实际上几乎不可能找到两个完全负相关的股票。但是我们只要找到两个相关系数小于1的投资组合，就会达到风险下降的效果，因此只要分散投资的种类，则投资组合的风险都是可以下降的。区域分散：发达国家跟新兴市场 (发展中国家)之间相关系数低；产业分散：黄金白银、科技、生技制药搭配可降低风险；标的分散：属性差异，涵盖不同金融商品(如股票、债券、不动产等)，不同投资风格 (成长型、价值型、大盘股、小盘股)；时间分散：定期定额、降低成本。
        所挑选的证券产生的收益率必须补偿（1）货币纯时间价值，即真实无风险收益率RRf；（2）该期间的预期通货膨胀率? e；（3）所包含的风险，即风险溢价RP。这三种成分的总和被称为必要收益率，用公式表示为：必要收益率 =真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价=无风险收益率+风险溢价；衡量一个充份分散的证券组合中的单一证券风险的最好指标是beta值 (b )。
        Beta值衡量的是一种证券对整个市场组合变动的反应程度  即个股相对大盘的价格波动敏感度。久期和凸性是衡量债券利率风险的重要指标；久期duration是投资人回收本金与利息之平均年限。亦是每单位利率变动率引起债券价格变动百分比。D = -(△P/P)/(△y)；凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率发生变化而引起的价格变动幅度的变动程度。