指出，当前居家适老化改造普遍面临“改不起、用不好、可持续性差”三大痛点，高昂的改造费用让不少老年人望而却步，专业服务的缺失则导致部分改造流于形式。国务院层面的部署，有望通过制度创新破解这一困局。

 

与此同时，旅居养老等新型服务被首次写入国务院文件，标志着养老产业正从“基本照护”向“品质生活”延伸。结合此前8部门发布的《关于培育养老服务经营主体促进银发经济发展的若干措施》，政策层面正在构建一个“从生存到生活、从保障到发展”的完整养老服务体系。

 

2. 互助性养老：首次全国层面系统性部署

4月29日，民政部等11部门联合印发《关于推进互助性养老服务发展的意见》，这是首次在全国层面明确什么是互助性养老服务，并就如何推进作出系统性、总体性部署。

 

《意见》给出明确定义：互助性养老服务是指通过邻里或村（社区）居民间的互相帮扶，为老年人提供自愿性、非营利性养老服务的活动。

 

分阶段发展目标清晰可量：

 

到2030年：具备互助服务功能的城乡社区养老服务设施覆盖率不低于70%，乡镇（街道）特殊困难老年人探访关爱服务工作机制全面建立，互助性养老服务广泛开展，服务可持续性明显增强。

 

到2035年：互助性养老服务组织化程度进一步提高，服务支持体系进一步健全，老年人探访关爱、社会参与、精神慰藉等服务需求得到更好满足。

 

三大核心模式全面铺开：

 

一是社区支持的居家互助服务。 以村干部、社区工作者、村（居）民小组长、楼门长等为骨干，以低龄健康老年人为主体，吸纳社会组织、社会工作专业人员等力量参与，组建互助服务队伍，让特殊困难老年人“平时有人问、难时有人帮、病时有人管”。

 

二是因地制宜开展农村互助服务。 通过邻里互助、多户搭伙、结对帮扶等方式，积极开展农村互助性养老服务。探索推广“幸福里”互助社区、互助幸福院等模式，整合优化乡镇敬老院、农村幸福院、闲置学校等，改扩建为适宜老年人居住的互助养老社区。

 

三是积极探索互助服务新模式。 依托养老服务信息系统、县级综合养老服务管理平台等，建立统一的互助服务时间（积分）管理系统，鼓励建立跨区域通存通兑平台，探索将本人服务时间（积分）转让给直系亲属使用。

 

可持续发展保障机制方面， 《意见》明确探索“政府补一点、集体出一点、家庭付一点、社会捐一点”的方式，支持互助性养老服务可持续发展。这一多元化筹资机制，有望破解此前互助养老“有心无力、有钱无着”的困局。

 

二、政策叠加效应：银发经济迎来制度红利期

如果将国务院服务业扩能提质意见、11部门互助养老意见、8部门银发经济促进措施放在一起审视，可以发现2026年一季度国家层面已形成“三箭齐发”的政策格局：

 

政策文件	发布时间	核心导向	主要抓手
8部门银发经济促进措施	2026年1月	培育经营主体	品牌化、市场化、科技赋能
国务院服务业扩能提质意见	2026年4月	扩大服务供给	三级网络、适老化改造、新型服务
11部门互助养老意见	2026年4月	创新服务模式	社区互助、农村幸福院、时间银行

三条政策主线形成闭环：

 

国务院文件解决“供给不够”的问题——扩大覆盖面、提升品质、发展新业态；

 

8部门文件解决“主体不强”的问题——培育龙头企业、搭建平台、激发消费；

 

11部门文件解决“模式不新”的问题——探索互助机制、激活社区资源、降低社会成本。

 

三者叠加，意味着中国养老服务体系正从“政府兜底”向“多元共治”加速转型，为保险、金融、科技、地产等领域企业提供了系统性的市场机遇。

 

三、对养老金融的启示：从“卖产品”到“建生态”

结合本期资讯中专家观点——中国老龄科学研究中心主任高成运提出的养老金融四大需求（备老群体财富储备、老年期健康保障、一站式服务需求、市场主体融资需求），2026年4月的政策动态为养老金融从业者提供了三点明确启示：

 

第一，家庭养老金制度有望成为新蓝海。 高成运建议探索建立“一家庭一账户”的家庭养老金制度，直系家庭成员可自愿向共享养老账户投入资金，账户资金投资于银行理财、储蓄存款、商业养老保险等产品，投资收益在账户内免税滚动实现复利增值。这一设想与互助养老“代际支持”的理念高度契合，未来若获得政策落地，将为保险公司的年金险、养老目标基金等产品打开新的市场空间。

 

第二，适老化改造+长期护理保险的协同成为突破口。 当前居家适老化改造与长期护理保险尚未有效协同，服务与环境支持脱节。推动将居家适老化改造纳入长期护理保险支付范围，将“改造+服务”综合模式从“特惠项目”升级为“普惠制度”，将成为养老金融产品创新的重要方向。

 

第三，时间银行与保险产品的融合值得探索。 互助养老意见提出建立统一的互助服务时间（积分）管理系统，鼓励跨区域通存通兑。如果未来时间积分可以与养老保险产品对接——例如用互助服务时间抵扣保费或兑换养老服务——将形成“服务-积分-保障”的价值闭环，极大提升互助养老的可持续性和吸引力。

 

四、结语

2026年4月出台的两项重磅政策，标志着中国养老服务体系进入“精耕细作”新阶段。从国务院层面的服务业扩能提质，到11部门联合的互助养老专项部署，政策逻辑清晰可辨：既要扩大供给“量”，更要提升服务“质”；既要发挥政府“引导力”，更要激活社会“参与度”。

 

对于养老金融行业而言，这既是责任，更是机遇。谁能率先将政策红利转化为可落地、可持续的金融产品和服务方案，谁就能在3.2亿老年人口的巨大市场中抢占先机。正如高成运所言：“养老金融供给创新必须从‘单点突破’转向‘信用养老生态构建’，推动养老金融供给体系向着更加包容、智能和富有温度的方向发展。”