理财时代 幸福人生

在当前经济环境下，理财和养老规划变得尤为重要。银行利率不断下行，传统的理财方式如存款、国债等收益持续下降，如何在这个时代中实现财富的稳健增长和有效传承，成为每个人必须面对的问题。

一、银行利率下行

2022年1月1日资管新规正式落地，银行理财、普通债券、信托等理财产品均不得保本保息，打破了刚性兑付的格局。截至2022年全年，银行理财全国平均收益率仅为2.09%。同时，5年期定期存单利率降至2.0%，10年期国债收益率也从2015年的3.67%下降到2024年3月的2.67%。理财、存款、国债收益均持续下降，即将跌破2%。

二、持续降息的必然化

自2012年以后，我们进入了持续降息时代。银行为了“稳息差自救”，不断下调存款利率。2023年央行进行了4次降息，通过宽松的货币政策推动经济增长。然而，这种持续降息的趋势也使得利率成为影响财富的关键因素。

三、锁定利率的重要性

在低利率甚至负利率时代，及时锁定利率变得尤为重要。锁定利率可以让我们的未来养老财富更加确定。例如，如果每个月需要1万元的费用来补贴养老，一年就是12万。锁定3%的利率，需要攒400万；而如果利率下降到1%，则需要攒1200万。因此，及时锁定利率，可以避免未来利率下降带来的财富缩水。

四、理财方式的选择

在当前的经济环境下，传统的理财方式如存银行、买理财、炒股票等都面临着各自的问题。存银行，因为利率下行，无法及时锁利；买理财，因为跌破净值，无法保护财富；炒股票，因为跌宕起伏，无法稳健持久。因此，我们需要寻找更为稳健和可靠的理财方式。

五、国债的热销

2024年开年，储蓄国债一经发行便登上热搜，多家银行不到半小时便售罄。国债的热销体现了投资者对未来金融市场的认知和预期。在居民投资理财需求日益上升的背景下，像储蓄国债这类风险相对偏低、收益相对稳定的产品会受到居民的特别青睐。

六、保险产品的定价利率

保险产品的定价利率与存款利率密切相关。随着存款利率的下降，保险产品的预定利率也在酝酿调整。保险公司在投资渠道上较为依赖大额存单、国债等高安全性金融工具，因此存款利率一旦下降，往往意味着保险产品的预定利率也在下调。

七、报行合一的影响

2023年10月20日，监管宣布将全面推行“报行合一”，并率先在银保渠道落地。“报行合一”指的是产品定价时用到的假设和实际执行的政策要保持一致。这一政策的实施将导致费用率提升，保费上涨，高收益产品更新，佣金率下调成为一种趋势。

八、结语

在当前经济环境下，理财和养老规划变得尤为重要。及时锁定利率，选择稳健可靠的理财方式，是实现财富稳健增长和有效传承的关键。保险不仅仅是一种保险产品，更多的是给客户一个确定的承诺，一份稳定的收益，一种可靠的保障。让我们在理财时代，共同打造幸福人生。