分红险，曾经是整个保险行业的被人骂得最多的一类产品。

它有「三宗罪」——

1.销售误导重灾区，业务员满嘴跑火车

2.到手收益平平无奇，真没啥吸引力

3.神神秘秘，谁也不知道怎么分的，分了多少，雁过就无痕

那现在，它改了吗？

改了。

脱胎换骨。

| 第一，控制预期

读过一本关于中国保险史的书，《迷失的盛宴》，里面举了一个例子：

说一位网友晒出了一份2002年买的中国人寿的分红险，营销员给他推荐的时候说：你看银行存款，存五年，本金1万，一共5万，到最后你一共的利息是 1150，国债是 1570。但是如果买了我们的保险的话，它的最终分红是 2000。所以你看我们的这个保险是比银行存款和国债的收益率都是更高的。

这位网友就买了，但实际上他最后拿到手的是1146元，分红没有达到2000，只达到了50%左右的分红实现率，比当时银行存款的利息还少了 7 元。

这个结果真的很差吗？其实不差。

它和银行存款的水平差不多，但是一定会被骂得很惨。

因为对客户来说，比收益一般更严重的是：你骗了我。

你当时跟我说的是2000，还说买了这个保险就相当于变成了中国人寿的股东，可以享受中国人寿的分红，结果最终我这“股东”就这点儿待遇。

这就是销售误导。

为了解决分红险销售误导的问题，

从2020年开始，监管就不断下发文件、出台规范，规范和约束分红险的利益演示，业务员不可以再满嘴跑火车。

各家保险公司都被约束在一个相当保守的演示区间内。

今年更是有所谓的“限高令”进一步限制了分红险的收益率，而且据说，去年的文件中虽然说演示的上限是4.5%，但其实这个水平还是有点过高。

有不少这个月和下个月出的新产品，会把演示利率控制在4%。

| 第二，适当放开险资投资

十年前的分红险，老实说，收益的确不怎么样。

这里有很多方面的原因，其中有一个重要的原因是：保险公司的钱可以投的范围很小。

这里有多方面的原因。

1995年之前，保险公司没有监管，保险的钱进入房地产、证券、信托甚至是借贷都有，整个秩序非常混乱，形成了大量的不良资产。

1995年之后，《保险法》颁布，要求所有的保险资金必须稳健，遵循安全性的原则，以白名单和黑名单的方式去进行一个严格的限制。可以投的东西很少，只有银行存款、政府债券和金融债券之类，也就不可能有太高的收益率。

2004年到2012年，保险业「国十条」出台，开始鼓励保险资金可以直接或者间接投资资本市场。这个时期，分红险就占比很高了。

到现在，保险公司的资金又进一步放开，可以投资的项目变得更多了。

所以保险公司的钱投向哪里，经过了一个各种乱投、一把收紧、再到逐步放开的过程，我们现在到了一个放得更开的阶段。

| 第三，每年公布分红实现率

分红险在过去是一个黑匣子，谁也不知道它怎么分，没有利率、没有公式，只有买了保单的客户知道自己分了多少钱。

但从去年开始，监管就要求保险公司每年必须公布分红实现率。

这要求是去年提的，有不少公司也就从去年开始公布，到现在为止公布了两年的数据。

可这金融行业哪有不卷的，已经有不少公司为表诚意，直接公布了过往所有年份的分红实现率，以证明自己在这个赛道上的资质。

信息的公开，是保险行业重新赢得大家信任的关键。

还记得去年在转型分红险的时候，有人说，客户买了之后别把演示计划书留给他，免得以后挨骂。

但我跟客户说，我会把演示计划书打印好跟你的合同装在一起，以后每年分红通知书发给你的时候，我们都可以来看看它实现得如何。