海保人寿鑫玺越（优享版）终身寿险：长寿时代下的“挪储”优选与确定性传承方案

第一章：时代背景——利率下行周期中的财富管理困局

1.1 储蓄利率持续下探，优质资产稀缺

在当前的宏观经济背景下，中国金融市场正经历着一轮深刻的利率下行周期。根据最新数据，商业银行存款利率已降至历史低位：一年期0.95%、二年期1.05%、三年期1.25%、五年期仅1.3%。这一趋势不仅反映了货币政策导向，更揭示了经济转型期的深层次变化。对于普通居民而言，传统的储蓄方式已难以实现财富的保值增值，寻找安全、稳定且收益可观的金融产品成为刚需。

 

1.2 老龄化加速与长寿风险的双重挑战

中国社会正以前所未有的速度步入老龄化。根据第七次全国人口普查数据，2020年我国65岁及以上人口已达1.91亿，占总人口比重13.5%。预计到2035年左右，这一比例将超过四分之一。与此同时，随着医疗技术的发展和健康意识的提高，人均预期寿命不断延长，“长寿风险”逐渐凸显——人们活得更久，但养老资金可能不足以覆盖更长的生命周期。

 

1.3 资管新规下的理财观念重塑

2018年资管新规的出台及2021年末过渡期的正式结束，标志着“刚性兑付”时代的终结。理财产品全面净值化，市场波动直接反映在产品价值上。2022年以来的多轮市场调整导致大量理财产品“破净”，投资者风险偏好显著下降。根据央行调查，2023年第四季度城镇储户中倾向于“更多储蓄”的居民占比仍高达61.8%，创历史新高。在不确定的环境中，“确定性”和“安全性”成为居民财富管理的首要考量。

 

第二章：产品定位——增额终身寿险的独特价值主张

2.1 什么是增额终身寿险？

增额终身寿险是一种兼具保障与储蓄功能的寿险产品。与传统寿险不同，其保额和现金价值会随着时间以合同约定的方式增长，具有“终身保障、保值增值”的特点。在利率下行和资本市场波动的环境下，这类产品因其确定的利益增长机制而备受关注。

 

2.2 鑫玺越（优享版）的五大核心价值

确定性：所有利益增长均写入保险合同，不受市场利率波动影响。在当前利率下行通道中，能够锁定长期稳定收益。

 

安全性：保险资金运用受到严格监管，且保险合同受《保险法》保护。即便保险公司出现经营问题，保险保障基金也会提供相应保障。

 

收益性：通过时间复利效应，现金价值持续增长。从演示案例看，长期持有可获得可观的增值收益。

 

灵活性：提供减保、保单贷款等功能，满足不同生命阶段的资金需求。

 

传承性：身故保险金直接给付指定受益人，规避遗产纠纷，实现财富的定向、免税传承。

 

2.3 “挪储”概念的实践意义

“挪储”并非简单的资金转移，而是将短期、低收益的银行存款，转化为长期、稳定增长的保险资产。这一过程实现了三重优化：

 

收益结构优化：从单利到复利的转变

 

风险结构优化：从信用风险到保险保障的转变

 

功能结构优化：从单一储蓄到“保障+储蓄+传承”的多元功能转变

 

第三章：产品深度解析——鑫玺越（优享版）的产品形态

3.1 基本投保规则

海保人寿鑫玺越（优享版）终身寿险覆盖30天至70周岁的广泛人群，提供趸交、3年、5年、6年、10年等多种缴费方式，满足不同客户的资金规划需求。起投门槛设置合理：趸交3万元起，期缴1万元起，兼顾了高净值客户和普通家庭的配置需求。

 

3.2 保障责任设计

产品的身故/全残保障采取分段计算方式，充分考虑了不同年龄段的家庭责任差异：

 

18岁前：按已交保费和现金价值的较大者给付，保障基础投入安全。

 

18岁后、缴费期满前：按“给付比例×已交保费”与现金价值的较大者给付，其中：

 

18-40岁：给付比例160%，对应家庭责任最重的阶段

 

41-60岁：给付比例140%

 

61岁及以上：给付比例120%

 

18岁后、缴费期满后：在前者基础上，增加与有效保额的比较，确保保障水平不降低。

 

这种设计既体现了保险的风险保障本质，又通过现金价值的增长提供了储蓄功能。

 

3.3 健康告知与责任免除——极简理念

产品在核保方面的友好程度值得关注：

 

健康告知仅一条：通过高度概括的表述，涵盖主要重大疾病，避免了繁琐的问卷过程。对于常见的乙肝表面抗原阳性、乙肝小三阳等情形明确排除在外，接受度更高。

 

责任免除仅三条：仅保留《保险法》规定的核心免责情形（故意杀害、故意犯罪、两年内自杀），取消了市场上常见产品对战争、暴乱、核爆炸、吸毒、酒后驾驶等情况的免责条款。这一设计大幅拓宽了保障范围，提升了客户体验。

 

3.4 核心权益功能解析

减保规则：合同生效满5年后，每年可减保不超过生效时基本保额的20%。这一规则既提供了流动性，又通过比例限制避免了保单价值的过早消耗，确保长期规划的实现。

 

第二投保人权益：创新性地引入第二投保人设计。当原投保人身故后，指定的第二投保人可直接继承保单权益，无需经过复杂的继承程序。这一功能特别适合父母为子女投保、夫妻互保等场景，避免了因投保人身故导致的保单处置难题。

 

保单贷款：最高可贷现金价值（扣除欠款后）的80%，贷款利率通常优于市场消费贷款。这一功能为客户提供了应急资金渠道，且不影响保单的持续增值。

 

第四章：利益演示与增长潜力分析

4.1 不同缴费方式的现价增长节奏

从产品演示数据看，鑫玺越（优享版）的现金价值增长具有以下特点：

 

回本速度快：

 

趸交：第3年末现金价值超过已交保费

 

3年交：第4年末回本

 

5年交：第5年末回本（缴费期满即回本）

 

6年交：第6年末回本

 

10年交：第9年末回本

 

这一速度在同类产品中具有竞争力，降低了客户的资金锁定期心理压力。

 

4.2 长期复利效应显著

以两个典型示例进行分析：

 

案例一：30岁男性，5年交，年交6万元

 

第5年：累计保费30万元，现金价值31.39万元，实现正向收益

 

第10年：现金价值34.58万元，累计收益15.3%

 

第60年（90岁）：现金价值92.93万元，累计收益209.8%

 

第75年（105岁）：现金价值125.07万元，累计收益316.9%

 

案例二：0岁女童，趸交50万元

 

第3年：现金价值50.35万元，实现微幅盈利

 

第10年：现金价值60.1万元，累计收益20.2%

 

第60年（60岁）：现金价值161.75万元，累计收益223.5%

 

第75年（75岁）：现金价值197.2万元，累计收益294.4%

 

第105年：现金价值394.35万元，累计收益688.7%

 

4.3 现价增长曲线特征

产品的现金价值增长呈现“前稳后快”的特点：

 

前期（1-10年）：稳健增长，确保资金安全

 

中期（10-30年）：加速增长，复利效应初步显现

 

长期（30年以上）：指数式增长，时间价值充分释放

 

这种增长模式完美匹配了养老规划、教育金储备等长期财务目标的需求。

 

第五章：市场定位与适用人群分析

5.1 目标客群画像

鑫玺越（优享版）终身寿险适合以下人群：

 

中年家庭支柱（35-50岁）：面临子女教育、父母赡养、自身养老多重压力，需要安全稳健的财富积累工具，同时需要身故保障防范家庭风险。

 

高净值人群：在资产配置中需要“压舱石”资产，用于风险对冲、财富传承和税务规划。

 

年轻父母（25-35岁）：为子女准备教育金、创业金或婚嫁金，利用长期复利实现资金增值。

 

临近退休人群（50-60岁）：将部分储蓄转化为保险产品，锁定利率，为退休生活提供补充现金流。

 

财富传承需求者：通过保险指定受益人功能，实现资产定向、高效传承。

 

5.2 在家庭资产配置中的角色

在现代家庭资产配置金字塔中，鑫玺越（优享版）这类增额终身寿险位于底层“保障层”与中层“保值层”的交界处：

 

底层逻辑：提供确定的身故保障，防范极端风险

中层功能：通过现金价值增长实现财富保值增值

延伸价值：通过减保、贷款等功能提供流动性，通过指定受益实现传承规划

 

5.3 与其他金融工具的对比

vs. 银行存款：保险提供更高长期收益和保障功能，但流动性相对受限

vs. 国债：保险收益可能更高，且具备保障和传承功能

vs. 基金/股票：保险收益确定、风险极低，但预期收益上限较低

vs. 年金保险：增额寿更侧重资产增值和灵活领取，年金更侧重终身现金流

 

第六章：投保策略与注意事项

6.1 缴费方式选择建议

趸交适合：有一笔闲置资金，希望快速增值，且未来现金流不确定的客户

3/5年交适合：有稳定收入，希望平衡当期支出与长期规划的客户

10年交适合：收入稳定但当前资金压力较大，希望通过长期缴费分散压力的客户

 

6.2 保障额度规划原则

建议遵循“双十原则”的变体：年交保费不超过年收入的20%，总保额不低于家庭负债与5-10年生活开支之和。同时要考虑现金价值的增长节奏与资金使用计划的匹配。

 

6.3 减保策略优化

虽然产品允许每年减保20%，但建议非必要不减保。因为减保会同步降低保额和现金价值，影响复利累积效果。最佳策略是将其作为长期持有资产，仅在教育、婚嫁、养老等特定时点按需领取。

 

6.4 第二投保人的运用技巧

父母为未成年子女投保：指定配偶为第二投保人，防范单亲风险

 

夫妻互保：互为投保人和第二投保人，构建双重保障

 

隔代投保：祖辈为孙辈投保，指定父母为第二投保人，确保保单连续性

 

第七章：公司实力与行业展望

7.1 海保人寿经营稳健性

海保人寿保险股份有限公司成立于2018年，注册资本15亿元。公司股东背景多元，包括海马投资集团、海思科医药集团等实体企业。虽然成立时间不长，但坚持“稳健经营、价值增长”的发展理念，在增额终身寿险领域形成了特色产品线。

 

7.2 保险行业监管环境

中国银保监会对寿险产品的监管日趋严格，特别是对增额终身寿险的利益演示、销售宣传等方面有明确规范。鑫玺越（优享版）在产品设计上符合监管要求，利益演示基于合理的精算假设，体现了公司的合规经营意识。

 

7.3 利率环境长期展望

从发达国家经验看，随着经济体进入成熟阶段，利率中枢下移是长期趋势。日本、欧洲的零利率乃至负利率环境提供了前车之鉴。在此背景下，能够锁定长期利率的保险产品价值将进一步凸显。

 

第八章：综合评述与配置建议

8.1 产品优势总结

海保人寿鑫玺越（优享版）终身寿险在以下方面表现突出：

 

产品设计方面：现金价值增长快、长期收益可观、功能全面

投保体验方面：健康告知宽松、免责条款少、核保规则友好

服务创新方面：第二投保人设计贴近客户需求、减保规则灵活实用

 

8.2 潜在考量因素

流动性相对有限：虽然提供减保和贷款功能，但相比银行存款仍有一定限制

长期持有要求：最佳收益需要长期持有（10年以上）才能充分体现

公司品牌知名度：与行业头部公司相比，海保人寿的市场认知度有待提升

 

8.3 配置建议

基于当前的经济环境和产品特点，提出以下配置建议：

 

对普通家庭：可将家庭流动资产的10-20%配置于此类产品，作为教育、养老等长期目标的专项储备。

 

对高净值客户：可作为资产配置的“稳定器”，比例可达可投资资产的20-30%，用于风险隔离和代际传承。

 

配置时机：在利率下行周期中，宜早不宜迟。越早配置，锁定的利率水平可能越高。

 

持有期限：建议至少持有10-15年，以充分享受复利效应。最佳持有期限为20年以上。

 

8.4 风险提示与消费者教育

不是短期投资工具：保险产品的主要功能是保障和长期储蓄，不适合短期投机

收益的不确定性：演示利益基于精算假设，实际收益可能受公司经营状况影响

退保损失风险：前期退保可能导致本金损失，需做好资金规划

保障功能有限：虽然提供身故/全残保障，但并非全面的健康保障，需搭配医疗、重疾险

 

结语：在不确定的时代寻找确定性

在利率下行、市场波动、长寿风险加剧的多重挑战下，海保人寿鑫玺越（优享版）终身寿险为代表的安全、确定、增长型保险产品，为普通家庭和高净值人群提供了一种可靠的财务解决方案。它不仅是一种金融产品，更是一种长期主义的生活态度——在当下为未来做准备，在波动中寻找稳定，在有限中创造无限。

 

通过科学的配置和长期的持有，这类产品可以帮助我们应对长寿时代的财务挑战，实现教育、养老、传承等多重人生目标。在财富管理的道路上，最重要的不是追逐最高的收益，而是构建最适合自己的、安全稳健的资产结构。鑫玺越（优享版）正是这样一块坚实的基石，支撑起人生各个阶段的美好生活。