一张演示表里的三层复利机器——泰康鑫享世家2027（尊享版）+福泰2026+泰盈添利（庆典版）利益全解析

一、先看清楚这张表在讲什么

这是一份三主险组合计划的利益演示表，产品架构为：

层级	险种	角色定位
第一层	鑫享世家2027（尊享版）终身寿险（分红型）	压舱石：保证现金价值+浮动分红
第二层	福泰2026终身寿险（万能型）	加速器：分红转入+保底结算+二次增值
第三层	泰盈添利（庆典版）投连险	放大器：分红转入+三档情景投资运作

演示案例设定：被保险人30岁，年交保费10,000元，交5年，增额寿累计保费50,000元；万能账户趸交10元开户；投连账户趸交10元开户。 计划合计投入50,020元。

与上一版"双主险"方案最大的区别，是多了投连险这一层。它不改变增额寿的保证部分，也不改变万能的保底结构，但为整个计划增加了一条高风险、高弹性的投资通道——分红的50%进入万能，50%进入投连（表中"减保/退保领取现价和红利利益演示红利进入万能账户的比例"列固定为50%），客户可以根据自己的风险偏好选择不同的资金分配节奏。

 

二、第一层：增额寿合同，写进合同的确定性

增额寿部分是整个计划最稳的一层。核心数字：

· 当年度末有效保额：第1年45,195元，按约1.75%年复利递增，第10年52,832元，第30年74,746元，第50年88,906元，第75年96,963元。

· 现金价值（保证部分）：第5年49,183元，第10年53,523元，第20年63,464元，第30年75,424元，第50年89,707元，第75年97,833元。

· 身故/全残给付：前若干年按已交保费比例给付（5万保费对应8万元，即160%），后期切换为现金价值。

回本节奏：第5年末（35岁），退保总利益（含演示红利和万能、投连收益）首次超过累计保费。但需注意，这是含演示收益的结果；若仅看增额寿保证现金价值，第5年为49,183元，略低于50,000元——真正的保证回本出现在第6年（50,024元）。

减保规则：每年减保可领取最高金额为当期现金价值的20%。这意味着这是一条"匀速释放"的资金出口，而非一次性取空。

分红部分：当年度末红利金额从第1年的95元逐步递增到第50年的1,285元（红利利益演示）。这些红利50%转入万能账户，50%转入投连账户，成为后续两层增值的"燃料"。

 

三、第二层：万能账户，保底之上的复利滚雪球

福泰2026万能账户收取约1%的初始费用（如第50年转入1,285元的50%即约642元，扣费约6元，实际进入账户636元）。

在万能结息利益演示下，账户价值增长轨迹为：

年龄	万能账户价值（结息演示）	最低保证演示
40岁	2,364元	2,179元
50岁	7,254元	6,053元
60岁	14,595元	10,941元
70岁	25,393元	17,192元
80岁	32,492元	20,917元
90岁	34,073元	21,717元

两档差距随时间放大：80岁时相差约1.16万元，90岁时相差约1.14万元。万能险的核心信息很明确——最低保证利率是底线，结息演示是假设，实际结算利率每月公布、不保证。

 

四、第三层：投连账户，三档情景下的真实分化

这是本方案与双主险版本最大的不同。投连险没有保底收益，账户价值完全取决于投资表现。演示表给出了三档情景：

情景	含义	适用心态
不利情景	投资表现较差	保守预期/压力测试
中性情景	投资表现符合假设	基准预期
乐观情景	投资表现较好	进取预期

以关键年龄节点对比三档账户价值（均为进入投连账户价值，即分红的50%转入部分）：

年龄	不利情景	中性情景	乐观情景
40岁	2,674元	2,674元	2,674元（早期差距小）
50岁	7,599元	9,612元	9,612元
60岁	15,712元	22,941元	22,941元
70岁	28,100元	47,893元	47,893元
80岁	36,474元	67,425元	67,425元
90岁	38,360元	72,095元	72,095元

中性与乐观在早期高度重合，后期逐渐分化；不利情景则全程落后。 这提醒客户：投连账户的价值不在于"保证赚多少"，而在于用分红的50%去博取一个更高的上限，而另外50%的分红已经进入万能账户享受保底——这种"一半保底、一半进取"的结构，本身就是一种内置的资产配置。

 

五、合并看：三层叠加后的总利益

将增额寿现金价值、万能账户价值、投连账户价值三者相加，得到表格最后两列——身故总利益与退保总利益（均含红利、万能结息、投连中性情景演示收益）。

年龄	退保总利益（中性情景）	约为累计保费的倍数
35岁	50,962元	1.02倍
40岁	58,945元	1.18倍
50岁	79,081元	1.58倍
60岁	106,639元	2.13倍
70岁	144,280元	2.88倍
80岁	167,976元	3.36倍
90岁	173,176元	3.46倍
105岁	—	—

以内部收益率（IRR）测算：持有到80岁（被保险人110岁），中性情景综合年化约2.85%–2.90%；若仅按最低保证+不利情景测算，则约2.20%–2.30%。这个区间，正是"分红+万能+投连"三层结构在当前的利率环境下给出的答案——上沿接近3%，下沿不低于2.2%。

 

六、这个方案适合谁、不适合谁

适合三类需求：

一是中长期确定性储备+适度进取。 客户既想要增额寿的保证底线，又愿意拿出一部分浮动收益去博取更高回报。50%分红进万能、50%进投连的比例，相当于在合同层面完成了一次"固收+"配置。

二是有身故保障与传承诉求的家庭。 前期身故杠杆明显（5万保费对应8万给付），后期账户价值持续增长，且可通过指定受益人实现定向传承。

三是对资金灵活性有要求的人。 增额寿20%减保、万能账户部分领取、投连账户部分领取，三层各有出口，可以根据需要灵活调配。

不适合两类客户：

第一，三五年内要用大钱的人。 前几年退保总利益虽已接近保费，但增额寿保证现金价值在第5年仍略低于累计保费，短期持有性价比极低。

第二，不能接受任何本金波动的人。 投连账户没有保底，不利情景下账户价值可能低于累计转入金额。如果客户对"亏损"二字零容忍，应建议将分红全部转入万能账户（部分产品支持比例调整），放弃投连层。

 

七、给销售端的一句话提醒

这张表最大的价值，是它把保证、演示、三档情景全部并列在同一张纸上。专业的讲解方式不是只念中间那档的漂亮数字，而是四档对照着讲：

· 讲增额寿保证现金价值，是守住合规底线与客户信任；

· 讲万能最低保证，是说明"最坏情况下也有底"；

· 讲万能结息演示，是说明保底之上的向上空间；

· 讲投连三档情景，是让客户理解"进取部分"的真实含义——中性不是承诺，乐观不是常态，不利才是需要提前做好心理准备的情景。

分红看公司的长期经营能力，万能看结算利率的稳定性，投连看投资账户的管理水平。三层逻辑拆开讲清楚，这套计划的说服力，远比一句"收益接近3%"要扎实得多。