私人财富管理
课题研究的由来
随着中国经济的高速发展，中国私人财富的不断聚集已经成为不可回避的现实，未来的金融将不再是公对公的服务，更多的将体现在公对私的服务当中，私人财富管理领域必将成为银行、证券、保险、基金、第三方理财等众多金融服务机构的必争之地！
浙江省首家鞋业集团、曾获“中国鞋王”称号、资产上亿元、在上世纪90年代一度影响中国鞋业界的温州霸力鞋业近日突然停产，而事先没有一丝征兆。霸力集团创始人、法人代表兼董事长王跃进音讯全无。这家历时15载的企业以“猝死”的方式结束了自己。其身后，是过亿元的银行欠贷和数百万元的供货商债务。
一则新闻引发的浙商思考
 
中国式企业破产现象的研究
中国式企业破产现象的研究
“我总感觉背后有一头狼在追，我只要一停下，就有可能被狼一口吃掉！”
一个亿万富翁内心的恐惧
 
“一个伟大的公司绝不仅仅是因为能抓住多少次机会，而是因为能扛过一次又一次的灭顶之灾。”----马云《冬天的使命》
私人财富管理：
私人财富的积累
私人财富的安全
私人财富的转移
三者是同时进行的过程管理
 
私人财富的积累：
E
 ( Employee )
雇  员
( 为人工作者 ) B
 ( Business Owner )企业所有人
( 人为己工作者 )
S
 ( Self Employed )
自由职业者
( 为自己工作者 ) I
 ( Investor )
投资者
( 钱为己工作者 )

私人财富盈利模式的建立
私人财富的积累：
不要做金钱的奴隶，学会做金钱的主人！如何利用资本运作和金融工具为自己和后人创造盈利模式是财富积累的核心理念。
世界上最成功的财富积累模型典型代表：诺贝尔基金会
I
 ( Investor )
投资者
( 钱为己工作者 )

盈利模式：在不需要耗费额外的体力、脑力和精力的前提下，能够产生持续的收益来源。
指数化投资：其核心理念就是以被动方式分享市场收益并承担市场风险。
 
财富的定义：
财富是用时间衡量的，而不是用钱币度量的。
不在于你赚了多少钱，而是你能有多少钱和这些钱能为你工作多久。每天我们都遇到很多人，他们赚的钱很多，但是他们消耗钱的速度更快。
你认为中国民营、私营企业家面临的最大风险是什么？
私人财富的安全：
 
规避法律风险的重要手段：保全与隔离
私人财富的安全：
财务投资与实业公司相互隔离
建立交互所有权公司防火墙
企业资产与个人家庭资产隔离
夫妻之间资产的相互隔离
私人财富的安全：
建立交互所有权公司防火墙
企业资产与个人资产的隔离
×
私人财富的安全：
 
私人财富的转移：
空间转移
社会转移
代继传承
财富传承的尴尬
曾经是义乌第一代企业家，改革之初就大胆办厂搞产品开发，曾是天津一家市场的创始人，曾积攒了上千万的家业，如今却成了一个无家可归的老人。何说：都是败家子给闹的，光车子就被儿子何联群先后卖掉6辆，交给他打理的企业也给卖掉了，现在连他夫妻俩养老的房子也被儿子卖掉了！
财富传承的尴尬
 
1、离岸注册及离岸资产转移
2、捐赠以获取家族社会地位
3、子公司对母公司的合法收购
4、遗产信托计划（保险信托）
5、减少遗产税额与规避遗产税
私人财富的转移
119亿元新台币
台湾首富蔡万霖的节税之道
中新网2004年9月29日电 在外界估算台湾首富蔡万霖过世后遗留下庞大财产，他的子女需要缴交700多亿元(新台币，下同)的巨额遗产税金。但据了解，蔡万霖早已通过合法的节税管道，逐步把财产转移，使其后代需交的遗产税金大概只有几亿元。
 
由于蔡万霖避税有方，使得782亿的遗产税变成区区5-6亿，旗下的国泰金控、国泰人寿、国泰世华银行、国泰世纪产险、国泰综合证券、国泰建设、国泰医院等庞大遗产与事业版图可以顺利传与子孙。
9月29日台湾财政部表示：蔡万霖遗产税5-6亿
蔡万霖避税的方法包括：
一次购买数十亿元新台币巨额寿险保单
申设投资子公司名义，逐步把财产转移
增资股票发行时，用面值转让给子女认购
1、保险的资产独占性
2、保险的免税功能
被富有阶层忽略的保险功能
 
厄运突来婴儿丧亲
重庆万县市家电城老板袁海夫妇，28岁，1998年1月18日凌晨2时许，进货途中车祸身亡。
袁海夫妇生前购买的保险金额105.3万元，受益人是儿子。
 债权人要求法院冻结保险金
保险金不是遗产！
受益权>债权>继承权
保险公司将依法向袁宝宝陆续支付105.3万元的保险金。

法院无权保全或冻结
           保险金
《保险法》第23条规定：任何单位或个人都不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。
保险金不征收遗产税、赠予税
《遗产税暂行条例（草案）》第五条第四款规定
保险是合法节税的
黄金渠道
1、孩子不能复制本人的创富技能
2、确保孩子未来基本富裕的生活
3、防止孩子过早拥有财富而败家
4、虽然给孩子钱，但控制权在手
5、专属孩子的钱，不因婚姻而变
通过保险产品进行传承的好处
福寿连连产品要点:
隔年领取保额的10%，可复利累积
双重分红（增额分红、终了分红）
88岁满期退还所交保费
一旦身故退还所交保费
福寿连连案例说明
40岁的张先生为自己10岁的孩子准备传承一份资产:保额200万元的福寿连连,分5年续费,每年存1060600元
10岁
88岁
。
合同生效后，每2年固定返还基础保额的10％，直至88周岁，
即200万×10％＝20万元
20万×39次=780万元
固定收益情况
中途波折退保费和累积红利
生存金复利累积情况
隔年20万元，按3.5%复利累积
30年后为507万，孩子40岁
50年后为1287万，孩子60岁
70年后为2839万，孩子80岁
78年满期后为3828万，孩子88岁
浮动收益情况
10岁
。
增额分红,领取递增
终了红利,累积生息
生存金可3.5％复利
88岁
浮动收益情况
10岁
。
假设中等红利、生存金按3.5％复利累积:
张先生为10岁儿子
每年存
1060600元×5年
 
共投入
12岁：202122元
14岁：206950元
利益演示
16岁： 214004元
18岁： 221306元
20岁：228860元
●●●●●●
5303000元
88岁：723248元
至88周岁复利累计约
5912万元
7849万元
按假设中等红利演示
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?清晰缓慢地提及上述内容。

序号 分公司 客户资料 规模保费（万） 产品组合 客户需求
1 苏州张家港 女企业主、儿子购买 2260.8 福寿连连 资产财富传承
2 山东济南 女企业主、女儿购买 2093.2 福寿连连 资产财富传承
3 北京 企业主、自己购买 2001.4 福寿连连 规避财产纠纷
4 青岛 女、40岁、自己购买 1683.6 财富定投+
一诺千金 企业与家庭现金流严格区隔
5 四川绵阳 男、36岁、本人购买 1400 财富定投 企业与家庭现金流严格区隔
5 北京 男企业主、儿子购买 1400 财富定投 资产财富传承
5 北京 女、24岁、自己购买 1400 财富定投 规避财产纠纷
5 四川绵阳 男、30岁、本人购买 1400 财富定投 规避财产纠纷
9 北京 女企业主、女儿购买 1397.6 福寿连连 资产财富传承
10 湖北武汉 企业主46岁、女儿购买 1168.6 福寿连连 资产财富传承

真正的传承是附着在行为习惯上的思维模式的传承，而不仅仅是有形财富的传承。
谢    谢