招商信诺“自在人生（悦享版）B款”养老年金保险（分红型）深度解读：长寿时代的养老新选择

摘要

在长寿时代加速到来的背景下，我国养老保障体系正面临前所未有的挑战。根据《中国养老金精算报告2025-2060》，城镇职工基本养老保险基金累计结余的枯竭年份预计为2044年，社会基本养老保险制度的潜在支持率将从2025年的2.7大幅下降到2060年的不到1。与此同时，现收现付制难以持续的共识日益明确——每个人都应该为自己做好养老储蓄。

 

招商信诺推出的“自在人生（悦享版）养老年金保险 B 款（分红型）”，正是针对这一时代痛点而设计的解决方案。该产品覆盖出生满28天至75周岁的广泛人群，提供趸交/3年/5年/10年多种交费方式，男性5种、女性6种领取年龄选择，养老年金领取至终身，并附加现金分红机制。产品支持减额交清、保单贷款等保单服务，兼顾养老规划与资金灵活性。

第一部分：开发背景——长寿时代催生的养老新需求

1.1 长寿时代：活得久不等于活得好

长寿时代是人类社会发展的伟大成就，但也带来了前所未有的挑战。随着医疗技术进步和生活水平提升，人均预期寿命持续延长，一个典型的生命周期正在从传统的“60岁退休、70岁功能衰退、80岁失能养老”向更长的维度延展。

 

这意味着：养老支出周期正在显著拉长。

 

一个人在60岁退休后，可能面临20年、30年甚至更长的养老生活。而在这段漫长的时间里，收入来源中断，但生活开支、医疗费用、护理成本却在持续增长。活得越久，需要的养老储备就越丰厚。

 

1.2 社保养老金的三重压力

2025年3月底，海南博鳌亚洲论坛发布的《中国养老金精算报告2025-2060》揭示了社保养老金体系的严峻形势。相较于2019年的养老精算报告，三大变化值得高度关注：

 

第一，枯竭年份推迟但压力仍在。 城镇职工基本养老保险基金累计结余的枯竭年份从2035年推迟到2044年。虽然推迟了9年，但2044年距今也不过20年左右——这意味着今天40岁左右的中年人，在退休前可能就要面对社保养老金体系的重大调整。

 

第二，潜在支持率断崖式下降。 社会基本养老保险制度的潜在支持率将从2025年的2.7降到2060年的不到1。所谓“支持率”，是指每个退休人员对应的在职缴费人数。2.7意味着2.7个在职人员养1个退休人员；而不到1意味着，到2060年，在职人员可能比退休人员还少——养老负担之重，可想而知。

 

第三，现收现付制难以为继。 目前我国社保养老金采取的“现收现付”制——即在职人员缴费支付退休人员养老金——在人口老龄化的冲击下很难持续。未来的出路只能是：年轻缴费者与退休人员共同分担养老压力。

 

1.3 银发浪潮与财富管理的双重挑战

一方面，老龄化浪潮汹涌而来，养老支出刚性增长；另一方面，在低利率环境下，传统的财富管理方式（银行存款、理财产品）收益率持续下行，“被动收入”正在缩水。

 

长寿时代呼唤养老保障体系的新支撑。而商业养老年金保险，正是国家鼓励的“第三支柱”的核心组成部分。客户需要——这不仅是口号，而是实实在在的市场需求。

 

产品定位： “自在人生（悦享版）B款”正是针对这一背景推出的养老年金保险，帮助客户在社保之外，为自己构建一笔与生命等长的、确定可持续的养老现金流。

 

第二部分：产品介绍——核心要素与投保示例

2.1 产品基本信息

项目	具体内容
产品全称	招商信诺自在人生（悦享版）养老年金保险 B 款（分红型）
投保年龄	出生满28天 - 75周岁
交费方式	趸交（一次性交清）、年交
交费期限	趸交 / 3年 / 5年 / 10年
保险期限	终身
年金领取方式	年领、月领

 

销售要点：这种多样化的领取年龄设置，使得产品能够适配不同客户的退休规划——有人希望提前退休、早早开始领取；有人希望延迟领取、让资金在账户中继续积累；还有人希望搭配社保退休年龄进行精准补充。

 

2.3 保险责任

养老年金：

 

首笔养老年金：被保险人在养老年金领取起始日仍生存，按基本保险金额给付。

 

第二笔及以后的养老年金：

 

若选择犹豫期结束次日为领取起始日：自首个保单周年日至终身，每个保单周年日仍生存即给付。

 

若选择其他领取起始日：自领取起始日（不含当日）至终身，每个保单周年日仍生存即给付。

 

核心价值：领取至终身——这是养老年金区别于其他金融工具的核心优势。无论客户活到90岁还是100岁，只要生存，年金就持续给付，完美对冲“长寿风险”。

 

身故责任：

 

身故保险金 = Max（累计已支付保险费，身故时现金价值）

 

即：至少返还已交保费，保证客户的本金安全。

 

2.4 红利分配方式：现金分红

该产品为分红型保险，采用现金分红方式。保单持有人可以保单红利的形式分享公司的经营盈余。

 

风险提示（必须向客户说明）：本产品为分红型保险产品，保单红利是非保证的，其红利分配是不确定的，在某些年度红利可能为零。利益演示基于精算假设，不代表历史经营业绩，也不能理解为对未来收益的承诺。

 

2.5 保单服务：兼顾规划与灵活性

产品提供两项重要的保单服务：

 

支持减额交清：如果客户后续缴费能力发生变化，可以选择减额交清——即用当时的现金价值一次性交清剩余保费，同时相应降低保额。这避免了因无法继续缴费而导致保单失效的风险。

 

保单贷款：在需要资金周转时，客户可以向公司申请保单贷款，最高可达现金价值的一定比例。这让长期资金保持了一定的流动性，不至于“锁死”。

 

2.6 投保示例：35岁刘女士的养老规划

客户画像：35岁刘女士，为自己规划养老。

 

投保方案：

 

产品：自在人生（悦享版）B款

 

交费期间：5年

 

年交保费：100,000元

 

总交保费：500,000元

 

养老年金领取起始日：60周岁的保单周年日

 

领取方式：年领

 

基本保险金额：14,046元

 

利益解读：

 

从60周岁开始，刘女士每年领取14,046元养老年金。

 

领取至终身——只要生存，每年都有这笔现金流。

 

同时享有现金分红机会，增厚养老储备。

 

身故时至少返还累计已交保费，本金无损失风险。

 

销售话术提炼：

“刘女士，您现在每年存10万，存5年，一共50万。从60岁开始，每年固定领取14,046元，活多久领多久。这就像您自己给自己建了一个‘第二社保账户’，不受政策变化影响，不担心延迟退休，而且本金一直都在。再加上公司的分红，您的养老生活就多了一份确定的底气。”

 

第三部分：投保规则——线上线下融合的操作指引

3.1 基本投保规则

项目	规则
投保年龄	28天-75周岁
交费方式	趸交、年交
交费期限	趸交/3/5/10年
保险期限	终身
年金领取方式	年领、月领

3.2 领取年龄选择对照表

 

性别	可选领取年龄
男性	犹豫期结束次日 / 60 / 63 / 65 / 70周岁
女性	犹豫期结束次日 / 55 / 58 / 60 / 65 / 70周岁

 

3.3 线上线下融合投保

产品支持线上线下融合的投保方式（具体以公司最新规则为准），兼顾线下专业辅导与线上便捷操作的优势。

 

第四部分：风险提示——合规销售是底线

作为专业的保险从业人员，在产品销售过程中必须严格遵守法律法规和监管要求。本部分归纳了三大核心合规要点。

 

4.1 《商业银行代理保险业务管理办法》第四十九条——不得有的行为

在银行渠道销售时，尤其要注意以下“红线”：

 

禁止混淆：不得将保险产品与储蓄存款、基金、银行理财产品等产品混淆销售。

 

禁止类比收益：不得将保险产品收益与储蓄存款、基金、银行理财产品简单类比，不得夸大保险责任或收益。

 

禁止承诺保证收益：分红险的红利是非保证的，绝对不能承诺为“保证收益”。

 

禁止虚假宣传：不得将保险产品宣传为其他金融机构开发的产品。

 

禁止诱导退保：不得通过误导、降低退保费用等手段诱导客户提前退保。

 

禁止隐瞒重要信息：不得隐瞒免除保险人责任的条款、提前退保可能产生的损失等。

 

4.2 《商业银行代理保险业务管理办法》第五十条——禁止执业行为

重点包括：

 

欺骗保险公司、投保人、被保险人或者受益人

 

隐瞒与保险合同有关的重要情况

 

阻碍投保人履行如实告知义务

 

给予或承诺给予投保人合同约定以外的利益（如返佣）

 

利用行政权力、职业便利强迫或引诱投保

 

挪用、截留、侵占保险费或保险金

 

泄露业务中知悉的商业秘密

 

4.3 《保险法》禁止执业行为

《保险法》明确列出了多项禁止行为，销售中务必牢记：

 

欺骗投保人、被保险人或受益人

 

隐瞒与合同有关的重要情况

 

阻碍或诱导投保人不履行如实告知义务

 

给予或承诺给予合同约定以外的回扣或其他利益

 

挪用、截留、侵占保险费

 

委托未取得合法资格的机构或个人销售

 

泄露投保人、被保险人的商业秘密

 

4.4 反洗钱要求：客户身份识别要点

投保环节：签订保费金额人民币20万元（含）以上且以转账形式缴纳的保险合同时，销售人员必须：

 

确认投保人与被保险人的关系

 

核对投保人、被保险人、法定继承人以外的指定受益人的有效身份证件

 

登记身份基本信息

 

留存身份证件复印件或影印件

 

退保环节：退还保险费或现金价值金额为人民币1万元（含）以上时，必须：

 

要求退保申请人出示保险合同原件

 

核对退保申请人的有效身份证件

 

确认申请人身份

 

理赔环节：给付保险金人民币1万元（含）以上时，必须：

 

核对被保险人、受益人的有效身份证件

 

确认被保险人、受益人与投保人的关系

 

留存身份证明文件复印件或影印件

 

4.5 反保险欺诈提示

《保险法》第二十七条及《刑法》第一百九十八条明确规定：

 

投保人、被保险人故意制造保险事故，保险人有权解除合同，不承担赔偿责任，并不退还保费。

 

保险诈骗罪最高可处十年以上有期徒刑，并处罚金或没收财产。

 

销售人员在展业过程中，若发现客户有欺诈意图，必须明确告知法律后果，并不得参与或协助。

 

总结：为什么“自在人生（悦享版）B款”是当前养老市场的优质选择？

对客户的价值

与生命等长的现金流：养老年金领取至终身，完美对冲长寿风险——活多久、领多久。

 

本金安全：身故保险金至少返还累计已交保费，客户的本金始终有保障。

 

分红机会：在保证利益之外，有机会共享公司经营盈余，增厚养老储备。

 

缴费灵活：趸交/3/5/10年多种选择，客户可根据自身资金状况安排。

 

领取年龄多样：男5种、女6种领取年龄，匹配不同退休规划。

 

资金灵活：保单贷款功能，让长期资金保留一定的流动性。

 

对销售人员的价值

明确的目标客群：35-55岁、有养老规划意识、希望补充社保养老金的中高收入人群。

 

清晰的销售逻辑：用《中国养老金精算报告》的数据唤起养老危机意识，用“终身领取+分红”的产品结构提供解决方案。

 

合规框架清晰：产品风险提示明确，监管红线清晰，合规销售有章可循。

 

配套服务完善：减额交清、保单贷款等增值服务，提升产品竞争力。

 

核心销售逻辑（三句话）

第一句（唤醒意识）：

“根据最新的养老金精算报告，到2060年，社保养老金的潜在支持率将从现在的2.7下降到不到1——也就是说，未来可能一个在职人员就要养一个退休人员。光靠社保，可能不够。”

 

第二句（给出方案）：

“招商信诺‘自在人生（悦享版）’就是为您解决这个问题的。您给自己存一笔钱，从您选择的年龄开始，每年固定领取养老年金，领一辈子。活多久、领多久。”

 

第三句（强化优势）：

“而且这款产品还带分红，有机会分享公司的经营成果。身故时至少返还您交的保费，本金一点都不用担心。这就是您给自己建的‘第二养老账户’。”

 

美好人生，自在掌握。 “自在人生（悦享版）B款”不仅是一款养老年金保险，更是客户在长寿时代为自己构建的“确定性尊严”。作为保险从业人员，我们销售的不仅是一份合同，更是一份“无论活到多少岁，都有一笔钱准时到账”的安心。而这，正是商业养老保险的核心价值所在。