面向已退休客群的养老规划：金色年华，乐享无忧

随着社会经济的发展和医疗水平的提高，我国人均预期寿命不断延长，老年人口规模持续扩大。截至2024年末，全国60周岁及以上老年人口已达3.1亿人，65周岁及以上老年人口2.2亿人。这一庞大的退休人群面临着新的生活阶段和挑战。退休后的生活，本该从容自在，但许多退休人士却在“不敢花”与“不够花”之间徘徊，担忧养老储备是否能支撑起晚年的尊严与体面。 

一、认识“退休人群”：客群特征与需求

（一）客群特征

客群数量大，年增人群持续扩容

据《2024年度国家老龄事业发展公报》，60-64岁之间的人口约9000万。在2023年-2029年，60年代出生的人群将以平均每年2000万人的速度退休，银发群体规模持续扩大。

家庭储蓄额高，负债水平低

客户群体出生在1955年-1970年之间，成年后经历“计划生育”政策，多数家庭仅有一名子女。他们受益于中国经济腾飞的30年（1990年-2020年），经济宽裕。根据《中国城镇居民家庭资产负债调查》，户主年龄为56～64岁的家庭户均总资产最高。名下有住房，前期已经储蓄一定额度的养老金，且负债率低，房贷、车贷等负债少，可支配收入较高。

（二）客群需求

退休人群的核心需求可以归纳为以下三个方面：

品质养老需求：居家养老是首选与根基，对住宅的适老化改造需求强烈；对养老机构的要求高且理性。

健康与照护需求：积极预防与健康管理，关注养生，注重饮食搭配，积极参与适合老年人的运动；考虑就医的便捷性，希望家门口有可靠的社区医院或三甲医院；应对失能风险的照护计划。

资金安全与保值需求：绝对优先保障本金安全，追求稳定、可预期的现金流，偏好国债、银行存款（包括大额存单）等产品。

二、养老三阶段沟通逻辑：规划未来，乐享无忧

（一）第一步：解析长寿时代

随着社会经济的发展和医疗水平的提高，我国人均预期寿命不断延长。建国初期，我国的人均寿命只有40.7岁，到2024年，我国人均预期寿命已经达到79岁。科学家们通过对基因、蛋白质、细胞等层面的深入研究，发现了许多与衰老相关的分子机制，这些发现为开发长寿药物提供了理论支持，意味着我们正在进入“百岁人生”时代。

（二）第二步：定义品质晚年

在长寿时代下，传统的人生规划将面临冲击，对“品质晚年”的追求也在发生改变。更长的退休年限不再是人生的“尾声”，而是充满可能性的“第二舞台”，可以去完成那些曾经搁置的梦想、学习新的技能或开启新的事业。品质养老的核心在于自己把握生活的主动权，能够在生命的不同时间段，做自己喜欢的事情，即使在失能状态下，也能获得体面的养老生活。

（三）第三步：测算未来缺口

1. 测算缺口需考虑的两个核心问题

身体情况发生变化：随着年龄的增加、身体机能的衰退，老人可能会渐渐丧失诸如吃饭、穿衣、洗澡、上厕所等基本自理能力，个人和家庭都将面临严重的挑战。

有足够的照护金：根据中国社科院政策研究中心的调查，我国老人出现完全失能的平均年龄为79岁，从完全失能到身故的平均时间是44个月；在此之前，还会经历平均44个月的部分生活不能自理期。也就是说，一个老人从出现失能、到完全失能、再到身故，平均时长是7年零4个月。

2. 未来所需要的日常生活费用和养老照护费用

日常生活费用：根据各地的照护费用来看，按照部分生活不能自理期44个月，需要一对多的照护，完全失能期44个月，需要一对一的照护，测算得出养老照护费用需要33万以上。

养老照护费用：综合来看，晚年需要规划的费用分为日常生活费用和养老照护费用。总费用=年均费用*预估可生存年限。

（四）第四步：选择未来缺口准备方式

1. 现金与现金流的区别

现金：你“现在”有多少钱，就像你钱包里、银行卡里此时此刻有多少钱，它是一个静态的“快照”，一个存量。

现金流：你的钱“怎么进，怎么出”，就像你钱包里的钱怎么来的（流入）和怎么花出去的（流出）的过程，它是一个动态的“流水账”，一个流量。

2. “现金”养老面临的风险

利率下行&通胀风险：利率持续走低，利息收入大幅减少。依靠利息维持生活的老人面临资金缺口，增加养老储备耗尽的风险。物价持续上升稀释我们财富的购买能力，让晚年的生活出现窘境。

诈骗与挪用风险：老年人易成为电信诈骗、保健品骗局、“以房养老”骗局等目标，不法分子利用其健康焦虑、情感需求或信息滞后实施诈骗。子女或亲友擅自取用老人存款、理财资金，或以“代管”名义侵占财产，导致老人晚年生活无保障。

财富传承风险：财富分配不均、子女挥霍或婚变可能导致财产流失，易引发家庭矛盾，影响晚年生活质量和财产安全。

数字支付障碍：老年人不熟悉智能设备，面临财务管理困难，如无法使用手机银行、ATM机，或因依赖他人帮助而增加信息泄露风险。

3. 养老规划中的“人性”问题

养老规划中的“人性”：亲情、友情和爱情逐渐被金钱左右的现象，称之为“金钱异化效应”。如养老问题中，存款老人可能面临子女“盼死”的压力，而养老金老人因持续经济输入更易获得子女关怀。现金是“一次性资源”，一旦到手，继承人就失去耐心；现金流是“持续性输入”，每月按时到账，让子女不敢松懈。中国老年学会研究发现：“养老金老人”年均医疗支出比“存款老人”高15%，子女更愿关怀陪护；“存款老人”医疗纠纷率高达30%，子女常为“治不治”吵架，治疗成本低了，寿命也折了。

（五）第五步：年金险的价值

年金险是一种用简单的方式解决复杂问题、用阶段的方式解决长久问题、用当下的方式解决未来问题、用体面的方式解决尊严问题的金融工具。它可以帮助退休人群打造“终身现金流”，为老年生活补血，建立“照护资金池”，解不时之需。

三、养老三阶段预算规划：科学规划，乐享无忧

（一）活力养老（60岁-70岁）

活力养老阶段，退休人群有大量可支配时间，可以帮子女带孩子，或拾起年轻时的兴趣爱好，如舞蹈、唱歌、乐器、摄影等。可以实现年轻时的梦想，例如全国游玩等。这一阶段的预算规划可以包括：

旅行基金：每年规划一定的旅行预算，实现年轻时的梦想。

美食基金：享受美食，提升生活品质。

老年大学：学习新的技能或兴趣爱好。

家政服务：减轻家务负担，享受轻松生活。

医疗服务：定期体检和健康管理。

（二）居家养老（70岁-85岁）

居家养老阶段，身体自由活动遇到困难，可能需要扶手、拐杖等辅助工具，需要家庭支持和社区服务等，期间可能会产生一些检查或医疗费用等支出。这一阶段的预算规划可以包括：

适老化改造：对住宅进行适老化改造，如安装扶手、防滑地砖、淋浴凳、消除地面高差等。

医疗服务：定期体检和健康管理，关注慢性病的治疗和管理。

家政服务：增加家政服务的频率，减轻家务负担。

紧急救助：安装紧急呼叫设备，确保在紧急情况下能够及时获得帮助。

（三）高龄养老（85岁后）

高龄养老阶段，身体机能衰退，生活自理能力下降，需要别人照顾：子女照顾或请护工，而且可能需要长期照护。这一阶段的预算规划可以包括：

照护费用：根据各地的照护费用，规划足够的资金用于一对一或一对多的照护服务。

医疗服务：增加医疗费用预算，确保能够应对可能出现的健康问题。

紧急救助：确保紧急呼叫设备的正常运行，及时获得帮助。