什么是结构性存款？百科上的官方解释是：指投资者将合法持有的人民币或外币资金存放在银行，由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具（包括但不限于远期、掉期、期权或期货等），将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品。通俗来讲，就是指客户将本金存进了银行的定期存款，然后产生的大部分或者全部的利息拿来进行衍生品投资，如果获得收益就分给客户，即不是普通存款，等同于银行理财。

结构性存款有哪些特点？1.存款与理财相结合，结构性存款绝大部分资金会纳入银行存款（一般九成左右），只有一小部分资金拿来做投资理财，根据最新规定，银行需要给结构性存款缴纳存款准备金和存款保险基金，然后才能用来配置资产。2.收益率有波动，与存款不同的是，结构性存款由于有一部分资金用于投资，收益率会出现波动，波动的幅度基本取决于选择的结构性存款类型。不过，结构性存款的收益率基本是在3.5%~5%之间。因此从收益上讲，是要高于银行存款的。3.风险低于理财产品，虽然不同类型的结构性存款有不同的风险程度，但是与理财产品相比，结构性存款的风险是相对偏低的。市场上很多人认为，结构性存款是保本型理财的绝佳替代品。

结构性存款的现状？事实上，结构性存款的崛起是近两年开始的，在2018年之前，结构性存款不管是存量还是增量，在商业银行存款中的占比都很小，其存量占比不足5%，增量占比更少。自2018年资管新规以来，银行面临着理财客户流失的风险，一般的存款产品竞争力又较弱，高收益的结构性存款产品自然成为揽储利器。然而结构性存款实质逐渐变为固定收益产品的“假结构”。这既不符合这一产品的设计初衷，也违背了监管“打破刚兑”的理念。因此，2018年下半年以来，监管便开始整治“假结构”现象，同时，要求开展结构性存款业务的银行需要具备衍生品交易业务资格。由此，结构性存款的增速开始骤减，并出现下滑。

结构性存款开始负增长，在我国，国有商业银行缺乏自主性，在很大程度上受到国家宏观调控的束缚，因此，产品受到政策性的影响非常大，政策变动就不可避免地成为结构性产品的风险来源之一。这种政策性风险不仅与利率风险和汇率风险直接相关，还有可能通过对投资者进行投资渠道和额度的限定而带来额外风险。本次《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》就让结构性产品大规模收缩，虽然给了1年的调整时间，但下行的大势仍然显而易见。国家政策直接影响产品，信用风险，对于同一时期同样结构的产品，不同银行提供的收益率也有所差别，这主要是由银行自身的信用风险决定的。资金雄厚、操作规范、风险承受能力强、经营稳健的银行，由于其自身的信用风险较低，所推出的产品的收益率可能相对较低。而那些稳定性较低，自身信用较差的银行虽然提供的产品收益率较高但是风险也很大，投资者很可能因银行违约而蒙受损失。

中小银行偿付能力较差，流动性风险，由于结构性存款都锁定了一个固定期限，投资者在期限内不能提前支取，就如同定期存款一样，投资者将面临在存款期内丧失较好的投资机会而付出较高的机会成本的风险，这就是结构性存款投资者面临的流动性风险。机会成本风险显著，“通知”说了什么？其实，银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，目的是全面规范结构性存款市场有序发展。近期监管层多次发文，可以看出其整治结构性存款市场乱象的决心。目前结构性存款市场存在的最大问题在于：假结构性存款太多了。监管的重点就是要“打假”，让假结构性存款退出，留下真结构性存款。而假结构性存款指的是，产品的收益规则设计不合理，让投资者能接近100%拿到收益率上限，或者是收益区间设置得太窄且收益率下限太高，比如3.9%~4%，这样投资者也能拿到较高的收益率。虽然短期内投资者能拿到较高收益，但是长期来看，银行偿付能力不足可能会直接影响到投资者的财产安全。

全面规范结构性存款市场，结构性存款市场到底有多乱？现在结构性存款真假混杂，很多银行在销售结构性存款的时候，跟客户明示或暗示产品“保本保息”。而结构性存款基本上都是保本不保息的，个别外资银行发行的结构性存款甚至只能90%或95%保障本金。所以，结构性存款和其他存款不一样，是存在本金及收益风险的。银行发售假结构性存款的目的在于高息揽储，但是由于产品期限短（大多在1年期以内）、收益率高（平均收益率接近4%），银行的资金成本太高，存在很大的经营风险和市场风险。此外，发行结构性存款的银行需要具备普通类衍生产品交易业务资格，目前具备这一资格的以国有银行、股份制银行、外资银行为主。城商行、农商行等地方性银行大部分都不具备这一资格。因此大量假结构性产品可能会严重损害客户权益。